Os mercados globais entram na segunda semana de novembro com uma grande mudança no sentimento dos investidores, à medida que eles esperam uma redução da escalada do conflito no Oriente Médio. Isso, por sua vez, resultou na queda dos preços do petróleo e na redução das preocupações com a inflação e o crescimento econômico. No entanto, a situação no Oriente Médio continua complexa, e qualquer nova tensão pode reverter rapidamente esse sentimento.

O Fed é uma das principais influências sobre os mercados globais. O FOMC manteve a taxa inalterada durante sua reunião de outubro, entre 3,75% e 4,00%. No entanto, os participantes do mercado ainda esperam que o banco central realize mais um aperto na política monetária até o final do ano. Os próximos relatórios do IPC e do IPP dos Estados Unidos podem esclarecer o cenário inflacionário e ajustar as expectativas em relação às próximas decisões do Fed.

Os mercados europeus também estão ajustando suas expectativas. O BCE continua enfrentando pressões inflacionárias de um lado e incertezas quanto ao crescimento econômico do outro. No entanto, a queda dos preços do petróleo pode aliviar a pressão sobre o setor de consumo. No Reino Unido, o Banco da Inglaterra elevou sua taxa em novembro, mas os responsáveis pela política monetária avaliarão se os preços mais baixos do petróleo reduzirão a necessidade de um aperto monetário mais rigoroso.

No mercado de commodities, mudanças expressivas no sentimento afetam bastante os ativos. O petróleo perdeu posições acentuadamente, à medida que traders e investidores reavaliam a possibilidade de uma nova escalada na região. O ouro recebeu algum suporte devido à queda dos preços da energia e às expectativas de que as pressões inflacionárias possam diminuir.

EUR/USD: Inflação dos EUA Assume o Protagonismo

O EUR/USD se beneficia de um dólar americano mais fraco, mas, ainda assim, o par de moedas não consegue retomar sua tendência de alta às vésperas da divulgação dos dados de inflação dos EUA. O par de moedas continua sensível às expectativas em torno das futuras decisões do Fed. O BCE enfrenta seus próprios desafios, já que a inflação em toda a região permanece elevada, enquanto as perspectivas econômicas continuam refletindo os custos mais altos de energia e as condições restritivas. Para o EUR/USD, os principais dados desta semana serão as divulgações do IPC e do IPP dos EUA.

Compra: 1,1270 Alvos: 1,1300 e 1,1350

Venda: 1,1190 Alvos: 1,1150 e 1,1100

GBP/USD: Libra Esterlina se Beneficia da Decisão do Banco da Inglaterra

A libra esterlina ganhou suporte na semana passada após a decisão do Banco da Inglaterra de elevar as taxas de juros. A libra demonstrou resiliência tanto em relação ao dólar americano quanto ao euro. A decisão mais recente do Banco da Inglaterra reflete preocupações com a inflação mais elevada. Embora um aperto monetário adicional possa conter as expectativas de inflação, ele aumenta os custos dos empréstimos, o que também desacelera o crescimento econômico. A recente queda nos preços do petróleo introduz um novo fator a ser considerado. Se os custos de energia continuarem despencando, o Banco da Inglaterra poderá considerar uma mudança de postura, passando de uma política contracionista para uma expansionista, o que, por sua vez, pressionará a libra.

Compra: 1,3480 Alvos: 1,3550 e 1,3600

Venda: 1,3400 Alvos: 1,3350 e 1,3300

WTI: Otimismo Diplomático Desafia o Prêmio de Risco de Oferta

O petróleo bruto caiu bastante na terça-feira, após uma grande queda em novembro, resultado das expectativas de que o conflito no Oriente Médio possa ser resolvido por meio de medidas diplomáticas. De acordo com o presidente dos EUA, Donald Trump, novos ataques são improváveis caso as partes avancem nas negociações e assinem um acordo aceitável. Para o WTI, a questão principal é se o otimismo diplomático se traduzirá em melhorias mensuráveis na oferta física. Uma recuperação sustentada na movimentação de navios-tanque e nas exportações poderia aumentar a pressão de baixa sobre os preços do petróleo. No entanto, novos ataques ou um colapso nas negociações poderiam rapidamente reavivar as preocupações com a escassez de oferta.

Compra: 90,00 Alvos: 92,00 e 94,00

Venda: 85,00 Alvos: 83,00 e 80,00

XAU/USD: Ouro se Recupera à Medida Que os Temores de Inflação Provocada Pela Energia Diminuem

O ouro recebeu algum suporte, mas não conseguiu desenvolver seu movimento de alta. Os participantes do mercado agora avaliam os próximos dados de inflação dos EUA e as expectativas de mais um corte na taxa de juros do Fed, que poderá ocorrer em dezembro. Os acontecimentos geopolíticos geram influências conflitantes, já que os avanços diplomáticos reduzem a demanda por ativos de proteção. No entanto, as restrições em torno do Estreito de Ormuz ainda permanecem em vigor.

Compra: 4.150 Alvos: 4.180 e 4.200

Venda: 4.000 Alvos: 3.960 e 3.940