Os mercados financeiros iniciaram a nova semana com sentimento misto após os dados de emprego dos EUA, divulgados na sexta-feira, ficarem abaixo do esperado. As folhas de pagamento não-agrícolas registraram uma contração de 23.000, muito abaixo das expectativas dos analistas, que esperavam um aumento de 85.000. Esses dados reduziram as expectativas de uma maior contração monetária. Os últimos acontecimentos pressionaram o dólar americano, reacendendo o apetite por risco nos mercados globais.

A abordagem do Fed em relação à orientação futura ainda gera muita incerteza, enquanto o presidente mantém uma postura dependente dos dados. O Banco Central Europeu e o Banco da Inglaterra ofereceram orientações mais transparentes e indicaram suas trajetórias de política monetária.

Todos os olhos estarão voltados nesta semana para os dados do IPC dos EUA, que podem ser o principal catalisador para a decisão do Fed em setembro e definir o tom para a direção mais ampla dos mercados. Se a inflação nos EUA aumentar, o Federal Reserve poderá manter seu tom contracionista e até mesmo elevar as taxas de juros. No caso de uma inflação mais branda, o Fed poderá adotar um tom mais expansionista.

As tensões geopolíticas aumentam a complexidade do cenário. Os traders acompanham de perto os últimos acontecimentos após o anúncio do presidente Trump de uma pausa nas operações militares. Esse equilíbrio entre o progresso diplomático e os riscos de uma nova escalada mantém o petróleo e o ouro em alerta. 

EUR/USD: Expectativa Política Muda a Favor do Euro

O par de moedas está sendo negociado acima de 1,5000, se beneficiando da pressão sobre o dólar americano e da estratégia hawkish do BCE. Os dados mais recentes do mercado de trabalho dos EUA aumentaram a incerteza, e agora os mercados aguardam a divulgação dos dados do IPC.

O BCE mantém um tom contracionista, enquanto a produção alemã continua a se contrair e o setor industrial francês recua inesperadamente em junho. Isso pode adicionar alguma pressão ao par de moedas.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está sendo negociado em uma faixa estreita, com uma inclinação levemente baixista. Os compradores podem entrar a partir de 1,1550, visando 1,1600 e 1,1650. Os vendedores, por sua vez, podem entrar a partir de 1,1500, visando 1,1450 e 1,1400.

GBP/USD: Momentum do Banco da Inglaterra Perde Força

A libra esterlina subiu após a decisão contracionista do Banco da Inglaterra e os dados mais fracos do mercado de trabalho dos EUA. No entanto, os traders estão analisando o cenário mais amplo. A presença de três membros contracionistas no comitê e a remoção da palavra “paciente” do comunicado foram interpretadas como um sinal de que o Banco da Inglaterra está pronto para agir.

Os participantes do mercado estão acompanhando de perto os indicadores econômicos em busca de sinais adicionais. Qualquer deterioração, sem uma tendência clara, pode pressionar a libra.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está sendo negociado em uma faixa após a alta de sexta-feira. Os compradores podem entrar acima de 1,3510, visando 1,3600. Para os vendedores, a melhor opção é entrar a partir de 1,3490, visando 1,3400.

Petróleo WTI: Prêmio Geopolítico se Esgota

O petróleo sofreu uma pressão significativa e o WTI perdeu aproximadamente 7% após o anúncio do presidente Trump de uma pausa no Oriente Médio. O acontecimento alimentou as esperanças de um avanço diplomático que poderia levar a uma redução das tensões e diminuir as interrupções no fornecimento na região.

Embarcações sauditas alteraram seu curso nas proximidades do Estreito de Bab el-Mandeb, enquanto o tráfego pelo Estreito de Ormuz desacelerou bastante. Os participantes do mercado acompanham de perto os acontecimentos.

Do ponto de vista técnico, o petróleo está sendo negociado acima de 82,00 após uma desaceleração significativa ocorrida algumas horas atrás. Os vendedores podem entrar abaixo de 82,00, visando 80,00 e 79,00. Os compradores podem encontrar entradas acima de 83,00, visando 85,00.

XAU/USD: Ouro Desafia as Pressões Contracionistas

O ouro continua sendo negociado em uma faixa, com uma leve inclinação de alta, apesar do aumento dos rendimentos dos Treasuries. Isso cria uma interação complexa de fatores que atualmente influenciam o metal precioso, incluindo a incerteza geopolítica.

O tom contracionista do Federal Reserve pressionaria o ouro, mas a redução do prêmio de risco com a pausa geopolítica não conseguiu desencadear uma liquidação significativa. Os investidores mantêm suas posições, com alguns participantes do mercado buscando pontos de entrada acima de 4.000.

Do ponto de vista técnico, o ouro está sendo negociado acima de 4.300, próximo à banda central do indicador Bollinger Bands. Os compradores podem entrar acima de 4.400, visando 4.420 e 4.460. Os vendedores podem entrar abaixo de 4.380, visando 4.360 e 4.340.