Los precios del petróleo alcanzaron máximos recientemente, impulsados por una nueva escalada de las tensiones en Oriente Medio. La volatilidad del mercado ofrece muchas oportunidades de operar para los traders que usan diferentes tipos de instrumentos financieros. Debajo encontrarás una explicación detallada de los factores que impulsan los precios del petróleo y aprenderás más sobre las oportunidades que ofrece el trading de este activo en el contexto actual.  

Qué está pasando en el mercado

Uno de los principales factores que afecta al precio del petróleo es la prima de riesgo geopolítico. Las tensiones en Medio Oriente, que resultan en ataques a buques de carga en el estrecho de Ormuz y ataques hutíes contra instalaciones de producción de crudo, junto a las expectativas de una mayor escalada, añaden incertidumbre. Esto a su vez impulsa el precio del petróleo hacia arriba y será uno de los principales catalizadores en el futuro cercano.

El mercado sigue ajustado, aunque la situación no es crítica. Según la Administración de Información de la Energía, las pérdidas de la producción en Medio Oriente alcanzaron casi 5 millones de barriles por día en septiembre. Sin embargo, la EIA espera que la producción se recupere mediante rutas alternativas de transporte. Además, la entidad menciona que las reservas globales se redujeron considerablemente. Los inventarios cayeron 507 millones de barriles entre febrero y agosto. 

En lo que respecta a la OPEP+, los miembros decidieron mantener la cuota de producción en noviembre, lo que significa que no añadirán reservas. La producción real de los países del golfo Pérsico sigue por debajo de las cuotas debido al conflicto en la región. 

Por otra parte, la demanda también está disminuyendo. Según la Agencia Internacional de Energía, el consumo global podría caer a 2.6 millones de barriles por día en este año, lo que representaría la tercera mayor caída de la demanda en la historia. 

Ahora que conoces la situación actual en el mercado, es hora de ver los tres escenarios que te darán ideas más completas de hacia dónde podría moverse el precio en el futuro.

A modo de ejemplo, observa el gráfico. Los acontecimientos diplomáticos actuales en Medio oriente respaldan la escalada del conflicto. Esto presiona a la baja los precios del petróleo y elimina la prima de riesgo geopolítico, lo que podría provocar nuevas caídas en su cotización. 

Escenario alcista: el Brent podría llegar a $140

Este escenario se desarrollará en el caso de que el conflicto en Medio Oriente siga sin resolverse. El estrecho de Ormuz se mantendrá cerrado, y la producción del golfo no se recuperará antes del primer trimestre del 2027. Este escenario está respaldado por ANZ, que elevó su previsión para fin de año a 105 dólares, al afirmar que el mundo se está quedando sin reservas. 

Según UBS, el precio del Brent podría mantenerse en $110, ya que los mercados de opciones muestran fuerza compradora sobre $120. Ambos respaldan la idea de que el crudo podría ir incluso más arriba y alcanzar $140. Este escenario quedaría descartado si se alcanza un alto al fuego creíble que garantice la seguridad del transporte marítimo por el estrecho de Ormuz. Es importante mencionar que la prima de riesgo se desvanecerá en días si este escenario queda cancelado.

Escenario neutral para el petróleo: el Brent podría llegar a $85 para mediados del 2027

El conflicto en Medio oriente continúa en su fase caliente, pero no se produce una escalada. La producción se recupera gradualmente mediante rutas alternativas. La prima de riesgo disminuye lentamente, sin movimientos bruscos en el precio.

Este escenario es ampliamente respaldado por la Administración de Información de la Energía, que está entre las voces con mayor autoridad. Según la organización, el Brent podría caer a $105 en el último trimestre del 2026 y desde allí continuar su tendencia bajista hacia $87 para mediados del 2027.

Goldman Sachs prevé que el precio del crudo Brent baje a $90 en diciembre y continúe su tendencia bajista hacia $80 en 2027. Según los funcionarios del banco, aunque la prima de riesgo sigue vigente, se reducirá gradualmente a medida que la producción y la logística se normalizan.

Este escenario será descartado si el cese al fuego restaura el flujo de petróleo normal a lo largo del estrecho de Ormuz. Por otra parte, una nueva escalada también cancelará este escenario, pero el petróleo podría subir considerablemente en este caso.

Escenario bajista: La destrucción de la demanda podría llevar al precio del Brent debajo de $75

El shock sobre el precio ya ejerce presión en la demanda. Según la Agencia Internacional de Energía, la demanda se redujo a 2.6 millones de barriles por día en 2026. Si esta disminución se acelera, incluso una recuperación parcial del suministro del golfo Pérsico podría generar un exceso de oferta. 

Este escenario bajista está respaldado por JPMorgan. Según el banco, el Brent podría llegar a $80 para finales del 2026 y caer hacia $64 para el 2027. Los analistas del banco indican que la demanda se está debilitando y que la reducción de los inventarios es menor de lo esperado. 

Este escenario quedará descartado si una nueva escalada elimina más oferta que la disminución de la demanda.

Cómo analizar los movimientos del precio del petróleo

El petróleo no es un mercado individual, para analizar los movimientos del precio debes considerar cuatro factores, cada uno de los cuales refleja una perspectiva diferente. Al observar el precio, interpretas el resumen de todos los argumentos. Estos son los factores que debes considerar al analizar las fluctuaciones del precio.

• Barril físico. Es el precio al contado y su prima o descuento. En condiciones normales de mercado, los diferenciales se mantienen estables. Sin embargo, en periodos de turbulencia, el mercado del barril físico es influido por varios factores. En este momento, la situación en Medio Oriente crea una prima de riesgo adicional, ya que los compradores están dispuestos a pagar más por barriles que puedan entregarse fuera de la región. 
• Precio de los futuros. La figura de la curva de futuros refleja cómo evoluciona la percepción del riesgo del mercado. Un mercado en backwardation significa que el mercado paga una prima de riesgo por barril ahora, lo que indica una oferta ajustada. El contango significa que el mercado espera un alivio y está dispuesto a pagar por almacenar el producto. Esta curva está entre las señales más informativas en el mercado, ya que reúne las perspectivas de todos los que necesitan una entrega física de petróleo.
• Reservas. Este factor indica cuándo el petróleo está reservado actualmente. Aunque el precio puede dar señales engañosas durante semanas, los inventarios muestran la realidad. El informe semanal de reservas de petróleo está entre los datos más importantes a observar para analizar los movimientos del petróleo.
• Sentimiento del mercado. Este es uno de los factores más evidentes que puedes observar al operar con el petróleo. Los participantes reaccionan a las noticias que reciben. Cuando las posiciones alcistas especulativas están en su máximo, el mercado está saturado y es vulnerable a reversiones bruscas ante cualquier noticia decepcionante. Cuando el sentimiento es neutral o dominan los vendedores, hay lugar para posiciones bajistas. Aunque el sentimiento y el posicionamiento no indican la dirección del mercado, ayudan a entender qué potencial hay para un movimiento en cada dirección.

Calendario económico: ¿Qué eventos tener en cuenta?

El análisis técnico te permite ver las fluctuaciones actuales del precio e intentar predecir los movimientos futuros en base a indicadores y patrones de velas. Sin embargo, los traders profesionales, especialmente quienes mantienen posiciones por semanas o meses, prestan atención a varias publicaciones, datos y eventos. Estos incluyen:

• Informa del mercado de petróleo semanal de la EIA. Publicado los miércoles, este registro muestra los niveles de inventarios, la utilización de las refinerías y la producción. Este es el anuncio de mayor impacto para el mercado del petróleo. Una sorpresa en el registro puede resultar en fluctuaciones significativas en el precio.

• Informe de compromisos de los operadores de la CFTC. Estos datos se publican los viernes y muestran el posicionamiento especulativo en ambos referentes del petróleo. Evaluar este informe puede ser útil para quienes buscan catalizadores para el precio.

• Reuniones de la OPEP+. Estos eventos ocurren mensualmente. El grupo decide la cuota de producción para el mes siguiente o períodos más prolongados. Los traders deben observar no solo las cuotas, sino también monitorear la producción de los países miembros. Si un país produce por encima de su cuota, esta pierde su efecto.  

• Informes mensuales de IEA y OPEP. Ambas organizaciones publican proyecciones de oferta y demanda. Las diferencias entre sus estimaciones son una señal del grado de consenso.

• Perspectiva de corto plazo de la IEA. Este es el pronóstico más detallado de la oferta y demanda en EE. UU., incluyendo los precios.

• Eventos geopolíticos. Los traders también deben observar los acontecimientos geopolíticos actuales, incluyendo guerras, interrupciones del suministro y varios incidentes. Actualmente, los mercados financieros observan las tensiones geopolíticas en Medio oriente. Cualquier escalada adicional podría impulsar los precios del petróleo y añadir a la prima de riesgo, mientras que una desescalada podría ejercer presión bajista sobre la cotización.

Cómo interpretar las noticias correctamente

La mayoría de los traders pierde dinero no porque estén equivocados acerca del petróleo. Sino que reaccionan a las noticias que en verdad ya están descontadas. Estas son algunas reglas que te ayudarán a interpretar las noticias correctamente:

• Qué cambia una noticia en los flujos físicos de petróleo. Si se informa sobre un ataque a un buque petrolero que provoca daños, es un evento que afecta a la oferta, y el precio podría subir. En cambio, si se informa sobre una amenaza a los buques, no es algo que afecte a la oferta, y la reacción puede ser diferente. El mercado reacciona a los eventos reales y no a lo que podría pasar. Por eso, las noticias que modifican la probabilidad de que ocurra un evento también influyen en los precios. 

• Ten en cuenta que una escalada no significa que el evento se haya confirmado. Si las noticias te indican una baja probabilidad de que suceda un evento y luego este ocurre, esto podría mover el precio significativamente. Si el evento confirma las noticias, existe una alta probabilidad de que ya esté descontado, lo que significa que la reacción podría ser más débil.

• Presta atención al efecto de segundo orden. Cuando el evento ocurre, el precio puede reaccionar. Sin embargo, los trades más rentables a menudo no son los que resultan del evento inicial. Sino por noticias que indican que el sistema de suministro físico puede adaptarse y sortear las interrupciones. Este tiene un efecto más prolongado, que permite a los participantes del mercado capturar tendencias mayores.

• Nunca operes noticias que no puedes verificar. Los rumores siempre son parte del juego. Sin embargo, en el mundo del trading con el petróleo, estos pueden tanto impulsar tus ganancias como conducirte a pérdidas si no puedes verificarlas. Si colocas un trade basado en rumores sin confirmar, puedes perder dinero. Si no puedes verificar una fuente ni confirmar la información que publica, es mejor evitar la operación y considerar esa noticia como ruido de mercado. 

Cómo ganar dinero con las fluctuaciones del precio del petróleo en BInolla

Puedes operar con el petróleo utilizando futuros, opciones e incluso contratos de CFD. Sin embargo, existe una forma de hacer que el trading de petróleo sea aún más sencillo y directo. Binolla ofrece contratos especiales con una naturaleza bastante simple en la que solo debes predecir la dirección. ¿Cómo funciona?

Imagina que esperas que el petróleo Brent suba desde su precio actual de $108. Solo tienes que comprar un contrato superior y esperar al vencimiento, como en 1 minuto, por ejemplo. Esto significa que si en 1 minuto el precio del petróleo es de al menos $108.01, habrás ganado dinero.

 El otro caso se da cuando esperas que el precio del petróleo caiga desde $108. Compras un contrato Inferior y fijas el vencimiento, como 5 minutos, por ejemplo. Si en cinco minutos el precio está por debajo de $108, estarás en ganancias.

¿Parece sencillo? Y lo es. Sin órdenes de stop loss o take profit, solo te enfocas en tu predicción sobre el mercado. ¿Cómo comprar petróleo con Binolla?

Veamos todo el proceso paso a paso: 

1. Ingresa en tu cuenta de Binolla y asegúrate de que tienes fondos en tu Balance.
2. Ve a la pestaña de activos en la parte superior de la pantalla y selecciona materias primas. Una vez allí, elige el petróleo Brent o WTI.
3. Ahora que estás en los gráficos, haz tu predicción para el precio.
4. Establece la expiración y elige la cantidad de inversión (no inviertas más del 10% de tu balance por trade).
5. Presiona Superior o Inferior dependiendo de tu predicción.

Ahora el trade está colocado, y simplemente debes esperar al vencimiento para ver los resultados.

Preguntas frecuentes

¿Es tarde para comprar petróleo por encima de $110?

Si estás operando futuros y opciones, puede que sea tarde porque todos los riesgos actuales ya están descontados. Sin embargo, si operas con opciones digitales, puedes comprar y vender contratos de corto plazo y ganar dinero con movimientos en periodos breves.

¿Cuál es el mayor riesgo para el escenario alcista? 

El mayor riesgo para el escenario alcista es la destrucción de la demanda. Según la IEA, la demanda puede caer a 2.6 millones de barriles por día en 2026. Si esta caída se acelera, la oferta perderá relevancia. 

¿Qué pasa si hay un acuerdo de cese al fuego mañana?

En este caso, la prima de riesgo colapsará, lo que significa que el Brent podría perder alrededor de $27. Ese sería el primer movimiento. El segundo dependerá por completo del mercado físico. Si la demanda sigue débil, los precios podrían caer incluso hasta los $80.

¿Cómo puedo sacar ventaja de las fluctuaciones del precio del petróleo?

Hay varias formas de operar con el petróleo y ganar con los movimientos del precio. Puedes comprar CFDs, futuros e incluso opciones. Sin embargo, una de las maneras más simples es participar en el trading de opciones digitales, que te da exposición al mercado sin la necesidad de complejas herramientas de gestión del riesgo.