Nesta semana, os mercados financeiros vão focar em vários dados dos EUA, e também de outros países. Permanecem as expectativas de que os bancos centrais adaptarão suas políticas financeiras. O anúncio do candidato para o cargo de presidente do Fed na semana passada apoiou o dólar americano, já que Kevin Walsh é famoso por adotar uma abordagem mais disciplinada em relação à flexibilização da política monetária e por manter uma postura contracionista.

Os dados do mercado de trabalho da semana passada demonstraram que a situação nos EUA está sob controle, e o Fed não é obrigado a agir imediatamente. No entanto, apenas parte dos dados foi divulgada devido a um shutdown de curto prazo. O restante, incluindo as folhas de pagamento não-agrícolas, será divulgado amanhã. De acordo com as previsões, a taxa de desemprego provavelmente permanecerá intacta em 4,4%, enquanto os números das folhas de pagamento não-agrícolas podem aumentar ligeiramente de 50.000 para 70.000.

Do outro lado do Atlântico, o momento econômico permanece frágil à medida que a Europa continua a mostrar sinais de estagnação, enquanto a flexibilização da inflação oferece alívio limitado. Condições monetárias mais rígidas impedem a economia europeia de crescer ainda mais, enquanto a instabilidade geopolítica exerce ainda mais pressão sobre o EUR, GBP e outros ativos de risco.

As commodities reagem a eventos macroeconômicos e geopolíticos mais amplos. Enquanto o ouro e outros metais preciosos são apoiados pela demanda por ativos de refúgio, a energia está sob pressão, mas permanece equilibrada devido aos temores de interrupções no fornecimento.

EUR/USD: Par de Moedas é Apoiado pela Postura Contracionista do BCE

O par de moedas se mantém em suas máximas locais apesar das tensões políticas em andamento. Traders e investidores estão focados na orientação futura do BCE, que permanece contracionista devido aos níveis mais altos de inflação. De acordo com alguns oficiais do Banco Central Europeu, eles não estão considerando novos cortes nas taxas de juros até que a inflação esteja estável e dentro da faixa-alvo. 

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está próximo de suas máximas locais e dentro do indicador Bollinger Bands. O próprio indicador está apertado, sinalizando baixa volatilidade no momento. Traders podem operar comprado acima de 1,1920 visando entre 1,1960 e 1,2000. Na baixa, os participantes do mercado podem vender a partir de 1,1900 visando entre 1,1870 e 1,1830.

GBP/USD: Libra Esterlina Sob Pressão da Política e da Economia

A instabilidade geopolítica, bem como as ameaças dos EUA de impor novas tarifas, colocam pressão sobre a moeda britânica. Tais condições afetam o sentimento global de risco e retiram a demanda de ativos de risco, incluindo o GBP. No entanto, o Banco da Inglaterra permanece contracionista em meio à inflação mais alta, o que ajuda a libra a permanecer resiliente. Os participantes do mercado financeiro vão monitorar de perto o cenário geopolítico juntamente com a dinâmica econômica doméstica.

Olhando os gráficos, o par GBP/USD está sendo negociado próximo de suas máximas locais dentro de Bollinger Bands apertadas, o que significa que a volatilidade está em seu nível mais baixo. O preço está testando a banda inferior e, se ocorrer um rompimento, os traders podem vender a partir dos níveis atuais visando 1,3620 e 1,3550. Na alta, traders podem comprar acima de 1,3690, visando 1,3750 e 1,3800.

WTI: Petróleo Bruto Sob Pressão de Riscos Globais

O WTI permanece em incerteza devido a uma série de fatores. Primeiro, os temores de um novo ciclo de guerras comerciais podem colocar pressão sobre a economia global e, assim, desacelerar o crescimento, o que diminuirá a demanda ao longo do tempo. Segundo, as tensões geopolíticas no Irã e na América Latina apoiam o WTI, já que interrupções no fornecimento podem aumentar os preços do petróleo. Os investidores estão observando de perto os níveis de produção e os dados de estoques para encontrar pistas sobre os movimentos futuros do preço do petróleo.

Do ponto de vista técnico, o petróleo está sendo negociado próximo de máximas locais, testando a banda superior do indicador Bollinger Bands. Semelhante a outros ativos, a volatilidade está baixa, pois as bandas estão estreitas, sugerindo que um rompimento pode levar a algumas mudanças significativas de preço. Na alta, traders podem comprar a partir de 65 visando 66,00 e 66,50. Na queda, os vendedores podem entrar se o preço romper abaixo de 64,00, visando 62,60.

XAU/USD: Ouro Permanece Próximo de Suas Máximas Históricas

O metal precioso permanece apoiado pela instabilidade geopolítica e econômica, mostrando sinais de desenvolvimento de uma nova tendência de alta assim que as coisas saírem do controle. Além disso, o ouro pode continuar a subir se o Fed mostrar sinais de que vai flexibilizar a política monetária. 

Do ponto de vista técnico, XAU/USD está sendo negociado dentro das Bollinger Bands, com a linha do indicador estando estreita. Os compradores podem entrar se o preço romper acima de 5.100 visando 5.140 e 5.160. Na queda, traders podem vender a partir de 5.000 visando 4.980 e 4.940.