Os participantes do mercado entram na última semana de outubro concentrados nas reuniões dos bancos centrais, nos dados de inflação e nas incertezas relacionadas ao abastecimento energético. A reunião do FOMC, que acontecerá na quarta-feira, está atraindo muita atenção, pois os oficiais não apenas anunciarão sua decisão sobre a política monetária, mas também poderão dar indicações sobre suas próximas medidas, incluindo mais um aumento da taxa de juros em 2026. Espera-se que o Fed mantenha sua taxa inalterada. 94 dos 100 economistas esperam que não ocorram mudanças durante a próxima reunião.

No entanto, o banco central enfrenta pressões inflacionárias, o que mantém aberta a possibilidade de outro aumento da taxa de juros neste ano. Os preços ao consumidor atingiram 3,7% em termos anuais, um valor muito acima da meta do Fed.

Voltando à Europa, a região enfrenta uma combinação diferente de problemas. A instabilidade política e social da França exerce enorme pressão sobre o euro. No Reino Unido, a libra esterlina continua se beneficiando da melhora na confiança dos investidores, mas os participantes do mercado estão concentrados na próxima divulgação do orçamento, prevista para 28 de outubro. Com importantes reuniões de bancos centrais se aproximando, os investidores agora avaliam como os desdobramentos da inflação e da política fiscal podem influenciar as taxas de juros.

Fatores geopolíticos continuam entre os principais impulsionadores do mercado neste momento. Os esforços diplomáticos no Oriente Médio melhoram o sentimento do mercado. No entanto, novos ataques à Arábia Saudita e interrupções na logística pelo Estreito de Ormuz ainda sustentam o prêmio de risco nos preços do petróleo e oferecem algum suporte ao ouro.

EUR/USD: Alívio com a Classificação de Crédito da França Encontra Incertezas em Relação ao Fed

O par de moedas recebe algum suporte após a decisão da Moody’s de manter inalterada a classificação de crédito da França. O euro se fortaleceu em relação ao dólar e ao iene, o que significa que traders e investidores estão mais confortáveis com as perspectivas de curto prazo. As perspectivas para a política monetária do BCE continuam complicadas devido aos preços mais elevados da energia. Os custos mais altos de transporte provavelmente aumentarão ainda mais as pressões sobre os preços, deixando menos espaço para o Banco Central Europeu manter as taxas de juros inalteradas. Por outro lado, aumentos adicionais das taxas de juros podem enfraquecer os investimentos e os gastos das famílias na UE.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está sendo negociado próximo à banda inferior do indicador Bollinger Bands, à medida que a pressão vendedora aumenta. Os traders podem observar os seguintes níveis:

Compra: 1,1160 TP 1,1200 e 1,1250

Venda: 1,1100 TP 1,1050 e 1,1000

GBP/USD: Orçamento do Reino Unido Ganha Destaque

A libra esterlina entra na última semana de outubro diante de um sério teste fiscal. O orçamento será divulgado em 28 de outubro. O próximo comunicado pode afetar as finanças públicas e reformular as expectativas de crescimento econômico. A política monetária está entre os fatores mais importantes neste momento. O Banco da Inglaterra busca equilibrar a inflação mais elevada com a necessidade de estimular o crescimento econômico. As expectativas em torno das futuras decisões de política monetária podem mudar em função das medidas fiscais.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está em movimento de queda, abaixo da banda inferior do indicador Bollinger Bands. Os traders podem observar os seguintes níveis:

Compra: 1,3330 Alvos: 1,3400 e 1,3450

Venda: 1,3310 Alvos: 1,3250 e 1,3200

Petróleo WTI: Diplomacia Tem Dificuldades para Acalmar os Temores de Abastecimento

O petróleo bruto continua sensível aos acontecimentos no Oriente Médio, à medida que os esforços diplomáticos melhoram o sentimento do mercado, enquanto uma nova escalada mantém o prêmio de risco. As negociações mais recentes aumentaram as esperanças de que novos esforços diplomáticos possam resultar em um acordo de paz e na redução das tensões. No entanto, a situação continua frágil, o que oferece algum suporte adicional aos preços do petróleo.

Do ponto de vista técnico, o petróleo está sendo negociado em uma ampla faixa e testa a banda inferior do indicador Bollinger Bands. Os traders podem observar os seguintes níveis:

Compra: 103,00 Alvos: 105,00 e 107,00

Venda: 101,50 Alvos: 100,00 e 98,00

XAU/USD: Orientações do Fed Colocam à Prova o Apelo Defensivo do Ouro

O ouro está em um ponto decisivo, enquanto traders e investidores acompanham de perto a próxima reunião do Fed. Se o FOMC aumentar as taxas de juros ou, pelo menos, mantiver sua atual orientação de política monetária, o ouro permanecerá sob pressão por algum tempo. No entanto, se o banco central mudar seu discurso, o ouro poderá receber suporte adicional. A relação entre o ouro e a política monetária continua sendo particularmente importante. Taxas de juros mais altas aumentam a atratividade relativa dos ativos que geram rendimentos, enquanto um dólar mais forte pode tornar o ouro mais caro para os investidores internacionais. Consequentemente, mesmo uma decisão do Fed de manter as taxas inalteradas pode não oferecer suporte significativo se os oficiais enfatizarem a possibilidade de um aperto monetário adicional.

Do ponto de vista técnico, o ouro está sendo negociado em uma faixa estreita. Os traders podem observar os seguintes níveis:

Compra: 4.020 Alvos: 4.060 e 4.080

Venda: 4.000 Alvos: 3.960 e 3.940