Pasar global memasuki pekan kedua bulan November dengan pergeseran signifikan pada sentimen investor sebagaimana para partisipan pasar berekspektasi terhadap de-eskalasi konflik di Timur Tengah. Ini, pada akhirnya menghasilkan harga minyak bumi yang jatuh dan berkurangnya kekhawatiran tentang inflasi dan pertumbuhan ekonomi. Bagaimanapun, situasi di Timur Tengah masih kompleks, dan adanya ketegangan baru dapat secara cepat membalikkan sentimen.

The Fed merupakan salah satu pemberi pengaruh kunci di pasar global. FOMC membiarkan suku bunganya tidak berubah dalam pertemuannya bulan Oktober pada 3,75%-4,00%. Bagaimanapun, para partisipan pasar masih mengharapkan bank sentral ini akan melakukan pengetatan kebijakan lain di akhir tahun. Laporan CPI dan PPI dari Amerika Serikat dapat memberikan pencerahan terhadap inflasi dan menyesuaikan ekspektasi-ekspektasi terhadap pergerakan The Fed lebih lanjut.

Pasar Eropa juga menyesuaikan ekspektasinya. ECB terus menghadapi tekanan inflasi dari satu sisi dan pertumbuhan ekonomi yang tidak pasti dari lainnya. Bagaimanapun, harga minyak bumi yang turun dapat meringankan tekanan pada sektor konsumen. Di Inggris, bank sentral Inggris menaikkan suku bunganya di bulan November, namun para pengambil kebijakan masih mempertimbangkan apakah harga minyak bumi yang lebih rendah akan mengurangi kebutuhan kebijakan moneter yang lebih ketat.

Pada sisi komoditas, perubahan signifikan di sentimen pasar mempengaruhi aset ini secara signifikan. Minyak bumi kehilangan tajam posisinya sebagaimana para trader dan investor menilai kembali kemungkinan eskalasi lebih lanjut di wilayah yang berkaitan. Emas telah mendapatkan cukup dukungan akibat harga energi yang lebih rendah dan berbagai harapan bahwa tekanan inflasi dapat melangkah mundur.

EUR/USD: Inflasi AS Mengambil Pusat Panggung

EUR/USD mendapatkan manfaat dari Dolar AS yang lebih lunak, namun masih, pasangan mata uang ini tidak bisa melanjutkan tren naiknya pada event data inflasi AS. Pasangan mata uang ini masih sensitif terhadap berbagai ekspektasi yang mengelilingi keputusan kebijakan moneter masa depan. ECB menghadapi tantangannya sendiri sebagaimana inflasi di wilayah ini masih tinggi, sementara prospek ekonomi berlanjut untuk merefleksikan biaya energi yang lebih tinggi dan kondisi-kondisi yang restriktif. Bagi EUR/USD, data kunci pekan ini akan dirilis dari data CPI dan PPI AS.

Buy/Beli: 1,1270 Target: 1.1300 dan 1,1350

Sell/Jual: 1,1190 Target: 1,1150 dan 1,1100

GBP/USD: Sterling Mendapatkan Manfaat dari Keputusan Bank Sentral Inggris

Pound Inggris mendapatkan dukungan pekan lalu setelah keputusan BoE untuk menaikkan suku bunganya. Sterling telah mendemonstrasikan resiliensi melawan Dolar AS dan Euro. Keputusan terkini bank sentral Inggris merefleksikan perhatian tentang inflasi yang lebih tinggi. Meskipun pengetatan tambahan dapat berisikan ekspektasi inflasi, ini menaikkan biaya pinjaman, yang juga memperlambat pertumbuhan ekonomi. Minyak bumi yang turun baru-baru ini memperkenalkan pertimbangan baru. Jika biaya energi terus jatuh, BoE dapat mempertimbangkan untuk mengubah arahnya dari hawkish menjadi dovish, yang pada akhirnya akan memberikan tekanan terhadap Pound.

Buy/Beli: 1,3480 Target: 1,3550 dan 1,3600

Sell/Jual: 1,3400 Target: 1,3350 dan 1,3300

Minyak Mentah WTI: Optimisme Diplomatik Menantang Premium Pasokan

Minyak mentah turun tajam di hari Selasa, setelah sebuah kejatuhan signifikan di bulan November, yang merupakan hasil dari berbagai ekspektasi bahwa konflik di Timur Tengah dapat terselesaikan oleh berbagai upaya diplomatik. Menurut Presiden AS Donald Trump, serangan lebih lanjut kemungkinan tidak akan terjadi jika pihak-pihak melaksanakan kelanjutan prosesnya dan menandatangani perjanjian yang bisa diterima. Bagi WTI, pertanyaan kuncinya adalah apakah optimisme diplomatik akan diterjemahkan ke dalam perkembangan yang dapat terukur dalam pasokan fisik. Pemulihan yang terus berlanjut di pergerakan tanker dan ekspor dapat memperbesar penurunan tekanan pada harga minyak bumi. Bagaimanapun, serangan-serangan yang diperbarui atau kegagalan negosiasi dapat secara cepat memulihkan kekhawatiran akan kekurangan pasokan.

Buy/Beli: 90,00 Target: 92,00 dan 94,00

Sell/Jual: 85,00 Target: 83,00 dan 80,00

XAU/USD: Emas Pulih Seiring Ketakutan Inflasi Melunak

Emas mendapatkan cukup dukungan namun gagal mengembangkan kenaikannya. Para partisipan pasar sekarang menilai data inflasi AS yang akan datang dan berbagai ekspektasi suku bunga lain dari The Fed yang dapat terjadi di bulan Desember. Perkembangan geopolitik menciptakan pengaruh yang saling berkompetisi sebagaimana kelanjutan proses diplomatik mengurangi permintaan pasar akan aset safe-haven. Bagaimanapun, berbagai restriksi di sekeliling Selat Hormuz masih berlangsung.

Buy/Beli: 4.150 Target: 4.180 dan 4.200

Sell/Jual: 4.000 Target: 3.960 dan 3.940