Ter uma boa estratégia de trading é muito importante, pois ela permite que você tome decisões de mercado informadas com base nos movimentos de preço atuais e passados. Entender o contexto do mercado também é crucial, pois assim você saberá os motivos por trás de uma determinada tendência ou oscilação. No entanto, esses não são os únicos aspectos que você deve conhecer e usar ao operar no mercado Forex. O gerenciamento de risco permitirá que você mantenha um equilíbrio positivo entre lucros e perdas e obtenha ganhos consistentes ao longo do tempo. Ao ler esse artigo, você saberá mais sobre as ferramentas mais poderosas de gerenciamento de risco no trading e como aplicá-las corretamente em suas sessões de trading.

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Principais Pontos

• Existem três principais ferramentas de gerenciamento de risco: ordens de stop loss, ordens de take profit e trailing stops;
• Os stops losses protegem você de maiores exposições ao risco, enquanto o take profit permite que os participantes do mercado preservem seus ganhos;
• Os traders podem usar alguns métodos para definir stop losses;
• Trailing stops são ordens de stop loss aprimoradas que “seguem” o preço quando ele se move a seu favor.

Stop Losses e Take Profits: Por Que os Traders Utilizam essas Ferramentas?

Trading não se trata apenas de lucros. Até mesmo as estratégias mais eficazes têm cerca de 60% a 70% de operações lucrativas, enquanto de 30% a 40% terão resultados negativos. Portanto, você precisa ser capaz de limitar suas perdas para manter um saldo positivo ao longo do tempo. É possível fazer isso manualmente, simplesmente fechando uma operação na plataforma quando você achar que suas perdas estão grandes, ou então você pode usar ordens de stop loss para fazer isso automaticamente.

A maioria dos traders profissionais prefere a segunda opção devido a vários fatores. Uma ordem de stop loss é um tipo especial de ordem que permite automatizar parcialmente seu trading. Uma vez definida, você não precisa mais acompanhar sua posição, pois seus riscos já estão limitados por essa ordem específica. Quando você usa uma ordem de take profit, define um nível desejado no qual a operação será encerrada com lucro. Assim, se você integrar ambas na sua estratégia de trading, não precisará mais monitorar suas operações. Afinal, ela será encerrada por um stop loss ou por um take profit.

A automação não é o único motivo para um trader colocar uma ordem de stop loss. Muitos participantes do mercado colocam esse tipo de ordem para mitigar a influência das emoções. Quando você coloca um stop, define seu nível de risco com antecedência e pode aceitar sua perda em um determinado patamar. Caso contrário, você pode não querer fechar uma operação em determinado nível de perda, achando que o preço vai reverter a seu favor.

Lembre-se de que colocar uma ordem de stop loss não garante que você não a moverá no futuro. Mover um stop loss é um dos maiores desastres que os traders podem causar a si mesmos. No entanto, ao colocar esse tipo de ordem, a possibilidade de que você a mova ou até mesmo a remova diminui.

Andrew Barkins: Trader da Binolla

Mover stops foi um dos meus maiores pecados como trader no passado. Eu costumava fazer isso com frequência e, quando olhava meu saldo no final do mês, via que mesmo com uma estratégia bastante confiável, meus resultados estavam abaixo do esperado. Às vezes, encerrava um mês sem lucro algum, e até com prejuízos. O motivo era simples: quando eu movia os stops, aumentava minhas perdas, e elas consumiam meus lucros. Quando parei de fazer isso, comecei a aumentar meu saldo.

Ivetta Garcia: Psicóloga Certificada, Autora da Binolla

Considere mover stops como mentir para si mesmo. Quando você faz isso, está se desviando do seu plano de trading e coloca seu saldo em risco. Lembre-se de que, ao operar CFDs alavancados, especialmente com alta alavancagem, você arrisca todo seu dinheiro, e sua exposição ao risco aumenta significativamente. Ao usar ordens de stop loss corretamente, você pode controlar suas emoções e aumentar seus lucros com o tempo.

Há outro motivo “não tão óbvio” para usar ordens de stop loss. Embora as plataformas e servidores modernos usem tecnologias de ponta, não dá para garantir que não haverá problemas de conexão do seu lado. Se isso acontecer, você perderá a conexão com o servidor e não poderá ajustar ou fechar sua posição. Quando você coloca um stop, ele é enviado diretamente ao servidor e permanece lá até que a posição seja encerrada ou você decida ajustá-la. De qualquer forma, mesmo que você perca a conexão, o stop colocado antes da interrupção será ativado quando o preço definido for atingido. Assim, ao usar um stop loss, você também pode mitigar riscos não relacionados ao trading.

As Técnicas de Stop Loss Mais Populares

Mesmo que você decida colocar stop losses, ainda é preciso usá-los com sabedoria para ter sucesso. Ao defini-los aleatoriamente, você não alcançará os resultados desejados. Existem várias técnicas para usar stop losses no trading que você aprenderá a seguir.

Usando Várias Posições

Às vezes, traders profissionais colocam várias ordens com diferentes stops ao invés de apenas uma. Eles fazem isso para operar com ainda mais precisão. Essa abordagem permite diversificar sua estratégia de gerenciamento de risco e de capital. Por exemplo, vamos imaginar que você percebeu que o nível de resistência atual do EUR/USD está em 1,1400. A próxima resistência local mais próxima está em 1,1440. E a máxima do candle anterior está em 1,1455. Nesse contexto, você pode dividir sua ordem em três partes, cada uma com stop losses nesses níveis. Assim, você diversifica seus riscos.

Stop Loss e Níveis de Break-Even

Mover stops contra sua previsão pode ser muito prejudicial. No entanto, movê-los de acordo com sua ideia de trading pode ser uma ótima solução. Por exemplo, vamos imaginar que você comprou EUR/USD a 1,1330 e colocou o stop em 1,1300. Se o preço subir e atingir 1,1350, por exemplo, você pode mover seu stop para 1,1330.

Agora, mesmo que o par de moedas caia e o stop seja acionado, você não perderá nada. No entanto, é preciso ter cuidado ao usar essa técnica. Colocar stops muito próximos ao preço atual pode fazer com que você perca a oportunidade de ganhar dinheiro.

Cálculos Matemáticos do Stop Loss

Uma das técnicas mais populares usadas pela maioria dos traders profissionais é calcular os stop losses. Existe a chamada relação risco/retorno que permite saber com antecedência quanto você pode perder ou ganhar numa próxima operação. O importante aqui é que essa abordagem permite planejar suas atividades de trading da forma correta, sabendo com antecedência quanto pode lucrar ao longo do tempo.

O método risco/retorno permite definir um valor desejado de risco em comparação ao lucro potencial almejado. A maioria dos traders profissionais define essa relação como pelo menos 1:3, o que significa que você arrisca 10 pips enquanto pode ganhar 30 pips se o preço se mover a seu favor.

Por que essa abordagem é confiável? Se você encerrar 10 operações com 50% de acerto, ainda assim lucrará ao invés de perder. Imagine a seguinte situação. Um trader encerrou 10 operações, com 5 delas tendo resultados positivos e 5 negativos. Ele usou a relação 1:3 em cada operação, o que significa que arriscou 10 pips e ganhou 30 pips como resultado.

Ao final da série de operações, ele teve 50 pips de perda (510=50) e 150 pips de lucro (530=150). Portanto, no total, o trader ganhou 100 pips em 10 operações com 50% de acerto.

Pavan: Trader da Binolla

Quando comecei a usar essa abordagem, meus resultados melhoraram. Embora às vezes seja impossível alcançar 1:3, mesmo com 1:2, consegui aumentar meus lucros. O principal ponto aqui é se manter fiel a essa estratégia, o que pode ser difícil às vezes, especialmente no início. As emoções podem te fazer quebrar as regras. O que recomendo é definir uma ordem de stop loss e uma de take profit e fechar a plataforma ou simplesmente sair e fazer outra coisa. Você pode monitorar a operação de vez em quando, mas não deve interferir. Só deixe ela se encerrar automaticamente.

Como Colocar uma Ordem de Stop Loss na Plataforma Binolla

Antes de se aprofundar em como definir a distância entre o preço de entrada e uma ordem de stop loss, vale a pena observar como fazer esse processo na plataforma Binolla. Os stops podem ser colocados durante a abertura da ordem ou até mesmo quando uma negociação já está ativa. Vamos ver como colocar um stop loss ao comprar ou vender um ativo:

1. Clique no botão “Nova Ordem” na parte superior da plataforma.
2. Defina o volume da negociação.
3. Pressione “+” ou “-” no campo que está abaixo de “Stop Loss” para começar. Você também pode indicar um nível exato ou arrastar no gráfico para mover o stop loss até o nível desejado.
4. Pressione “Vender a Mercado” ou “Comprar a Mercado” para iniciar uma transação.

Agora que você entrou no mercado, o stop loss será colocado. Você também pode mudar sua posição clicando na linha do stop loss e arrastando até o nível desejado.

Definindo Ordens de Stop Loss/Take Profit Acima/Abaixo de Níveis Específicos

A próxima abordagem que você pode usar para definir stop losses e take profits é colocá-los acima ou abaixo de níveis específicos. 

No exemplo acima, você pode ver que os traders podem usar os níveis de resistência para definir stop losses. Como podemos ver, posteriormente o preço se move para baixo. Portanto, colocar uma ordem de stop loss em algum ponto acima do nível de resistência é uma boa ideia. A distância pode ser calculada com base na sua relação risco/recompensa. Por exemplo, se você planeja conseguir 30 pips de lucro, então pode colocá-lo acima do nível de resistência a uma distância de 10 pips.

Definindo uma ordem de stop loss acima do padrão de pico

Neste exemplo específico, temos um padrão shooting star que permite colocar uma ordem de venda. O stop loss pode ser colocado acima do nível de resistência. Quando se trata da distância, o melhor lugar é acima do pico da formação shooting star. A distância entre o nível de fechamento do shooting star e o pico do padrão é de 40 pips. Portanto, você deve colocar seu stop loss a 40 pips do ponto de entrada. Quanto ao take profit, você pode defini-lo em 80 pips.

Esse não é um padrão hammer, pois possui um corpo bastante grande, mas a sombra longa permite que entremos em uma posição de compra. Em relação à ordem de stop loss, você pode colocá-la abaixo do fundo da formação. Mesmo sem calcular, é possível ver que a distância da sombra é coberta muitas vezes pelo movimento de alta subsequente, o que significa que colocar um stop loss ali é uma decisão racional.

Trailing Stop Losses

Além dos stop losses que você pode colocar na plataforma Binolla, também é possível definir trailing stops, que são ordens de stop loss modificadas. A diferença entre elas é que uma ordem clássica de stop loss pode ser definida em um nível desejado, permanecendo ali até que você a mova manualmente ou a remova.

Uma ordem de trailing stop é um recurso especial que permite uma abordagem mais inteligente de gerenciamento de risco. A principal característica é que essa ordem é definida a uma certa distância e “segue” o preço quando ele se move a seu favor.

Ao configurar uma ordem de trailing stop, você precisa definir uma distância desejada entre o preço e o nível de stop loss. Isso pode ser feito da mesma maneira que você define a distância entre uma ordem clássica de stop loss e as cotações. No entanto, há outro recurso que permite definir uma distância na qual a ordem de trailing stop será ativada. Assim que o preço percorrer essa distância a seu favor, a ordem será acionada automaticamente. Lembre-se de que o trailing stop se move apenas na direção da sua posição.

Se você comprar um ativo, então o trailing stop se moverá para cima, acompanhando sua posição a uma distância específica que você definiu. Se você vender um par de moedas, ação ou criptomoeda, então o trailing stop se moverá para baixo, acompanhando o preço. No entanto, quando o preço se move na direção oposta, a ordem de trailing stop permanece parada. Quando o preço atinge esse nível, a ordem é acionada e a negociação é encerrada.

Vamos ver um exemplo. Digamos que um trader decide comprar EUR/USD a 1,0800. Ele coloca um trailing stop em 1,0780, com uma distância de 20 pips entre o stop e o preço. O EUR/USD sobe para 1,0830, e o trailing stop também se move, alcançando 1,0810 (como você pode ver, a distância entre o preço e o trailing stop permanece a mesma). O par de moedas sobe novamente e chega a 1,0850. A ordem de trailing stop acompanha o preço e alcança 1,0830. Neste ponto, o EUR/USD sofre uma reversão e cai para 1,0840. O trailing stop permanece em 1,0830. Outro movimento de queda faz com que o EUR/USD atinja 1,0830. A negociação então é encerrada automaticamente quando esse nível é atingido.

Devo Usar Ordens de Trailing Stop?

Ao usar uma ordem de trailing stop em vez de um stop loss clássico, você pode elevar seu gerenciamento de risco a outro nível e proteger seus ganhos caso o preço mude bruscamente de direção. No exemplo acima, você pode ver que o EUR/USD atingiu 1,0850 e depois reverteu para 1,0830, onde a ordem de trailing stop foi acionada. Portanto, você ganharia 30 pips nessa situação.

No entanto, usar trailing stops também pode ser prejudicial. Se usarmos o mesmo exemplo, onde o preço caiu após atingir 1,0830, você conseguiria preservar seus ganhos. Contudo, se o preço subisse novamente a partir de 1,0820, você estaria fora do mercado naquele momento, o que significa que não conseguiria aproveitar o próximo movimento de alta.

Principais Erros ao Usar Ordens de Stop Loss

Colocar ordens de stop loss é uma ótima ideia. No entanto, é importante saber como fazer isso da maneira correta. Aqui estão alguns dos erros mais comuns que você pode cometer ao colocar essas ordens pendentes:

• Stops muito apertados. Alguns traders colocam stops muito próximos ao ponto de entrada. Isso pode causar perdas devido à volatilidade. Para evitar esse erro, você deve considerar a volatilidade e outros aspectos;
• Stops muito largos. A situação oposta ocorre quando os traders colocam stops muito distantes, por medo de perder dinheiro. No entanto, isso pode violar as regras do seu gerenciamento de risco. Os stop losses devem ser baseados no seu sistema de gerenciamento de risco e capital;
• Não revisar os stop losses. É recomendável mover os stop losses se o preço estiver indo a seu favor. Ao posicionar o stop no ponto de equilíbrio ou até mesmo em uma área positiva, você garante os lucros;
• Ignorar comissões de trading. Colocar stop losses sem observar spreads e outras comissões pode levar ao fracasso. Sempre verifique a diferença entre os preços de compra e venda antes de definir essa ordem;
• Colocar stop losses em níveis óbvios. O preço pode realizar um falso rompimento antes de seguir na direção prevista. É uma boa ideia colocar os stop losses um pouco além dos níveis óbvios;
• Remover os stop losses. Alguns traders removem os stop losses ou os movem contra suas previsões, esperando que a situação melhore. Isso pode gerar perdas ainda maiores. Ajuste os stop losses apenas a seu favor.

Comparando Operações com e sem Ferramentas de Gerenciamento de Risco

Agora que você conhece todas as principais ferramentas que ajudam a gerenciar seus riscos, vamos analisar como elas se comparam em diferentes parâmetros. 

Aspecto	Trading sem Stop Losses	Trading com uma Ordem de Stop Loss	Trading com uma Ordem de Trailing Stop
Gerenciamento de Risco	Sem proteção, 100% de exposição à riscos de trading	Perdas limitadas por trade	Riscos limitados que se ajustam dependendo da situação do mercado
Potencial de Perda Máximo	Os traders arriscam todo o seu saldo ao operarem sem stops	As perdas são limitadas aos stops	Limitado e os traders podem assegurar ganhos
Monitoramento Manual	Obrigatório	Não obrigatório	Não obrigatório
Impacto Emocional	Traders que não usam stop losses são suscetíveis a mais estresse	Baixo nível de estresse	Baixo nível de estresse
Sensitividade à Volatilidade	Alta (perdas bruscas são possíveis)	Uma alta volatilidade pode levar ao fechamento da posição	Trailing stops se adaptam melhor a volatilidade do mercado
Adequado para	Traders experientes que sabem controlar suas emoções	Traders iniciantes e avançados que querem automatizar suas estratégias	Traders profissionais que querem obter alguns ganhos em mercados voláteis e oscilantes

Conclusão

Ordens de stop loss, take profit e trailing stop são amplamente utilizadas tanto por traders iniciantes quanto profissionais para mitigar seus riscos e ajustar suas estratégias de gerenciamento de risco. Ao utilizá-las, você pode se proteger de riscos relacionados ao trading e também de riscos externos. No entanto, simplesmente colocar uma ordem de stop loss ou take profit não ajudará a ajustar seu método de gerenciamento de risco. É necessário se aprofundar nas regras e entender a que distância posicionar os stop losses em cada negociação específica.

Perguntas Frequentes

Qual é a Melhor Proporção Entre Stop Loss e Take Profit?

A melhor proporção é 1:3, utilizada pela maioria dos traders profissionais. No entanto, você pode usar 1:2 se perceber que a negociação que se aproxima tem poucas chances de se desenvolver.

Qual é a Melhor Regra para Usar Stop Losses?

A melhor regra é combinar cálculos com a situação atual do mercado (níveis de suporte e resistência).

Quais São as Melhores Regras de Gerenciamento de Risco?

De acordo com a regra clássica de gerenciamento de risco, os traders não devem arriscar mais de 1% a 2% do valor total do seu depósito.

Qual é Melhor: Stop Loss ou Trailing Stop?

Depende do que você prefere. Os trailing stops podem ser mais vantajosos, mas em alguns casos impedem que você obtenha ganhos maiores.