Os mercados globais continuam sob pressão nesta semana, enquanto traders e investidores avaliam os riscos geopolíticos, as pressões inflacionárias e a política monetária. O dólar americano está dominando o mercado, se beneficiando dos rendimentos elevados dos títulos do Tesouro dos EUA. No entanto, as expectativas de um novo aumento da taxa de juros por parte do Fed em outubro estão diminuindo. Os participantes do mercado estão concentrados nos dados de inflação, que serão divulgados nesta semana.

O Fed enfrenta um período desafiador, pois os riscos inflacionários continuam altos, enquanto uma política restritiva pode pesar sobre o emprego e os gastos dos consumidores. Os representantes oficiais enfrentam uma escolha difícil entre impulsionar a inflação e estimular o crescimento econômico. Essa incerteza continua favorecendo o dólar americano e pressionando outros ativos importantes.

Na Europa, as principais economias da região enfrentam situações difíceis semelhantes. As preocupações fiscais na França complicam as perspectivas para o euro, e o Banco Central Europeu terá que equilibrar a inflação com as perspectivas de crescimento mais fraco. No Reino Unido, as expectativas em torno das futuras decisões de política monetária do BoE continuam sendo importantes para a libra esterlina. Os custos mais elevados de energia podem sustentar um novo aumento dos preços.

A incerteza geopolítica continua entre os principais fatores que influenciam não apenas as moedas, mas também as ações e as commodities. As tensões no Oriente Médio ameaçam a infraestrutura energética e as cadeias de abastecimento. Esses riscos também influenciam as expectativas de inflação e a demanda por ativos considerados seguros.

EUR/USD: Preocupações Fiscais Complicam as Perspectivas do BCE

O EUR/USD continua vulnerável aos riscos políticos na França e em outros países da zona do euro. Os desafios orçamentários da França e os custos elevados de financiamento do governo geraram preocupações quanto à estabilidade do sistema financeiro do país. Uma inflação mais alta, juntamente com os riscos financeiros, pode resultar em um novo aperto da política monetária por parte do BCE. A direção do EUR/USD dependerá de os oficiais europeus conseguirem restaurar a confiança fiscal e de como os dados econômicos dos EUA afetarão as expectativas em relação à política monetária do Fed.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está sendo negociado próximo de 1,1200. No entanto, para romper esse nível para cima, o EUR/USD precisa de alguns fatores fundamentalistas mais positivos.

Compra: 1,1200 Alvos: 1,1250 e 1,1280

Venda: 1,1180 Alvos: 1,1150 e 1,1120

GBP/USD: Libra Esterlina Enfrenta um Teste de Inflação

A moeda britânica continua sensível às mudanças nas expectativas em relação às futuras decisões do BoE. As preocupações com a inflação mantém aberta a possibilidade de um aperto monetário adicional. No entanto, os participantes do mercado também consideram as consequências dos custos mais elevados de financiamento. A política fiscal é outro fator importante. Os traders estão atentos a sinais de que o governo consegue manter a disciplina fiscal. Para o GBP/USD, o equilíbrio entre as expectativas de política monetária do BoE e do Fed continua sendo decisivo. Sinais mais restritivos do BoE podem favorecer a libra, mas os rendimentos mais elevados dos títulos do Tesouro dos EUA agora dão mais peso ao dólar americano.

Do ponto de vista técnico, a libra está sendo negociada com um momentum de alta nesta terça-feira. No entanto, as oscilações futuras dependerão das expectativas dos traders em relação à inflação e às decisões de política monetária.

Compra: 1,3250 Alvos: 1,3300 e 1,3320

Venda: 1,3230 Alvos: 1,3200 e 1,3150

Petróleo WTI: Segurança do Abastecimento Continua Sendo o Risco Central

Os mercados de petróleo enfrentam incertezas à medida que o conflito no Oriente Médio continua a se desenvolver. As tensões regionais continuam mantendo um prêmio de risco, principalmente devido à importância do Estreito de Ormuz. Quaisquer novas interrupções podem aumentar as preocupações com o abastecimento global.

Do ponto de vista técnico, o petróleo está perdendo terreno em meio ao alívio das preocupações. No entanto, novas oscilações dependerão das notícias vindas do Oriente Médio.

Compra: 93,50 Alvos: 95,00 e 98,00

Venda: 92,50 Alvos: 90,00 e 88,00

XAU/USD: Ouro Equilibra a Busca por Segurança com Rendimentos Mais Elevados

O ouro continua enfrentando influências conflitantes. Por um lado, os riscos geopolíticos sustentam a demanda por ativos considerados seguros. Por outro, os rendimentos mais elevados dos títulos do Tesouro dos EUA continuam entre os principais fatores negativos para uma nova valorização do ouro. Os próximos dados de inflação e indicadores econômicos dos EUA podem trazer mais clareza sobre se o Fed aumentará as taxas de juros em outubro ou não.

Do ponto de vista técnico, o ouro está sendo negociado ligeiramente abaixo de 4.200. No entanto, os próximos movimentos dependerão dos desdobramentos geopolíticos e das expectativas em relação às decisões do Fed.

Compra: 4.200 Alvos: 4.240 e 4.260

Venda: 4.170 Alvos: 4.150 e 4.120