Os mercados financeiros estão passando por uma turbulência geopolítica à medida que o prazo para o cessar-fogo entre os EUA e o Irã se aproxima. As negociações no fim de semana não avançaram, mas as portas ainda não estão fechadas, o que significa que as partes buscarão soluções diplomáticas. No entanto, a principal exigência dos EUA por uma pausa de 20 anos no enriquecimento de urânio não pode ser aceita pelo Irã.

A situação com o Estreito de Ormuz também permanece incerta. A rota foi reaberta na semana passada por um dia ou mais, mas foi fechada após os EUA apreenderem um navio pertencente a Teerã. Isso coloca pressão sobre o petróleo e os metais industriais, já que o Estreito é uma rota vital de abastecimento para alumínio e cobre na região.

Nos EUA, os dados de inflação mostraram um aumento de 3,35% ao ano, o que representa um salto mensal de 11%. O Fed agora está preso entre uma inflação mais alta e um crescimento econômico mais lento. Riscos de deflação impedirão o banco central de tomar novas medidas em qualquer direção.

EUR/USD: Sinais Diplomáticos Mantêm o Euro Sustentado

O par de moedas fez uma tentativa de alta esta semana em meio a rumores de novas negociações entre os EUA e o Irã. No entanto, o bloqueio do Estreito de Ormuz e o pessimismo em relação aos resultados das negociações ainda pesam sobre o euro. Mediadores do Paquistão, Turquia e Egito estão pressionando por mais negociações antes que ocorra uma nova escalada. Se algum cenário positivo ocorrer, o par de moedas pode subir.

Do ponto de vista técnico, o EUR/USD está sendo negociado próximo à banda inferior do indicador Bollinger Bands. As bandas estão se alargando, o que significa que a volatilidade está aumentando. Compradores podem entrar acima de 1,1770, visando 1,1850 e 1,1900. Vendedores podem entrar abaixo de 1,1750, visando 1,1700 e 1,1650.

GBP/USD: O Alerta Vermelho de Estagflação

O par de moedas permanece sob pressão devido aos riscos de estagflação. O bloqueio do Estreito de Ormuz sustenta não apenas os preços do petróleo, mas também impulsiona os preços do alumínio e do cobre. O Banco da Inglaterra está preso em uma posição pior do que o Fed. Isso praticamente interrompeu o crescimento econômico, mas o banco central não pôde sinalizar nenhum corte de juros devido à pressão inflacionária mais alta.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está sendo negociado próximo à banda inferior do indicador Bollinger Bands, com as bandas se expandindo, o que indica o aumento da volatilidade. Compradores podem entrar a partir de 1,3530 visando 1,3600. Vendedores podem entrar abaixo de 1,3500, visando 1,3450 e 1,3400.

Petróleo WTI: O Prêmio do Bloqueio

O petróleo bruto continua sendo o principal termômetro dos riscos geopolíticos de oferta. O Estreito de Ormuz cortou mais de 9 milhões de barris por dia, forçando as economias a buscar alternativas. Os níveis de armazenamento em Cushing estão nos mais baixos desde 2022. Em caso de nova escalada no Oriente Médio, o WTI pode atingir US$100 e até mais.

Do ponto de vista técnico, o WTI está sendo negociado no meio do indicador Bollinger Bands. As bandas estão estreitas, o que significa que a volatilidade permanece baixa. Compradores podem entrar acima de US$87, visando US$91. Vendedores podem entrar abaixo de US$85, visando US$79.

Ouro: O Fogo Cruzado Entre Segurança e Rendimentos

XAU/USD ainda está sendo negociado abaixo de US$5.000, pois enfrenta duas forças opostas. Por um lado, a turbulência geopolítica está impulsionando a demanda por ativos de refúgio. Por outro, os fortes dados de inflação dos EUA sustentam o dólar americano, já que o Fed provavelmente não cortará as taxas neste ano. Nesta semana, a direção do metal precioso depende de qual lado prevalecer. Se os esforços diplomáticos fracassarem, o ouro pode receber suporte e se mover em direção a US$5.000.

No entanto, se as negociações ajudarem a resolver a crise, o apetite por risco pode aumentar, e isso pode pressionar o metal precioso.

Do ponto de vista técnico, o ouro está sendo negociado próximo à linha média do indicador Bollinger Bands. Compradores podem entrar acima de US$4.800, visando US$4.840 e US$4.860. Vendedores podem entrar abaixo de US$4.780, visando US$4.740 e US$4.700.