Os mercados financeiros entram em novembro com uma mudança significativa no sentimento, à medida que traders e investidores reavaliam as expectativas em relação à política monetária e à possibilidade de uma redução das tensões no Oriente Médio. Os principais bancos centrais realizaram suas últimas reuniões de política monetária. Enquanto isso, os preços do petróleo continuam sustentando as expectativas de inflação e criando novos riscos para moedas, commodities e metais preciosos.

O Fed decidiu não fazer alterações em sua atual política de juros em 28 de outubro. A decisão refletiu a estratégia atual do FOMC de reunir mais evidências de que a inflação voltará a acelerar antes de elevar as taxas novamente. De acordo com o presidente do Fed, Kevin Walsh, a economia americana demonstra sua força, mas o oficial enfatiza a necessidade de levar a inflação aos níveis desejados. Os investidores ainda esperam outro aumento dos juros neste ano, que poderá ocorrer em dezembro. No entanto, o momento exato dependerá das condições econômicas.

Na Europa, o BCE manteve sua taxa básica de juros em 2,5%. Os oficiais reconheceram os preços elevados e os problemas no crescimento econômico. O Reino Unido enfrenta problemas semelhantes, e o Banco da Inglaterra levará esses desafios em consideração ao tomar decisões sobre suas taxas de juros na próxima reunião, que acontecerá esta semana.

A situação geopolítica permanece tensa, à medida que outro grande desafio surge para as expectativas do mercado. Os preços do petróleo despencaram quando as negociações entre o Irã e os mediadores aumentaram as esperanças de avanços diplomáticos. No entanto, de acordo com as últimas notícias, a atividade militar perto do Estreito de Ormuz foi retomada, o que significa que a situação permanece frágil.

EUR/USD: Cautela do BCE Encontra um Dólar Mais Fraco 

O par de moedas permanece abaixo de 1,1200 devido ao carry trade e aos rendimentos mais elevados dos títulos do Tesouro dos EUA. Traders e investidores avaliam os resultados da última reunião do BCE, na qual os oficiais decidiram não fazer alterações na política monetária. O Banco Central Europeu está pressionado entre a inflação mais elevada e o crescimento econômico mais fraco, e precisa encontrar um equilíbrio. As decisões futuras serão tomadas com base na análise da combinação dos números da inflação e do crescimento econômico. Do lado do dólar americano, a recente fraqueza do DXY pode favorecer o EUR/USD, mas a inflação nos Estados Unidos ainda está acima dos níveis desejados, e as expectativas de outro aumento dos juros podem levar o USD ainda mais alto, o que pressionará o EUR/USD.

Compra: 1,1200 Alvos: 1,1250 e 1,1300

Venda: 1,1180 Alvos: 1,1120 e 1,1100

GBP/USD: Banco da Inglaterra Enfrenta Decisão Crucial em Novembro

O par de moedas entra em uma semana importante, antes da reunião do Banco da Inglaterra. Traders e investidores não esperam que o banco central faça ajustes em sua atual política monetária, mas a pressão inflacionária persistente e os custos elevados de energia aumentam as expectativas de que o banco possa elevar os juros novamente neste ano. Expectativas recentes do mercado sugerem que os representantes do BoE podem aumentar os juros já na próxima reunião, mas provavelmente irão desencorajar as suposições de um ciclo prolongado de aperto monetário.

Compra: 1,3430 Alvos: 1,3500 e 1,3550

Venda: 1,3400 Alvos: 1,3350 e 1,3300

Petróleo WTI: Negociações de Paz Provocam uma Forte Reversão do Mercado

O petróleo bruto caiu bastante no início de novembro, à medida que novas negociações de paz trazem esperanças de que o conflito no Oriente Médio possa ser resolvido. Isso, por sua vez, permitirá o retorno dos volumes necessários de petróleo aos mercados globais. A onda de vendas refletiu a reavaliação dos riscos geopolíticos. As discussões diplomáticas ocorreram entre o Irã e representantes do Catar. As negociações de paz são muito importantes para os mercados de energia, pois podem favorecer a melhoria das condições de transporte marítimo e restabelecer o acesso a rotas logísticas interrompidas. No entanto, a situação permanece complexa. De acordo com os últimos relatos, as atividades militares na região continuam apesar das negociações. A OPEP+ também decidiu manter suas metas de produção para dezembro, deixando o mercado particularmente sensível aos acontecimentos no Oriente Médio. As perspectivas para o WTI dependerão de as negociações diplomáticas produzirem melhorias mensuráveis na segurança do transporte marítimo e nos volumes de exportação. Negociações bem-sucedidas podem reduzir o prêmio geopolítico, enquanto novos ataques ou interrupções prolongadas podem rapidamente restabelecer a pressão de alta sobre os preços.

Compra: 99,50 Alvos: 101,00 e 103,00

Venda: 99,00 Alvos: 98,00 e 97,00

XAU/USD: Ouro Busca uma Direção Após o Fed

O ouro entra no novo mês sob a influência da política monetária e da incerteza geopolítica. O metal precioso se recuperou cerca de 2% em 2 de novembro, mas depois voltou a despencar, à medida que os mercados se preparam para a possibilidade de uma redução das tensões no Oriente Médio. De qualquer forma, qualquer recuperação adicional permanecerá frágil, pois traders e investidores avaliarão os próximos passos do Fed.

Compra: 3.920 Alvos: 3.960 e 3.980

Venda: 3.900 Alvos: 3.880 e 3.860