Трейдеры используют анализ, чтобы предсказать направление цен в будущем и даже находить точки входа. Идея заключается в том, чтобы понять текущий тренд или его направление в ближайшее время. Для прогнозирования колебаний цен трейдеры могут изучать фундаментальные показатели, применять различные инструменты к графикам и даже отслеживать текущие настроения на рынке. 

Вы можете использовать все эти виды анализа по отдельности или даже комбинировать их в определённых моментах, чтобы укрепить свои исследования и получить ещё более точные результаты. В этой статье мы поделимся с вами основами самых популярных типов рыночного анализа и сравним их между собой. А если вы готовы приступить к торговле, откройте счёт на Binolla и купите первые контракты.

Фундаментальный анализ

Колебания всех активов обусловлены спросом и предложением, которые, в свою очередь, зависят от различных событий. Когда ключевые участники рынка принимают решения, они смотрят на фундаментальные показатели, чтобы спрогнозировать, вырастет или упадет цена конкретного финансового инструмента. Поэтому, если провести правильный фундаментальный анализ, можно заглянуть в самую суть ценовых колебаний и понять, почему конкретная акция или валюта в данный момент растёт или наоборот падает.

На что обращать внимание при проведении фундаментального анализа?

Положительная сторона заключается в том, что существует множество макроэкономических и корпоративных отчётов, которые можно использовать для прогнозирования будущих рыночных трендов. При торговле валютами у вас под рукой имеется так называемый макроэкономический календарь, который содержит различные наборы данных. К ключевым релизам относят следующее:

• Собрания центральных банков и решения по процентным ставкам. Центральные банки определяют монетарную политику, которая, в свою очередь, сильно влияет на валюты, акции и другие активы;
• Данные по ВВП. Экономический рост важен при анализе большинства активов, поскольку даже сырьевые товары в значительной степени зависят от того, насколько сильна конкретная экономика;
• Индексы деловой активности (PMI). Это продвинутые индикаторы, показывающие активность сервисного и производственного секторов;
• Данные по инфляции. Уровень инфляции определяет рост цен с течением времени;
• Торговый баланс. Этот показатель особенно важен для стран с экспортозависимой экономикой;
• Данные о рынке труда и многие другие.

Основная задача этого типа анализа заключается в попытке спрогнозировать, как макроэкономические данные повлияют на будущие решения центрального банка по монетарной политике. Если центральный банк собирается повышать ставки, валюта, скорее всего, будет расти, а во времена снижения ставок зависимая валюта, как правило, падает. 

Когда мы говорим об акциях, ситуация может несколько отличаться: более низкие процентные ставки означают больше дешевой ликвидности (дешевых кредитов), что, в свою очередь, позволяет инвесторам использовать эти дополнительные средства для покупки акций. Именно поэтому иногда во время экономического кризиса акции находятся в восходящем тренде, а во времена высоких ставок, когда ликвидность становится дороже, фондовые рынки корректируются.

Помимо макроэкономических данных, важных для торговли акциями, инвесторы используют ключевые отчеты о прибылях компаний, которые публикуются каждые три месяца. Суть здесь очень проста. Если прибыль компании выше, чем в предыдущем квартале, показатели компании также лучше, и это хороший выбор для инвесторов.

С другой стороны, если происходит обратное (прибыль компании падает), показатели ухудшаются, и инвесторы приходится продавать акции.

Что касается криптовалют, они в большинстве случаев подвержены влиянию экономических фундаментальных факторов и новостей отрасли. Например, в периоды более широкого принятия криптовалют различными государствами спрос растёт, а когда правительства запрещают или планируют предпринимать действия против криптовалют, спрос начинает падать.

Как это работает?

Представим ситуацию, что вы собираетесь торговать парой EUR/USD на рынке Форекс и ожидаете, что ЕЦБ повысит процентные ставки, в то время как ФРС, напротив, останется бездействующей или даже планирует их снизить из-за слабого экономического роста. В этом случае ключевые игроки, скорее всего, начнут покупать евро против доллара США. Вы можете также последовать этому тренду и зарабатывать, торгуя CFD на Forex.

Другой пример работы фундаментального анализа — ситуация, когда вы ожидаете, что AAPL (Apple) покажет лучшие результаты в следующем квартальном отчёте о прибылях. Вы покупаете акции и удерживаете их до публикации отчёта (или даже дольше, если вы инвестируете в долгосрочную перспективу). Если отчёт действительно демонстрирует улучшение показателей и цена акций растет, вы можете продать их и получить прибыль с разницы в цене — либо продолжать удерживать позицию, ожидая продолжения восходящего тренда.

Фундаментальные факторы также помогают прогнозировать тренды на рынке криптовалют. Яркий пример — рост XRP. В 2020 году SEC подала иск против Ripple Labs за выпуск незарегистрированных ценных бумаг на сумму 1,3 миллиарда долларов. После того как Ripple частично выиграла дело против SEC, цена XRP начала расти.

Когда вы торгуете, применяя фундаментальный анализ, вы не ищете точные точки входа. Например, если вы считаете, что ФРС собирается повысить или сохранить процентные ставки, в то время как другие центробанки их снижают, вы просто покупаете доллар США против других валют и удерживаете сделку до тех пор, пока ситуация не изменится. 

Технический анализ

В отличие от фундаментального анализа, технический анализ основан на анализе графиков. Те, кто его используют, утверждают, что можно прогнозировать ценовые колебания, даже не обращаясь к фундаментальным факторам. Для этого используются текущие и исторические движения цен, чтобы предсказать будущие тренды.

Если вы посмотрите на приведенный выше график, вы увидите индикатор скользящей средней, который колеблется выше или ниже цены. Когда динамическая линия находится над ценой и направлена вниз, можно предположить, что формируется нисходящий тренд. Когда же линия расположена под ценой и направлена вверх, преобладает восходящее движение.

Одно из базовых понятий этого типа анализа — использование исторических данных о ценах для прогнозирования будущих трендов. Помимо предоставления трейдерам информации о направлении движения цены, технический анализ помогает определять точки входа в рынок. Участники рынка используют различные стратегии на основе технических индикаторов и инструментов рисования, которые помогают покупать или продавать активы с большей точностью.

На приведённом выше примере показано, как трейдеры могут использовать инструменты рисования для прогнозирования разворота цены и, соответственно, входить в рынок в момент ее пика, чтобы заработать на последующем нисходящем тренде. На графике изображена классическая модель «Падающей звезды», которая сигнализирует о возможном развороте цены вниз. Если это действительно происходит, вы можете продать валютную пару или купить контракт на понижение, если торгуете срочными деривативами с фиксированным временем. Тот же принцип применяется и к акциям, криптовалютам и другим активам.

Одним из преимуществ технического анализа заключается в том, что он подходит для любого типа активов. Вам не нужно подбирать специальные индикаторы под каждый инструмент — например, скользящая средняя для акций, индекс относительной силы (RSI) для валют, истинный средний диапазон (ATR) для криптовалют и т.д. Все эти индикаторы универсальны и могут использоваться для любых активов. Например, индикатор скользящей средней можно применять к акциям, валютам, криптовалютам, сырьевым товарам и другим инструментам.

Рыночные настроения

Еще один тип анализа, который вы можете использовать, — это анализ рыночных настроений. Трейдеры и инвесторы всегда имеют собственное мнение о том, как будут меняться цены в будущем. Используя различные индикаторы, вы можете определить, является ли рынок бычьим (восходящим) или медвежьим (нисходящим) в данный момент. Это позволит вам принять решение — торговать по тренду или действовать против рынка, если ожидается разворот.

Индикаторы рыночных настроений

В отличие от технических индикаторов, которые основаны на ценовых расчётах, рыночные настроения чаще всего отражают соотношение открытых позиций. Применяя такие индикаторы, трейдер получает представление о том, какие настроения преобладают на финансовых рынках. Вот некоторые из наиболее популярных индексов, доступных трейдерам на сегодняшний день:

• BPI (Bullish Percent Index — Индекс бычьего процента). Этот индикатор отражает настроение на фондовом рынке. Если около 80% графиков демонстрируют бычьи сигналы, рынок считается восходящим. Если же количество медвежьих сигналов значительно превышает бычьи, рынок, соответственно, считается нисходящим.
• COT (Commitment of Traders — Отчёт о позициях трейдеров). Товарный рынок предлагает свой собственный индикатор, который показывает настроения участников торговли и может использоваться для прогнозирования будущих ценовых колебаний.
• How-Low Index (Индекс «насколько низко»). Этот показатель сравнивает 52-недельные максимумы и минимумы. Если 30 и более компаний находятся близко к своему 52-недельному минимуму, рынок считается медвежьим. Если же аналогичное количество компаний находится у 52-недельного максимума, рынок считается бычьим.
• VIX (Volatility Index — Индекс волатильности). Один из самых популярных индикаторов среди трейдеров, анализирующих рыночные настроения. Однако он не показывает направление тренда. Он всего лишь отражает ожидаемую волатильность на ближайшие 30 дней.

Какой тип анализа лучше всего использовать?

Многие трейдеры часто задаются вопросом, какой тип анализа выбрать для торговли на финансовом рынке. Правда в том, что все виды анализа одинаково важны, и всё зависит от личных предпочтений трейдера. Если вы не хотите углубляться и изучать фундаментальный анализ и экономику, можно не использовать этот подход и сосредоточиться исключительно на ценовых колебаниях. С другой стороны, если вы хорошо разбираетесь в экономике и сомневаетесь, что исторические цены могут предсказать будущие движения, вам больше подойдёт фундаментальный анализ.

Для трейдеров, торгующих цифровыми опционами, фундаментальный анализ бесполезен, поскольку они используют краткосрочные контракты. В этом случае логичнее сосредоточиться на техническом подходе в повседневной торговле. Трейдеры, покупающие CFD-контракты на Forex и торгующие акциями и криптовалютами, могут использовать оба подхода или даже выбрать анализ рыночных настроений, если считают, что он лучше вписывается в их стратегию.

Когда речь идет о криптовалютах, вместо фундаментального анализа можно торговать на новостях. Торговля на новостях означает покупку контракта на определённые данные или события до или сразу после публикации. В этом случае вы не проводите глубокое исследование — вы пытаетесь угадать разницу между фактическими показателями и прогнозами.

Одним из лучших решений для трейдеров, работающих с CFD-контрактами на валюты, акции и криптовалюты, является комбинация всех типов анализа в единой торговой стратегии. Например, вы можете предположить, что ФРС повысит процентные ставки, и, исходя из этого, купить доллар США против других валют. Затем перейти к определённому графику, чтобы найти точку входа для покупки доллара. После этого стоит оценить текущие рыночные настроения, чтобы найти сигналы совпадения, подтверждающие ваше решение. 

Если все системы дают зелёный свет, вы можете совершать покупку. То же самое касается и любого другого типа активов. Единственным исключением из этого правила являются контракты цифровых опционов, поскольку, как упоминалось ранее, они имеют очень короткий срок экспирации, и поэтому применение фундаментального анализа к ним нецелесообразно.

Выводы

Все три типа рыночного анализа имеют важное значение. В зависимости от вашей стратегии вы можете использовать один из них или грамотно сочетать все три, чтобы принимать взвешенные решения на основе данных. Какой бы анализ вы ни использовали, всегда стоит помнить о правильном управлении капиталом и рисками, ведь именно они являются основой успешной торговли.

ЧАВО

Какой тип рыночного анализа наилучший?

Не существует «лучшего» или «золотого» типа анализа, который принесёт мгновенный и гарантированный успех. Вы можете попробовать каждый из подходов и определить, какой из них лучше подходит вашему стилю торговли. 

Почему рыночный анализ так важен?

Профессиональные трейдеры используют анализ рынка, чтобы прогнозировать будущие тренды и находить точки входа. Без надлежащего исследования ваши сделки будут случайными, а это означает, что шансы на успех в долгосрочной перспективе будут минимальны.

Какие виды анализа лучше подходят для интрадей торговли и цифровых опционов?

Технический анализ — лучше всего подходит для торговли краткосрочными контрактами, включая цифровые опционы, CFD на Forex, акции и криптовалюты. Фундаментальный анализ исследует долгосрочные тренды, поэтому он не подходит для анализа краткосрочных ценовых колебаний.

Можно ли использовать новости для торговли цифровыми опционами?

Да, вполне. Торговля на новостях — это популярная стратегия. Её отличие от фундаментального анализа заключается в том, что фундаментальный подход охватывает долгосрочные тенденции, а торговля на новостях позволяет зарабатывать на одном конкретном событии или публикации данных — без проведения анализа вообще.