Os mercados globais estão sendo influenciados por um conjunto diferente de fatores nesta semana após dados de inflação e mercado de trabalho dos EUA mais fortes do que o esperado. O foco muda para a geopolítica e a interrupção do fornecimento de petróleo. A situação ainda é volátil. As hostilidades entre os EUA e o Irã foram temporariamente cessadas, mas podem ser retomadas em 21 de abril, quando o acordo de cessar-fogo termina. Embora as negociações entre os dois lados no fim de semana tenham falhado, os participantes do mercado esperam que Washington e Teerã retomem as conversas antes do prazo para elaborar alguma solução positiva.

O Estreito de Ormuz permanece bloqueado e o Presidente dos EUA prometeu bloquear portos iranianos, o que pode piorar significativamente a situação do fornecimento de petróleo. Deve-se mencionar que os principais desdobramentos nos mercados já não estão mais relacionados aos contratos futuros, mas ao petróleo físico, que disparou para cerca de US$150 por barril, elevando as expectativas inflacionárias.

Os dados de inflação dos EUA divulgados na sexta-feira mostraram um aumento significativo nos preços ao consumidor em termos anuais, que atingiram 3,3% em março contra 2,4% em fevereiro. Os números mensais de inflação saltaram 0,9%, impulsionados por um aumento de quase 11% nos preços do petróleo. O Fed agora enfrenta um dilema de estagflação. Eles não podem cortar as taxas de juros devido à inflação mais alta, mas a falta de apoio pode empurrar o crescimento econômico ainda mais para baixo.

EUR/USD: Pressão Geopolítica Mantém o Euro Sob Controle

O par de moedas permanece sob pressão em meio à incerteza geopolítica e a uma perspectiva econômica em deterioração. No entanto, a falta de suporte para o dólar americano permite que o euro avance. Além disso, é improvável que o BCE corte as taxas de juros neste ano, o que é outro fator positivo para o par de moedas. Desdobramentos geopolíticos positivos também sustentam o par.

Então, o que podemos observar nesta semana? O prazo iminente aumenta os riscos. Se uma nova rodada de negociações entre os EUA e o Irã ocorrer nesta semana, isso pode dar ainda mais suporte ao par de moedas.

Do ponto de vista técnico, o par está sendo negociado próximo à banda superior do indicador Bollinger Bands. Compradores podem entrar acima de 1,1800, mirando 1,1850 e 1,1900. No lado negativo, vendedores podem atuar abaixo de 1,1790, mirando 1,1700.

GBP/USD: Libra Presa Entre Crescimento Estagnado e Aumento dos Custos de Energia

A libra esterlina avança em meio a uma situação geopolítica complexa. O crescimento econômico no Reino Unido praticamente parou. Normalmente, isso poderia levar o Banco da Inglaterra a cortar as taxas de juros. No entanto, em termos de pressão inflacionária, o banco central pode evitar flexibilizar a política monetária. O Reino Unido é sensível aos custos de energia, e com os preços do petróleo físico em alta, a pressão sobre famílias e empresas pode até se intensificar. Os riscos de estagflação dificultam a próxima decisão do Banco da Inglaterra. No entanto, nesta semana, todas as atenções estão voltadas para a probabilidade de uma nova rodada de negociações entre os EUA e o Irã.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está em alta e testando a banda superior do indicador Bollinger Bands. Compradores podem entrar acima de 1,3600 visando 1,3700, enquanto vendedores podem atuar abaixo de 1,3580 visando 1,3500.

WTI: Riscos de Oferta Mantêm os Preços Elevados Apesar do Alívio Temporário

O petróleo ainda recebe suporte devido aos temores de interrupções. Embora as negociações entre os lados em conflito exerçam pressão adicional sobre o petróleo bruto, o bloqueio do Estreito de Ormuz por Donald Trump, bem como uma possível escassez de petróleo relacionada à infraestrutura destruída, podem fornecer suporte adicional aos preços. Também vale mencionar uma grande diferença entre os preços futuros e os do petróleo físico, que está acima de US$50 por barril.

Do ponto de vista técnico, o petróleo está sendo negociado próximo à banda inferior do indicador Bollinger Bands, com as bandas estreitas. A volatilidade está muito baixa no momento, mas a situação pode mudar drasticamente se surgir alguma notícia. Traders podem comprar acima de 98,80 visando 100 e 105. Vendedores podem atuar abaixo de 98,50 visando 95,00.

Ouro: Demanda por Segurança Encontra um Dólar Forte

O ouro permanece abaixo de 5.000 em meio às tensões geopolíticas e à demanda pelo dólar americano. O fracasso das negociações e a ameaça de bloqueio naval dos EUA devem sustentar o ouro como um ativo seguro. No entanto, a demanda mais forte por títulos do Tesouro dos EUA exerce pressão sobre o metal precioso.

Do ponto de vista técnico, o ouro está sendo negociado próximo à linha central do indicador Bollinger Bands. Compradores podem entrar acima de 4.800, visando 4.840 e 4.880. Vendedores podem atuar abaixo de 4.760, visando 4.740 e 4.720.