O sentimento do mercado está misto nesta semana devido à pressão sobre o dólar americano após uma série de divulgações econômicas. Dados de emprego mais fracos do que o esperado nos Estados Unidos, uma inflação mais moderada e vendas no varejo decepcionantes levaram os traders a reduzir as expectativas de uma alta dos juros durante a reunião de setembro. Agora, apenas cerca de 30% dos participantes do mercado esperam que o Fed dê mais um passo contracionista na próxima reunião.

A abordagem do Fed baseada em dados continua gerando incerteza, à medida que os membros oficiais estão divididos. Embora a maioria considere válido manter as taxas inalteradas, três membros do FOMC votaram por uma alta imediata dos juros durante a reunião anterior. Os mercados aguardam a ata da reunião de julho, prevista para quarta-feira, e o próximo simpósio de Jackson Hole, que pode trazer mais clareza sobre as próximas orientações.

As tensões geopolíticas tomaram um rumo acentuado, o que adiciona complexidade às perspectivas. O cessar-fogo entre os EUA e o Irã terminou nesta segunda-feira, com os riscos de escalada permanecendo elevados. O tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz praticamente parou. O Irã sinaliza uma postura operacional mais ofensiva. A situação continua altamente volátil, enquanto as negociações de paz e os esforços diplomáticos estão sob questionamento

Todos os olhos estão voltados nesta semana para a ata do FOMC, que pode trazer mais clareza sobre as orientações do Fed. Além disso, os dados do PCE serão divulgados nos EUA na próxima semana, o que também terá um impacto significativo sobre os preços nesta semana.

EUR/USD: Mudança nas Expectativas Favorece o Euro

O par de moedas continua se beneficiando das expectativas de uma postura mais expansionista do Fed, em meio ao enfraquecimento das expectativas de alta dos juros. Os dados mais fracos dos EUA, que incluem um mercado de trabalho mais moderado, inflação mais baixa e uma queda nas vendas do varejo, reforçaram a opinião de que o Fed fará uma pausa em seu ciclo de contração monetária. O Banco Central Europeu, por sua vez, deve manter o atual curso de política monetária contracionista, embora as perspectivas estejam obscurecidas por conta das quedas na produção industrial francesa.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está sendo negociado dentro do indicador Bollinger Bands, com as linhas próximas umas das outras, o que significa que a volatilidade está baixa. Os traders podem observar os seguintes níveis:

Compra: 1,1580 TP 1,1600 e 1,1650

Venda: 1,1570 TP 1,1500 e 1,1450

GBP/USD: Momentum do Banco da Inglaterra Perde Força

O par de moedas está sendo negociado em baixa nesta terça-feira, apesar dos dados macroeconômicos mais fracos dos EUA. Espera-se que o Banco da Inglaterra mantenha seu curso contracionista. Em relação à situação do Fed, a presença de três membros contracionistas no comitê e a remoção da palavra “paciente” oferecem algum suporte ao dólar americano, mas os dados mais fracos do mercado de trabalho adicionam pressão, tornando a situação ainda mais complexa. Os participantes do mercado estão acompanhando de perto os indicadores macroeconômicos do Reino Unido que serão divulgados nesta semana. Quaisquer sinais de dados econômicos mais fracos podem pressionar a libra.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está sendo negociado próximo à banda inferior do indicador Bollinger Bands. O intervalo é amplo o suficiente, apontando para uma volatilidade mais elevada. Os traders podem observar os seguintes níveis:

Compra: 1,3540 TP 1,3600 e 1,3650

Venda: 1,3500 TP 1,3450 e 1,3400.

WTI: Prêmio Geopolítico Retorna

O petróleo subiu à medida que as interrupções no fornecimento no Oriente Médio voltaram ao centro das atenções. O prêmio de risco é adicionado ao complexo energético. O fim do entendimento entre os EUA e o Irã sem uma extensão reacendeu as preocupações com o fornecimento, com o tráfego pelo Estreito de Ormuz desacelerando bastante.

A situação continua incerta. Não há progresso diplomático significativo para aliviar as tensões, o que aumenta a incerteza e exerce pressão adicional sobre o petróleo. Qualquer nova escalada pode elevar ainda mais os preços. Os participantes do mercado estão acompanhando quaisquer acontecimentos na região.

Do ponto de vista técnico, o petróleo está sendo negociado próximo à linha central do indicador Bollinger Bands, confirmando o desenvolvimento da tendência de alta. Estes são os principais níveis a observar hoje:

Compra: 85,40 TP 86,00 e 87,00

Venda: 84,70 TP 84,00 e 83,00

XAU/USD: Ouro Desafia as Pressões Contracionistas

O ouro continua firme à medida que as pressões geopolíticas são retomadas, mas os rendimentos dos Treasuries permanecem elevados, o que exerce pressão sobre o metal precioso. Os investidores continuam mantendo posições no metal precioso, com as compras dos bancos centrais e os fluxos de entrada em fundos oferecendo suporte adicional. O resultado dos dados de inflação e dos acontecimentos geopolíticos provavelmente determinará o próximo grande movimento do ouro.

Do ponto de vista técnico, o ouro permanece abaixo da banda central do indicador Bollinger Bands. Os traders podem se concentrar nos seguintes níveis:

Compra: 4.400 TP 4.440 e 4.460

Venda: 4.380 TP 4.340 e 4.300