A análise técnica é uma das formas que os traders usam para ter sucesso nos mercados financeiros. Seja comprando ações, criptomoedas ou moedas Forex diretamente ou indiretamente por meio de vários tipos de contratos, ao usar a análise técnica você pode melhorar significativamente suas chances de prever o próximo movimento de preço e, assim, conseguir lucros. As moving averages, ou médias móveis, estão entre os indicadores técnicos mais populares da história do trading. Embora também estejam entre as ferramentas mais antigas, ainda são relevantes.

Ao usar médias móveis, os traders podem identificar os movimentos atuais do mercado em vários tempos gráficos, dos maiores aos menores, e até encontrar pontos de entrada. Algumas das médias móveis mais populares são a simple moving average (média móvel simples) e exponential moving average (média móvel exponencial). Para ajudar você a escolher entre elas, preparamos um conteúdo bem explicativo. Ao lê-lo, você entenderá as diferenças entre cada uma, seus casos de uso e até a possibilidade de combiná-las em sua rotina de trading.

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Noções Básicas Sobre Médias Móveis

Antes de nos aprofundarmos no assunto, é importante conhecer o conceito principal de médias móveis. Uma moving average, ou média móvel, é um indicador técnico que mostra o preço médio de um período específico. Por exemplo, se você pegar qualquer tipo de média móvel de 20 períodos, a linha mostrará o preço médio dos últimos 20 candles.

A média móvel ajuda os traders a identificar a direção do movimento do preço, eliminando o ruído do mercado. Essa é a primeira e ideia principal de aplicar esse indicador. 

Um exemplo da SMA 50 no gráfico

Como você pode ver no gráfico, a SMA 50 demonstra a direção da tendência de uma forma clara e simples. Se a linha sobe, uma tendência de alta está se desenvolvendo. Já quando a linha muda sua inclinação para baixo, uma tendência de baixa está começando.

Antes de prosseguir, precisamos considerar mais um ponto. As médias móveis são indicadores atrasados. Isso significa que a linha é formada após o preço e não de forma antecipada. Isso cria alguns inconvenientes, mas, em geral, se você entende claramente o conceito e usa as médias móveis da maneira certa, elas podem ser muito úteis.

Simple Moving Average

Agora, vamos prosseguir com a simple moving average. Assim como o próprio nome indica, essa é uma média móvel padrão que é calculada como o preço médio de um período específico. Ela suaviza as flutuações de preço, oferecendo uma visão clara dos movimentos passados e atuais.

A fórmula da SMA é a seguinte:

SMA = A1 + A2 + … n / n

Onde:

A – cada um dos pontos de dados

n – número de períodos

As principais características da simple moving average, ou SMA, incluem:

• Ponderação igualitária. Cada ponto da média móvel tem a mesma importância que qualquer outro ponto do indicador.
• Suavidade e estabilidade. A simple moving average é estável com ponderação igualitária.
• Ela oferece uma visão melhor de tendências maiores.

Os traders aplicam a SMA em várias situações. Por exemplo, usando esse indicador, eles podem traçar níveis principais de suporte e resistência, encontrar pontos de entrada com as estratégias Golden e Death Cross ou simplesmente filtrar o ruído do mercado.

Ao usar a SMA, você deve estar ciente de seu tempo de reação mais lento, o que pode ser uma desvantagem, principalmente quando você negocia opções digitais ou utiliza estratégias de scalping ou day trading ao negociar CFDs.

Exponential Moving Average

Diferente da simple moving average, que é uma linha clássica, a exponential moving average dá mais peso aos preços recentes. Ela ainda suaviza os dados de preço, mas a reação à ação atual do mercado é mais rápida. A fórmula da EMA é a seguinte:

EMAHoje = (ValorDeHoje * (Suavização / 1+ Dias)) + EMADeOntem * (1 – (Suavização / 1+Dias))

Funciona da seguinte forma: a SMA trata todos os candles de forma igual dentro do tempo gráfico escolhido, enquanto a EMA aplica um multiplicador de ponderação, que dá mais importância aos preços mais recentes. Essa característica torna a EMA muito popular entre traders de curto prazo. Quanto aos principais aspectos do indicador, são eles:

• Reação mais rápida às mudanças recentes de preço.
• Maior sensibilidade às mudanças de preço, o que proporciona oportunidades mais rápidas de entrada e saída.
• O indicador é preferido por traders mais ativos.

De forma resumida, o indicador permite que você capture mudanças de preço em estágios mais iniciais em comparação à SMA, mas é preciso estar preparado para sinais falsos. Por isso, traders mais conservadores preferem a SMA.

Principais Diferenças Entre SMA e EMA

Agora que você já conhece as noções básicas e as características de ambas, vale a pena comparar essas duas médias móveis. À primeira vista, ambas parecem bastante semelhantes, com linhas suaves acompanhando as flutuações de preço. No entanto, seus processos internos as tornam um pouco diferentes, e essa diferença pode lhe dar alguma vantagem no trading quando você entende em qual situação aplicar cada uma delas.

Recurso	Simple Moving Average (SMA)	Exponential Moving Average (EMA)
Método de Cálculo	Peso igual para todos os pontos de dados no período	Peso maior para os pontos de dados mais recentes
Capacidade de Resposta	Mais lenta, apresenta atraso em relação às mudanças de preço	Mais rápida, reage rapidamente aos movimentos recentes de preço
Timing do Sinal	Sinais mais tardios, confirma tendências	Sinais antecipados, captura o momentum nos estágios iniciais
Sensibilidade ao Ruído	Menos sensível, mais suave	Mais sensível, propensa a sinais falsos em mercados voláteis
Melhor Caso de Uso	Análise de tendência de longo prazo, suporte/resistência principais	Trades de curto prazo, momentum, entradas/saídas rápidas
Períodos Comuns	50, 100, 200	8, 13, 21, 50
Impacto Psicológico	Proporciona estabilidade e confiança para traders conservadores	Atrai traders agressivos que lidam bem com o ruído
Desempenho em Mercados Lateralizados	Melhor, menos sinais falsos	Desempenho ruim, muitos falsos rompimentos
Desempenho em Mercados em Tendência	Boa para confirmar tendência	Excelente para capturar mudanças de tendência cedo
Uso em Estratégias Populares	Golden Cross / Death Cross (SMA de 50/200)	Cruzamentos de EMA (por exemplo, EMA de 9/21)
Complexidade	Simples de entender e calcular	Um pouco mais complexa devido ao fator de ponderação
Tempo de Atraso	Maior atraso	Menor atraso
Adequação para Day Trading	Menos adequada	Altamente adequada
Combinação com Outros Indicadores	Frequentemente combinada com indicadores de tendência ou momentum	Frequentemente usada com osciladores e indicadores de volume

Quando Usar SMA e EMA?

A diferença entre as duas médias móveis agora está mais clara. Porém, quando aplicar cada indicador no trading? A resposta para essa pergunta será dada nas próximas linhas. Primeiro, você deve entender que, antes de escolher qualquer uma das duas, é necessário pensar no seu estilo de trading, assim como verificar as condições atuais do mercado.

Se você precisa identificar a tendência do mercado, pode usar a SMA para ter uma visão mais ampla. Essa média móvel destaca as tendências principais sem dar ênfase às flutuações recentes de preço. Por exemplo, se você aplicar a SMA 50, terá uma visão clara da tendência de médio prazo no gráfico.

Os traders também podem aplicar a EMA para identificar tendências, mas ela mostrará a direção do movimento de preço no curto prazo. Os participantes do mercado frequentemente usam a EMA 20 para conseguir ver como o preço reagirá às flutuações mais recentes.

Quando se trata de entradas e saídas, a exponential moving average pode ser usada em mercados de movimento rápido. Ela é ideal para encontrar diversas oportunidades de mercado para traders de curto prazo (scalping e day trading). Por outro lado, ao usar a SMA, você pode obter a confirmação de suas ideias de trading, o que é uma ótima opção para operar de forma mais segura e garantida.

No entanto, você deve ter em mente que ambas as médias móveis podem ser perfeitamente ajustadas para operar em condições de tendência. Quando se trata de mercados lateralizados, nenhuma delas é perfeita. Porém, no caso da SMA, ela oferece um desempenho ligeiramente melhor, pois permite filtrar parte do ruído e evitar falsos rompimentos.

Prós e Contras: Comparando os Benefícios de Usar SMA e EMA

Embora os dois tipos de médias móveis possam ser muito úteis, cada uma tem suas próprias vantagens e desvantagens. Portanto, é importante conhecê-las antes de fazer sua escolha ou até mesmo decidir combiná-las em suas estratégias. 

Simple Moving Average

Pontos Positivos	Pontos Negativos
A SMA proporciona estabilidade e suavidade, o que é ótimo para filtrar o ruído do mercado e focar nas flutuações de preço de longo prazo	A reação mais lenta às mudanças de preço recentes não permite que essa média móvel seja usada como um indicador confiável para pontos de entrada e saída
Ao usar a simple moving average, os traders podem receber confirmações confiáveis de rompimentos e tendências recentes, garantindo segurança nos pontos de entrada e saída	Traders que usam SMA podem acabar não aproveitando o momentum inicial
As SMAs são amplamente usadas pelos traders e, às vezes, atuam como níveis de suporte e resistência	A simple moving average é menos útil em tempos gráficos menores

Exponential Moving Average

Pontos Positivos	Pontos Negativos
A EMA é eficaz para reagir mais rapidamente às mudanças recentes de preço, o que a torna uma ótima ferramenta para quem deseja capturar novas tendências mais cedo	A EMA é mais sensível ao ruído do mercado, o que a torna menos confiável, pois gera mais sinais falsos
O indicador pode ser usado por traders que aplicam estratégias de rompimento baseadas em momentum	A EMA frequentemente leva ao overtrading (excesso de operações)
Em geral, o indicador é mais indicado para métodos de trading mais rápidos	O indicador é menos confiável como nível principal de suporte e resistência

Estratégias Comuns e Casos de Uso

Os traders frequentemente usam várias médias móveis em suas estratégias de trading. A seguir, veremos alguns dos métodos mais populares para ambos os tipos de indicadores.

Golden e Death Cross (SMA)

Um exemplo de golden e death cross no trading

Uma das estratégias mais populares com a SMA é usar duas linhas com períodos de 50 e 200. A ideia é simples. Você precisa esperar até que ambas as linhas se cruzem. Se a SMA mais rápida cruzar a mais lenta de baixo para cima, ocorre um sinal de compra. Caso a SMA mais rápida cruze a mais lenta de cima para baixo, então ocorre um sinal de venda.

Quando comprar com essa estratégia? O momento do cruzamento em si não fornece um sinal claro. Portanto, você pode observar o momentum do preço. Se o preço romper um nível de resistência local, isso confirma o sinal de compra.

Por outro lado, durante a situação de death cross, você pode vender quando o cruzamento ocorrer, exatamente no momento em que o preço romper abaixo do nível de suporte local. Essa estratégia não pode ser usada por traders de opções digitais, pois seu sinal é vago e o momentum inicial termina assim que qualquer um desses cruzamentos aparece.

Estratégia de Cruzamento de EMA

Um exemplo de cruzamento de EMA

Semelhante aos cruzamentos da SMA, os traders podem aplicar duas exponential moving averages para encontrar pontos de entrada. Porém, nesse caso, você deve usar períodos de 9 e 21. O sinal de compra surge quando a EMA mais rápida cruza a mais lenta de baixo para cima, e o sinal de venda aparece quando a EMA mais rápida cruza a mais lenta de cima para baixo.

Essa estratégia pode ser usada tanto por traders de opções digitais quanto de CFD, pois captura movimentos de preço mais rápidos. No entanto, em ambos os casos, você deve estar atento a possíveis sinais falsos. É melhor abrir posições quando o preço cruza ambas as médias móveis, já que nessa hora ocorre um momentum. Assim, para comprar um contrato Mais Alto, você deve esperar que o preço realize um rompimento ascendente. Já para comprar um contrato Mais Baixo, você deve esperar que o preço realize um rompimento descendente nas duas linhas.

Níveis de Suporte e Resistência Dinâmicos

Usando a SMA 50 como nível de suporte e resistência dinâmico

Essa não é uma estratégia em si, mas uma oportunidade para o trader filtrar quando os compradores ou vendedores estão controlando o mercado. Quando o preço está acima da SMA 50, isso significa que os compradores estão controlando o mercado. Portanto, você pode usar qualquer estratégia de compra para entrar no mercado, como swing trading, estratégias de rompimento, etc. A SMA 50 atua como nível de suporte neste caso, e você pode colocar um stop loss abaixo dela.

Por outro lado, você pode encontrar entradas de venda quando o preço está abaixo da SMA 50, pois a linha dinâmica atuará como nível de resistência nesse caso. Assim que estiver no mercado, você pode colocar stop losses acima da linha.

Conclusão: SMA ou EMA – Qual é Melhor?

Ambas as médias móveis podem adicionar mais sentido à sua estratégia se você souber o motivo exato de aplicá-las. Por exemplo, ao adicionar a SMA, você espera alguma estabilidade e consistência para identificar tendências de longo prazo ou usá-la como nível de suporte e resistência. A EMA, por sua vez, fornece informações sobre as mudanças recentes de preço, o que pode ser útil se você estiver buscando entradas de curto prazo. De qualquer forma, as médias móveis são indicadores fortes que podem melhorar muito seus resultados no trading. Ao conhecer seus pontos fortes e fracos, você com certeza levará seu desempenho no trading para o próximo nível.

Perguntas Frequentes

Qual Média Móvel, EMA ou SMA, é Melhor para Iniciantes?

Iniciantes geralmente começam com a simple moving average, achando que ela é mais fácil de usar, pois é mais suave e menos sensível ao ruído do preço. No entanto, mesmo que você escolha esse caminho, também pode experimentar a EMA e descobrir qual se adapta melhor ao seu estilo de trading.

Posso Combinar os Dois Tipos de Média Móvel no Trading?

Sim, com certeza. Elas não se contradizem, o que significa que você pode encontrar casos de uso em que ambas serão aplicáveis.

Qual Média Móvel é Melhor para Day Trading?

A exponential moving average é melhor para day trading. Isso se deve ao fato de que ela dá mais importância ao preço recente, em vez de distribuir o peso por todo o período.

Posso Usar só as Médias Móveis?

Sim, em estratégias como de cruzamento, você pode usar as médias móveis sozinhas. No entanto, você também pode criar suas próprias estratégias combinando médias móveis com outros indicadores ou ferramentas de análise técnica.