Данные по инфляции в США станут лейтмотивом колебаний цен на этой неделе. Согласно прогнозам, годовая инфляция в Соединенных Штатах снизится до 2,9% с 3,4%, зафиксированных в январском отчете.

В общем, потребительская инфляция в США стабилизировалась в узком диапазоне между 3,5% и 3%, что близко к целевому уровню ФРС, что равно 2% годовых. 

Согласно последним комментариям Джерома Пауэлла, сделанным после январского заседания, «шесть месяцев хорошей инфляции» станут сигналом для FOMC (Федеральный комитет по операциям на открытом рынке) начать снижать процентные ставки. Это означает, что первое изменение монетарной политики может состояться на заседании в мае 2024 года.

Месячная инфляция в США скорее всего замедлится с 0,3% до 0,2%, что является положительным фактором. Однако, когда речь идет о базовом индексе CPI (Индекс потребительских цен), изменений не ожидается при публикации данных во вторник, 13 февраля.

Инфляция в Великобритании всё ещё выше целей Банка Англии

Еще один важный релиз данных состоится в среду, 14 февраля. Как считают эксперты, годовая инфляция в Великобритании, вероятно, вырастет и достигнет 4,1%, что немного выше предыдущего показателя в 4,0%, зафиксированного месяц назад. 

Банк Англии сумел сдержать инфляцию в стране, однако она всё ещё находится на уровнях, которые не позволяют регулятору монетарной политики приступить к снижению ставок. В то же время, чиновники Банка Англии находятся под давлением, поскольку экономика Великобритании, по всей вероятности, замедлится и покажет отрицательный рост на уровне 0,2% в течение следующего релиза данных, которые будут опубликованы в четверг, 15 февраля.

Принимая это во внимание, Банку Англии придется балансировать между инфляцией, которая остается выше целевых показателей, и ВВП, демонстрирующим около нулевой динамики и сокращение два месяца подряд.

Члены Комитета по монетарной политике Банка Англии незначительно изменили свои позиции на январском заседании: один представитель перешёл в нейтральный лагерь, два проголосовали за снижение ставки, а шесть заявили о поддержке за сохранение текущей денежно-кредитной политики без изменений.

Как данные по инфляции в США и Великобритании могут изменить ситуацию на Forex

Ожидается, что годовая инфляция в США замедлится до 2,9%. Однако, если сценарий останется неизменным, не стоит ожидать, что FOMC проголосует за снижение ставки до последнего месяца весны 2024 года. Это означает, что даже если волатильность возрастает во время или вскоре после публикации данных по инфляции, значительных изменений в валютных курсах не предвидится.

Однако же, если инфляция в США замедлится быстрее, чем прогнозируется, то есть достигнет целей ФРС раньше ожидаемого, доллар США может ослабнуть, поскольку ожидания инвесторов относительно первого снижения ставки в 2024 году также сместятся. С другой стороны, если данные по инфляции окажутся выше прогнозов, доллар США может укрепиться, так как планы FOMC по снижению ставки в мае 2024 года могут быть пересмотрены.

Что же касается инфляционных данных в Великобритании, экономисты ожидают незначительного ускорения роста цен, что может привести к дальнейшему откладыванию начала цикла смягчения монетарной политики. Если индекс потребительских цен (CPI) опустится ниже 4,0%, это, напротив, может привести к снижению курса фунта стерлингов, так как приблизит момент, когда члены Банка Англии нажмут «кнопку снижения ставки».

Обзор EUR/USD на дневном таймфрейме

Валютная пара остается под давлением ниже нисходящей трендовой линии. Доллар США поддерживается нерешительностью ФРС и более медленным, чем ожидалось, глобальным экономическим ростом, что делает его безопасным активом.

Ближайший уровень поддержки находится около 1.0750. Если день закроется с медвежьим поглощением, можно ожидать новую волну нисходящего тренда EUR/USD с целью на уровне 1.0750. В случае, если валютная пара пробьет этот уровень, следующая линия поддержки будет расположена в районе 1.0500. 

Обзор EUR/USD на часовом таймфрейме

Для интрадей-трейдеров EUR/USD предлагает ещё одну линию поддержки, которая находится на уровне 1.0766. В данный момент цена находится между нисходящей трендовой линией с более старших таймфреймов и поддержкой на 1.0766, формируя нисходящий треугольник. Учитывая это, пара EUR/USD может оставаться внутри этого сужающегося диапазона сегодня и даже завтра, пока публикация важных макроэкономических данных не принесет на рынок больше объемов.

Обзор EUR/USD на поминутном таймфрейме

На момент написания обзора валютная пара EUR/USD тестирует уровень 1.0772 и даже сумела отскочить от него, что указывает на небольшой потенциал роста с целью на уровне 1.0782. Если движение вверх продолжится, в ближайшие часы можно ожидать тест уровня 1.0782. Однако же, если восходящее движение не будет развиваться, цена может опуститься еще ниже — до уровня 1.0766, который является более сильной поддержкой согласно почасовому графику.