El dólar bajo presión: Los mercados esperan las señales de inflación
Los mercados financieros comienzan una nueva semana con un sentimiento mixto debido a los datos de empleo de EE. UU. más débiles de lo esperado. Las nóminas no agrícolas se contrajeron en 23,000, lo que estuvo significativamente debajo de las expectativas de los analistas, que preveían un incremento de 85,000. Estos datos enfriaron las expectativas de futuros ajustes de tasas. Los últimos acontecimientos presionan al dólar, reavivando el apetito por el riesgo en los mercados globales.
El enfoque de la Fed respecto de la orientación futura aún genera incertidumbre, ya que su líder mantiene una postura dependiente de los datos. El Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra ofrecieron una guía más transparente e indicaron la trayectoria de sus políticas monetarias.
Esta semana todas las miradas estarán puestas en el IPC de EE.UU , que podría ser el principal catalizador para la decisión de la Fed de septiembre y marcar el rumbo general de los mercados. Si la inflación en los Estados Unidos incrementa, la Reserva Federal podría mantener su postura restrictiva e incluso aumentar las tasas. En caso de una disminución de la inflación, la Fed podría girar hacia un tono más flexible.
Las tensiones geopolíticas se suman a la complejidad. Los traders siguen de cerca los últimos acontecimientos alrededor de los anuncios del presidente Trump sobre una pausa en las operaciones militares. Este equilibrio entre el progreso diplomático y los riesgos de una renovación en la escalada mantiene al petróleo y al oro en alerta.
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EUR/USD: Las expectativas de la politica monetaria favorecen al Euro
El par de divisas está operando arriba de 1.1500, beneficiándose de la presión de la estrategia restrictiva que el BCE aplica sobre el dólar. Los últimos datos del mercado laboral de EE.UU se suman a la incertidumbre, y ahora los mercados esperan por los datos del IPC próximos a ser publicados.
El BCE mantiene una postura restrictiva, mientras que la producción alemana continúa en contracción y el sector industrial francés cayó inesperadamente en junio. Esto puede añadir algo de presión sobre el par de divisas.
Desde una perspectiva del análisis técnico, el par de divisas está operando en un rango ajustado con una leve inclinación bajista. Los compradores pueden entrar desde 1.1550, apuntando a 1.1600 y 1.1650. Los vendedores, en cambio, pueden ir en corto desde 1.1500 con objetivo en 1.1450 y 1.1400.
GBP/USD: El impulso del Banco de Inglaterra se desvanece
La libra esterlina se disparó luego de la decisión restrictiva del BoE y el débil dato del mercado laboral estadounidense. Sin embargo, los traders están analizando el contexto más amplio. La presencia de tres halcones en el comité y la eliminación de la palabra «paciente» del comunicado fueron interpretadas como una señal de que el Banco de Inglaterra está listo para actuar.
Los participantes del mercado siguen de cerca los indicadores buscando pistas adicionales. Cualquier deterioro que no muestre una tendencia clara podría ejercer presión sobre la libra.
Desde el lado del análisis técnico, el par de divisas está operando en un rango luego del movimiento alcista del viernes. Los compradores pueden unirse sobre 1.3510, apuntando a 1.3600. Para los vendedores, las mejores entradas estarán desde 1.3490 con objetivo en 1.3400.
Petróleo WTI: la prima de riesgo geopolítico se erosiona
El petróleo estuvo bajo una significativa presión bajista y retrocede cerca del 7% luego de que el presidente Trump anunciara una pausa en Medio Oriente. Este acontecimiento alimentó las esperanzas de un avance diplomático que podría conducir a una desescalada y reducir las interrupciones en el suministro de la región.
Los buques saudíes cambiaron su curso cerca del estrecho de Bab el-Mandeb, mientras que el tráfico en el estrecho de Ormuz se redujo significativamente. Los participantes del mercado siguen de cerca el desarrollo.
Desde la perspectiva del analista técnico, el petróleo está operando arriba de 82.00, luego de una importante caída hace un par de horas. Los vendedores pueden tomar posición debajo de 82.00, apuntando a 80.00 y 79.00. Los compradores pueden buscar entradas sobre 83.00 con objetivo en 85.00.
XAU/USD: El oro desafía las presiones restrictivas
El oro todavía se mantiene en un rango con una ligera inclinación alcista a pesar del aumento de los bonos del tesoro. Esto genera una interacción compleja de factores que actualmente influyen en el metal precioso, incluida la incertidumbre geopolítica.
La postura restrictiva de la Reserva Federal puede ejercer presión sobre el oro, pero la erosión de la prima de riesgo derivada de la pausa geopolítica no ha provocado una venta masiva significativa. Los inversores mantienen posiciones, con algunos participantes buscando entradas sobre el nivel de 4.000.
Desde el punto de vista del análisis técnico, el oro está operando arriba de 4,300, cerca de la línea media de las Bandas de Bollinger. Los compradores pueden entrar sobre 4,400, apuntando a 4,420 y 4,460. Los vendedores pueden unirse debajo de 4,380, con objetivo en 4,360 y 4,340.
