A semana à frente deve ser movimentada para os mercados financeiros, já que dois grandes bancos centrais, o BCE e o BoE, anunciarão suas decisões de política monetária. O Banco da Inglaterra enfrenta pressões crescentes, pois a situação econômica no Reino Unido permanece instável. Embora a economia esteja mostrando sinais de desaceleração, a inflação está esfriando, o que dá aos oficiais algum espaço para cortar as taxas de juros em dezembro. Pelo menos, os membros votantes do BoE podem apresentar comentários expansionistas, o que sustentará as expectativas de um corte de juros no início de 2026.

Quando se trata do BCE, os oficiais já comentaram que o próximo corte de juros dificilmente ocorrerá antes do final de 2026. A situação na Zona do Euro é mais favorável, embora o crescimento ainda permaneça frágil. É provável que o banco central mantenha a taxa de juros durante a reunião de quinta-feira. Espera-se que as autoridades confirmem sua abordagem atual e se concentrem nos próximos dados para tomar quaisquer decisões adicionais. No entanto, em caso de surpresas, isso aumentará a volatilidade do EUR/USD.

Quando se trata do dólar americano, o Fed já cortou as taxas durante a reunião de dezembro, mas o presidente do Fed, Jerome Powell, confirmou uma abordagem de esperar para ver. Haverá muitos dados divulgados hoje nos Estados Unidos, incluindo dados do mercado de trabalho, o que pode adicionar volatilidade ao mercado financeiro e fornecer mais orientação sobre os próximos passos do Fed. Se a taxa de desemprego subir para 4,5%, enquanto as folhas de pagamento não agrícolas mostrarem números mais fracos, o dólar americano poderá sofrer pressão adicional.

EUR/USD: Estabilidade do BCE Pode Melhorar o Par de Moedas

O par de moedas é sustentado pelas expectativas de que o Banco Central Europeu deixará a taxa de juros em seus níveis atuais e confirmará que o futuro corte será realizado até o final de 2026. Os participantes do mercado também anteciparão os dados do mercado de trabalho dos EUA, que podem pressionar o dólar americano e apoiar o par de moedas nesta semana.

Do ponto de vista técnico, o EUR/USD está sendo negociado próximo à banda superior do indicador Bollinger Bands, com baixa volatilidade, já que as bandas estão estreitas. Posições compradas são preferíveis acima de 1,1770, com alvos entre 1,1850 e 1,1870. As posições vendidas, por sua vez, podem ser realizadas abaixo de 1,1740, com alvos entre 1,1700 a 1,1680.

GBP/USD: Incerteza do BoE Coloca Pressão Sobre a Libra

A libra esterlina permanece sob pressão, já que o Banco da Inglaterra pode decidir cortar as taxas de juros nesta semana. No entanto, o par de moedas está se movendo em direção às suas máximas locais na terça-feira, à medida que o dólar americano perde força. Os participantes do mercado aguardam a reunião do BoE que ocorrerá na quinta-feira. Em caso de um corte direto de juros ou de comentários expansionistas por parte dos oficiais, a libra pode perder terreno em relação ao dólar americano. 

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está sendo negociado acima da linha superior das Bollinger Bands, o que significa que a tendência de alta local está se desenvolvendo. No entanto, já estamos próximos do topo local, e pelo menos uma correção pode ocorrer. Posições de compra serão preferíveis acima de 1,3440, com alvos entre 1,3500 e 1,3520. Posições de venda serão preferíveis abaixo de 1,3370, com alvos entre 1,3300 e 1,3280.

WTI: Petróleo Entre Expectativas de Crescimento e Riscos de Oferta

O petróleo bruto permanece sob pressão devido aos temores de uma desaceleração do crescimento global. No entanto, por outro lado, os riscos de escassez de oferta sustentam o ativo. A postura cautelosa dos bancos centrais pode minar o suporte, mas as tensões geopolíticas, especialmente em regiões produtoras de petróleo, podem fornecer algum suporte adicional ao WTI.

Do ponto de vista técnico, o WTI está sendo negociado próximo à banda inferior do indicador Bollinger Bands, o que significa que a tendência de baixa pode continuar. Os traders podem vender WTI abaixo de 55,50, com alvos em 55,00 e 54,60. No lado da alta, os traders podem comprar WTI acima de 56,40, com alvos entre 57,00 e 57,40.

Ouro: XAU/USD Pode Ganhar Suporte Adicional em Meio a uma Postura Expansionista

O ouro continua a se beneficiar de suporte fundamentalista, já que se espera que o Fed continue suas medidas expansionistas em 2026. Embora o presidente do Fed, Jerome Powell, espere apenas um corte de juros no próximo ano, os participantes do mercado antecipam de 2 a 3 cortes de juros em 2026, o que pressiona o dólar americano e fornece suporte ao ouro, que é considerado um ativo de refúgio em períodos de inflação mais elevada.

Do ponto de vista técnico, o ouro está sendo negociado próximo à linha inferior das Bollinger Bands, mas é provável que retome sua alta em direção às máximas locais. Posições compradas serão preferíveis acima de 4.310, com alvo em 4.350. Posições vendidas serão preferíveis a partir de 4.270, com alvo em 4.240.