Los mercados globales entran en la segunda semana de noviembre con un cambio significativo en el sentimiento de los inversores, ya que los participantes esperan una desescalada del conflicto en Medio Oriente. Esto, a su vez, resulta en una caída de los precios y la reducción de la preocupación sobre la inflación y el crecimiento económico. Sin embargo, la situación en Medio Oriente sigue siendo compleja, y cualquier nueva tensión podrá revertir el sentimiento rápidamente.

La Fed es uno de los principales factores que influyen en los mercados globales. El FOMC dejó la tasa de interés sin cambios durante su reunión de octubre en 3-75%-4.00. Sin embargo, los participantes del mercado todavía esperan que el banco central realice otro ajuste en su política para el final de año. Los próximos informes del IPC y PPI de Estados Unidos pueden arrojar luz sobre la inflación y las expectativas sobre los siguientes movimientos de la Fed.

Los mercados europeos también ajustan sus expectativas. El BCE continúa haciendo frente a la presión de la inflación por un lado y la incertidumbre sobre el crecimiento económico por el otro. Sin embargo, la caída en el precio del petróleo puede aliviar la presión sobre el sector de consumo. En el Reino Unido, el Banco de Inglaterra aumentó su tasa de interés en noviembre, pero los funcionarios evaluarán si los precios más bajos del petróleo reducirán la necesidad de ajustar la política monetaria.

Por el lado de las materias primas, los significativos cambios en el sentimiento inversor afectan a los activos. El petróleo perdió terreno con fuerza mientras traders e inversores reevaluaban las probabilidades de una nueva escalada del conflicto en la región. El oro obtuvo algo de respaldo debido a la reducción de los precios de la energía y las expectativas de que la inflación se modere.

EUR/USD: La inflación de EE. UU. ocupa el centro de la escena

El EUR/USD se beneficia de un dólar estadounidense más débil, pero aun así, el par de divisas es incapaz de reanudar su tendencia alcista en la previa del anuncio del dato de inflación. El par de divisas continúa sensible a las expectativas alrededor de las próximas decisiones de política monetaria de la Fed. El BCE enfrenta sus propios desafíos, ya que la inflación a lo largo de la región se mantiene elevada, mientras que las perspectivas económicas siguen reflejando el impacto de los mayores costos de la energía y las condiciones monetarias restrictivas. Para el EUR/USD, los datos clave de esta semana serán los anuncios del IPC y PPI estadounidenses.

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GBP/USD: La libra esterlina se beneficia de la decisión del Banco de Inglaterra

La libra esterlina ganó respaldo la última semana luego de la decisión de aumento de tasas del BoE. La libra demostró resiliencia tanto frente al dólar de EE. UU. como frente al euro. La última decisión del Banco de Inglaterra refleja las preocupaciones sobre la elevada inflación. Aunque un nuevo endurecimiento de la política monetaria puede contener las expectativas de inflación, también aumenta los costos de financiamiento, reduciendo el crecimiento económico. El reciente declive en el precio del petróleo presenta una nueva consideración. Si los costos de la energía continúan cayendo, el BoE podría reconsiderar su postura de restrictiva a flexible, lo que a su vez ejercería presión sobre la libra.

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Petróleo WTI: El optimismo diplomático desafía a la prima de riesgo

El petróleo cae con fuerza el martes, tras un significativo desplome en noviembre, que es el resultado de las expectativas de que el conflicto en Medio Oriente se pueda resolver con medidas diplomáticas. Según el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, es poco probable que se produzcan nuevos ataques si las partes logran avanzar y firman un acuerdo aceptable. Para el WTI, la pregunta clave es si el optimismo diplomático se traducirá en mejoras medibles para la oferta física. Una recuperación sostenida en el movimiento de buques petroleros y exportaciones podría aumentar la presión bajista sobre los precios del petróleo. Sin embargo, la continuidad de los ataques o el enfriamiento en las negociaciones puede reavivar rápidamente los temores a una escasez de suministro.

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XAU/USD: El oro se recupera, ya que los temores de inflación se diluyen

El oro ganó algo de respaldo, pero falló al reanudar su movimiento alcista. Los participantes del mercado ahora evalúan los próximos datos de inflación de EE. UU. y las expectativas de otro aumento de tasas por parte de la Fed que puede tener lugar en diciembre. Los acontecimientos geopolíticos generan fuerzas contrapuestas: los avances diplomáticos reducen la demanda de activos refugio, pero las restricciones en torno al estrecho de Ormuz siguen vigentes. 

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