El sentimiento del mercado es mixto esta semana debido a la presión sobre el dólar estadounidense, seguido de una serie de anuncios económicos. Los datos de empleo más débiles de lo esperado en Norteamérica, una inflación disminuida y las decepcionantes ventas minoristas vuelven a aumentar las expectativas de los traders de un aumento de tasas durante la reunión de septiembre. Ahora, solo cerca del 30% de los participantes del mercado esperan que la Fed tome otra medida restrictiva en la siguiente reunión.

El enfoque dependiente de los datos de la Fed continúa añadiendo incertidumbre, ya que los funcionarios están divididos. Mientras la mayoría piensa que es mejor dejar las tasas sin cambios, tres miembros del FOMC votaron por un aumento de tasas inmediato durante la reunión anterior. Los mercados están esperando por las actas de la reunión de julio que se publicarán el miércoles, y del próximo simposio de Jackson Hole, que puede aportar más claridad sobre las futuras decisiones.

Las tensiones geopolíticas experimentaron un giro brusco, que añade complejidad al panorama. El cese al fuego entre EE. UU. e Irán, finalizado este lunes, con riesgos de una escalada manteniéndose elevados. El tráfico de buques a través del estrecho de Ormuz se ha detenido casi por completo. Irán señala una postura operativa más ofensiva. La situación es altamente volátil, ya que las conversaciones de paz y esfuerzos diplomáticos están bajo cuestionamiento.

Todas las miradas están puestas en las actas de la Fed de esta semana, que pueden aportar claridad sobre las decisiones a futuro. Además, el dato del PCE de Estados Unidos se publicará la próxima semana, lo que también tendrá un serio impacto en los precios la semana que transcurre.

EUR/USD: Las expectativas de política cambian a favor del euro

El par de divisas continúa beneficiándose de las expectativas de una postura más flexible de la Fed en un contexto de menores expectativas de subidas de tasas de interés. Los datos débiles de EE.UU, que incluyen un mercado laboral más débil, una inflación más moderada y una caída en las ventas minoristas, reforzaron la idea de que la Fed pausara su ciclo de ajustes. Se espera que el Banco Central Europeo, en cambio, mantenga su curso restrictivo actual, aunque las perspectivas se ven ensombrecidas por la caída de la producción industrial en Francia. 

Desde la perspectiva del análisis técnico, el par de divisas está operando dentro de las Bandas de Bollinger con ambas líneas cerca una de la otra, lo que significa que la volatilidad es baja. Los traders pueden considerar los siguientes niveles:

Compra: 1.1580 con take profit en 1.1600 y 1.1650

Venta: 1.1570 con take profit en 1.1500 y 1.1450

GBP/USD: El impulso del Banco de Inglaterra se desvanece 

El par de divisas opera a la baja el martes a pesar de los débiles datos macroeconómicos de Estados Unidos. Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga su postura restrictiva. Respecto a la situación con la Fed, tres halcones en la Fed y la eliminación de la palabra paciencia respaldaron al dólar de EE.UU, pero los débiles datos del mercado laboral americano añaden presión bajista, lo que hace a la situación aún más compleja. Los participantes del mercado siguen de cerca los anuncios macroeconómicos del Reino Unido que se publicarán esta semana. Culturizar señal de datos más débil puede presionar a la baja a la libra.

Desde la perspectiva del análisis técnico, el par de divisas está operando cerca de la línea inferior de las Bandas de Bollinger. El rango es bastante amplio, indicando la elevada volatilidad. Los traders pueden estar atentos a los siguientes niveles:

Compra: 1.3540 con take profit en 1.3600 y 1.3650.

Venta: 1.3500 con take profit en 1.3450 y 1.3400.

Petróleo WTI: La prima de riesgo geopolítico regresa

El petróleo subió debido a que las interrupciones del suministro en Oriente Medio volvieron a ocupar el centro de la escena. Una prima de riesgo se añade al sector energético. El vencimiento del acuerdo entre EE.UU e Irán sin extensión reavivó las preocupaciones por el suministro, mientras que el tráfico a través del estrecho de Ormuz se desaceleró significativamente. 

La situación se mantiene cambiante. No hay progreso diplomático significativo para calmar las tensiones, lo que añade más incertidumbre y ejerce presión adicional sobre el crudo. Cualquier escalada puede llevar los precios aún más alto. Los participantes del mercado siguen de cerca los acontecimientos en la región. 

Por el lado del análisis técnico, el petróleo opera cerca de la línea media de las bandas de Bollinger, confirmando el desarrollo de la tendencia alcista. Estos son algunos de los niveles clave a revisar hoy:

Compra: 85.40 con take profit en 86.00 y 87.00

Venta: 84.70 con take profit en 84.00 y 83.00

XAU/USD: El oro desafía las presiones de una postura restrictiva 

Él continúa firme mientras que la presión geopolítica se reanuda, pero con los rendimientos de bonos del tesoro elevados, lo que presiona a la baja al metal precioso. Los inversores siguen con sus posiciones en el oro, con las compras de los bancos centrales y las entradas de capital en fondos brindando un respaldo adicional. El resultado de los datos de inflación y los acontecimientos geopolíticos probablemente determinarán el próximo gran movimiento del oro. 

Desde la perspectiva del análisis técnico, el oro continúa debajo de la línea media de las Bandas de Bollinger. Los traders se pueden enfocar en los siguientes niveles:

Compra: 4,400 con take profit en 4,440 y 4,460

Venta: 4,380 con take profit en 4,340 y 4,300