A nova semana trouxe uma mudança geopolítica, com os EUA e o Irã firmando um roteiro de 60 dias rumo a um acordo, após suas negociações na Suíça. A reunião ocorreu na semana passada, e o Estreito de Ormuz agora está aberto. Outro ponto importante é que o Irã concordou em permitir que a Agência Internacional de Energia Atômica inspecione suas instalações. Esse é um marco importante rumo ao encerramento definitivo do conflito.

No entanto, a atenção do mercado agora está se voltando para os dados e projeções macroeconômicas. Kevin Walsh assumiu o comando como novo presidente do Federal Reserve e deu um sinal claro de que a política monetária permanecerá restritiva. O Fed manteve as taxas de juros estáveis entre 3,50% e 3,75% por quatro reuniões consecutivas. No entanto, a projeção do gráfico de pontos mudou bastante. Quase todos os membros agora projetam que os juros permanecerão elevados e, segundo rumores, o Fed pode até mesmo aumentar as taxas de juros pelo menos uma vez neste ano.

EUR/USD: Par de Moedas Recua com Fed Mais Contracionista

O par de moedas enfrenta dificuldades para se recuperar devido à política restritiva do Federal Reserve. A redução das tensões no Oriente Médio traz algum alívio e ajuda o EUR/USD a encontrar suporte local. No entanto, a diferença entre as taxas de juros e os rendimentos mais elevados dos títulos do Tesouro dos EUA gera demanda adicional pelo dólar americano. O novo presidente está se afastando das orientações futuras e adotando uma abordagem mais dependente dos dados, o que significa que o Fed acompanhará as próximas divulgações e tomará quaisquer decisões com base na inflação e no crescimento econômico. O euro, por outro lado, permanece vulnerável devido às taxas mais baixas do BCE e ao lento crescimento econômico, combinado com uma inflação elevada. O Banco Central Europeu terá uma escolha difícil entre permitir que a economia desacelere ou apoiá-la estimulando o crescimento da inflação.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas continua em queda, testando a banda inferior do indicador Bollinger Bands. Novas quedas permanecem possíveis, com o EUR/USD podendo alcançar 1,1300. No cenário de alta, o par pode iniciar uma recuperação acima de 1,1420, com alvo em 1,1500.

GBP/USD: BoE Continua Suporte a Libra Esterlina

A libra esterlina está em uma posição única. O Banco da Inglaterra mantém um tom contracionista, sem qualquer perspectiva de cortes de juros no curto prazo. As recentes decisões de manter a taxa atual em 4% deram suporte à GBP. No entanto, a economia do Reino Unido está mostrando sinais de fragilidade, o que pode mudar o cenário até o final de 2026. A economia dos EUA, por outro lado, parece mais forte neste momento, com um mercado de trabalho robusto e inflação elevada. Nessa situação, é provável que a libra continue sua trajetória de queda. A situação política no Reino Unido também aumenta a pressão.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está testando a banda inferior do indicador Bollinger Bands. Novas quedas serão possíveis abaixo de 1,3200, com alvos em 1,3150 e 1,3100. No cenário de alta, os traders podem comprar a partir de 1,3240, com alvos em 1,3300 e 1,3350.

WTI: Bloqueio Chega ao Fim

O petróleo bruto está sob pressão em meio à reabertura do Estreito de Ormuz, à medida que o prêmio geopolítico diminui. O preço caiu para abaixo de US$74 por barril, um nível que não era visto antes da escalada do conflito. Com o petróleo iraniano retornando aos mercados, o WTI pode desenvolver uma tendência de baixa no curto prazo. No entanto, ainda existe certo ceticismo. O estreito continuará sob administração iraniana e a cooperação com a AIEA seguirá os procedimentos atuais.

Do ponto de vista técnico, o petróleo está sendo negociado na região central do indicador Bollinger Bands, o que demonstra certa incerteza no mercado. Os vendedores podem entrar abaixo de 72,70, com alvos em 72,00 e 70,00, enquanto os compradores tendem a assumir o controle acima de 74,00, com alvos em 76,00 e 78,00.

Ouro: Ativo Continua Sem Suporte dos Mercados

O ouro permanece preso entre o Federal Reserve mais contracionista e os rendimentos mais elevados dos títulos do Tesouro dos EUA, de um lado, e a redução dos riscos geopolíticos, do outro. O metal precioso sofreu uma queda significativa e agora está se movendo em direção a 4.100. Com os mais recentes sinais agressivos do Fed, é improvável que o ouro receba suporte adicional.

Do ponto de vista técnico, o ouro está sendo negociado abaixo da linha central do indicador Bollinger Bands, com as bandas se alargando, indicando aos traders que a volatilidade está aumentando. Os vendedores podem entrar nos níveis atuais, visando 4.100 e 4.080. Por outro lado, os compradores podem atuar acima de 4.130, com alvos em 4.160 e 4.180.