A reunião do Fed, realizada em julho, continua afetando os mercados financeiros e o sentimento dos investidores. Embora o banco central tenha optado por manter as taxas em 3,75%, o surgimento de três votos favoráveis a um aumento mudou o cenário. Como mencionado em nossa análise anterior, o presidente Warsh não forneceu nenhuma orientação futura, repetindo que as próximas decisões dependerão dos dados que serão divulgados. No entanto, os participantes do mercado já esperam que o Fed eleve as taxas em 25 pontos-base em setembro.

Aumentando ainda mais a complexidade, o presidente do Fed, John Williams, que anteriormente apoiava um corte nas taxas de juros, mudou sua posição de expansionista para contracionista. Essa mudança de tom fortaleceu o dólar e os títulos do Tesouro de 10 anos, que voltaram a ficar acima de 4,5%.

Do outro lado do Atlântico, o Banco da Inglaterra manteve as taxas em 3,75% na semana passada, mas a ala contracionista ganhou força, já que três membros votaram por um aumento de 25 pontos-base. Segundo Andrew Bailey, presidente do Banco da Inglaterra, o comitê está preparado para reagir caso a pressão inflacionária permaneça forte. No entanto, os mercados questionam um novo aumento das taxas, já que o crescimento do Reino Unido está desacelerando e as vendas no varejo estão enfraquecendo.

A agenda desta semana está repleta de eventos de grande impacto. Todas as atenções estarão voltadas para os dados de empregos não-agrícolas dos EUA referentes a julho, que serão divulgados na sexta-feira. Os analistas esperam uma leve moderação na criação de empregos. No entanto, caso haja uma surpresa positiva, os mercados poderão registrar outro movimento expressivo.

EUR/USD: Divergência Diminui, mas o Dólar Mantém a Vantagem

O euro está sendo negociado em um cenário bastante complexo, já que a diferença de política monetária entre os bancos centrais favorece o dólar americano. O BCE manteve as taxas inalteradas em 2,25% no mês passado, mas sinalizou estar preparado para elevá-las caso as condições sejam apropriadas. No entanto, o crescente grupo de membros contracionistas dentro do FOMC oferece ainda mais suporte ao dólar. Os dados da Zona do Euro pouco fizeram para mudar o sentimento do mercado. O PMI industrial da Alemanha continua em contração, e o setor industrial francês recuou inesperadamente em junho. O índice do dólar se recuperou rapidamente de sua recente correção de baixa.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está sendo negociado em uma faixa estreita no gráfico de uma hora, próximo a ambas as linhas do indicador Bollinger Bands. Os compradores podem encontrar oportunidades de entrada acima de 1,1520, com alvos entre 1,1560 e 1,1600. Os vendedores podem atuar abaixo de 1,1500, com alvos em 1,1460 e 1,1400.

GBP/USD: Momentum Contracionista da Libra Perde Força em Meio às Preocupações com o Crescimento

A libra esterlina subiu após a decisão e o comunicado contracionista do Banco da Inglaterra na semana passada, mas o momentum perdeu força rapidamente. Os três membros contracionistas do comitê e a remoção da palavra “paciente” foram interpretados como um sinal de que o banco central está preparado para agir na reunião de setembro. No entanto, a valorização da libra ainda é limitada, já que as vendas no varejo enfraqueceram.

Do ponto de vista técnico, a libra está sendo negociada dentro de uma faixa estreita, sem mostrar uma direção clara. Os compradores podem se beneficiar ao entrar acima de 1,3450, com alvos em 1,3500 e 1,3560. Já os vendedores terão oportunidade abaixo de 1,3440, com alvos em 1,3400 e 1,3350.

WTI: Montanha-Russa Geopolítica Continua

O petróleo bruto está sendo negociado no epicentro do drama. O presidente dos EUA, Trump, anunciou uma pausa em sua operação no Oriente Médio. Isso pressionou o WTI, que perdeu cerca de 7% na segunda-feira. Os traders agora esperam um avanço diplomático, que poderá interromper o confronto militar.

Os dados de transporte marítimo confirmam que navios sauditas alteraram sua rota nas proximidades do Estreito de Bab el-Mandeb. Quanto ao Estreito de Ormuz, o tráfego desacelerou consideravelmente. Analistas alertam que qualquer nova provocação poderá impulsionar os preços novamente.

Do ponto de vista técnico, o petróleo está sendo negociado próximo à banda inferior do indicador Bollinger Bands. Os vendedores podem atuar abaixo de 80,00, com alvos em 79 e 78. No movimento de alta, os traders podem comprar acima de 82,00, com alvos em 83 e 84.

XAU/USD: A Resiliência do Ouro Diante dos Ventos Contracionistas

O ouro permanece dentro de um intervalo nesta semana devido à ausência de novos dados. A postura contracionista do Fed exerce pressão sobre o metal precioso, juntamente com a redução do prêmio de risco. No entanto, a relação entre o ouro e o dólar tornou-se mais complexa. Embora existam diversos fatores que pressionem o ouro, qualquer escalada das tensões no Oriente Médio poderá oferecer suporte ao metal precioso.

Do ponto de vista técnico, o ouro está sendo negociado próximo à banda superior das Bollinger Bands, e os compradores podem atuar acima de 4.070, com alvos em 4.100 e 4.120. No movimento de baixa, os vendedores devem considerar entradas abaixo de 4.040, com alvos em 4.000 e 3.960.