La nueva semana llega con un cambio geopolítico con los EE. UU. e Irán firmando una hoja de ruta de 60 días hacia el acuerdo, y continuando sus conversaciones en Suiza. La reunión tuvo lugar la semana pasada, y el estrecho de Ormuz ahora está abierto. Otro punto importante es que Irán acordó permitir que la Agencia Internacional de Energía Atómica inspeccione sus instalaciones. Este es el mayor paso hacia el final permanente del conflicto.

Sin embargo, los mercados ahora giran la atención hacia los datos macroeconómicos y las proyecciones. Kevin Walsh ha tomado el mando como el nuevo líder de la Reserva Federal y envió una clara señal de que la política monetaria continuará siendo restrictiva. La Fed mantuvo las tasas estables en 3,50%-3,75% durante cuatro reuniones consecutivas. No obstante, la proyección del dot plot ha cambiado drásticamente. Casi todos los miembros ahora proyectan que las tasas continuarán elevadas, y de acuerdo a los rumores, la Fed incluso podría aumentarlas al menos una vez este año. 

EUR/USD: El par de divisas cae ante la postura restrictiva de la Fed

El par de divisas lucha por recuperarse debido a la política restrictiva de la Reserva Federal. La desescalada en Oriente Medio ofrece un descanso y ayuda al EUR/USD a encontrar un soporte local. Sin embargo, la diferencia entre tasas y el alto rendimiento de los bonos del tesoro aumentan la demanda por el dólar de EE. UU. El nuevo líder de la Fed se aleja de la orientación prospectiva y apuesta por un enfoque más basado en los datos económicos, lo que significa que la Fed observará los próximos anuncios y tomará cualquier decisión futura basada en la inflación y el crecimiento económico. El euro, por otra parte, continúa vulnerable debido a las tasas bajas del BCE y el bajo crecimiento económico, que va acompañado de una inflación elevada. El Banco Central Europeo enfrentará una decisión difícil entre dejar que la economía se debilite o respaldarla estimulando el aumento de la inflación.

Desde la perspectiva del análisis técnico, el par de divisas continúa cayendo, testeando la línea inferior de las bandas de Bollinger. Ahora existe margen para nuevas caídas, donde el EUR/USD podría llegar a 1.1300. Por el lado alcista, el par de divisas podría comenzar a subir sobre 1,1420 con objetivo en 1,1500.

GBP/USD: El BoE aún respalda a la libra

La libra está en una posición única. El Banco de Inglaterra continúa con su postura restrictiva sin perspectivas de recortes de tasas en el futuro cercano. Las decisiones recientes para mantener la tasa actual en 4% respaldaron al GBP. Sin embargo, la economía del Reino Unido está mostrando señales de fragilidad, lo que podría cambiar el panorama para el final del 2026. La economía de EE. UU., por otra parte, parece encontrarse en una posición más sólida en este momento, respaldada por la fortaleza del mercado laboral y una tasa de inflación elevada. En esta situación, es probable que la libra continúe su movimiento bajista. La situación política en el Reino Unido añade más presión. 

Desde el punto de vista del análisis técnico, el par de divisas está testeando la línea inferior de las Bandas de Bollinger. Las caídas adicionales son posibles debajo de 1,3200 con objetivos en 1,3150 y 1,3100. Por el lado alcista, los traders pueden comprar desde 1.3240, apuntando a 1.3300 y 1.3350.

Petróleo WTI: El bloqueo se terminó.

El precio del petróleo está bajo presión bajista frente a la reapertura del estrecho de Ormuz, que reduce la prima de riesgo geopolítico. El precio cayó debajo de $74 por barril, un nivel no visto antes de la escalada del conflicto. Con el crudo iraní nuevamente en los mercados, el WTI puede extender su tendencia bajista en el corto plazo. Sin embargo, todavía existe algo de escepticismo. El estrecho continúa bajo administración iraní y la cooperación con la IAEA continuará bajo los procedimientos actuales. 

Por el lado del análisis técnico, el oro está operando en el medio de las Bandas de Bollinger, que muestra algo de incertidumbre en el mercado. Los vendedores pueden entrar debajo de 72,70, con objetivo en 72,00 y 70,00, mientras que los compradores probablemente ganen control sobre 74,00, apuntando hacia 76,00 y 78,00.

Oro: Los mercados le siguen dando la espalda

El oro continúa atrapado entre la postura restrictiva de la Fed y los altos rendimientos de los bonos del tesoro por un lado, y los bajos riesgos geopolíticos por el otro. El metal precioso sufrió una significativa caída y ahora se está moviendo hacia 4,100. Junto a las últimas señales restrictivas de la Fed, es poco probable que el oro gane respaldo adicional.

Desde la perspectiva del análisis técnico, el metal continúa debajo de la línea media de las Bandas de Bollinger, con los extremos ampliándose, indicando a los traders que la volatilidad va en aumento. Los vendedores se pueden unir desde los niveles actuales apuntando a 4,100 y 4,080. Por la otra parte, los compradores pueden entrar sobre 4,130 con objetivo en 4,160 y 4,180.