O Bitcoin, ou BTC, era negociado por menos de US$ 0,01 em 2010 e, ao longo dos anos, teve um crescimento incrível. A primeira criptomoeda do mundo chegou a US$ 74.000 em 2024 e, de acordo com as projeções, esse não será o fim do rali. Alguns especialistas projetam que o BTC vai alcançar os US$ 200.000 e deve ir ainda mais alto. Outros entusiastas de criptomoedas esperam que ele ultrapasse os US$ 600.000 e até mesmo chegue a US$ 1.000.000.

Diante de tudo isso, o BTC atrai muita atenção e inúmeros traders querem negociar esse ativo digital. Quer você seja um trader de opções digitais ou um participante dos mercados Forex ou de ações, as criptomoedas podem chamar a sua atenção. Abra a conta na Binolla para aproveitar a negociação de opções digitais agora mesmo. Ao ler esse artigo, você saberá mais sobre os principais fatores que influenciam o preço do Bitcoin e descobrirá algumas estratégias básicas de análise técnica que pode utilizar para comprar e vender BTC. Se você está procurando mais informações sobre como negociar criptomoedas, continue lendo e explorando esse artigo.

Conceitos Básicos do Bitcoin

Antes de nos aprofundarmos nos aspectos que todo trader precisa saber sobre o trading de Bitcoin, é uma boa ideia dar uma olhada nos conceitos básicos da primeira criptomoeda.

O BTC, a criptomoeda pioneira, opera em uma rede peer-to-peer descentralizada conhecida como blockchain. Em seu cerne, a parte técnica do Bitcoin gira em torno de princípios criptográficos, mecanismos de consenso distribuído e protocolos inovadores que possibilitam transações seguras e transparentes.

Um dos principais recursos técnicos do Bitcoin é o seu blockchain, um livro-razão público que registra todas as transações realizadas na rede. Cada bloco do blockchain contém uma lista de transações, e eles são vinculados juntos em ordem cronológica, formando uma cadeia contínua. A natureza descentralizada do blockchain garante sua transparência e imutabilidade, pois as transações não podem ser alteradas ou manipuladas assim que forem confirmadas e adicionais ao blockchain.

A base da segurança da rede Bitcoin é o seu mecanismo de consenso, conhecido como Proof of Work (PoW), ou Prova de Trabalho. A PoW requer que os participantes da rede, conhecidos como mineradores, resolvam problemas matemáticos complexos para validar as transações e criar novos blocos. Os mineradores competem para resolver esses problemas, sendo o primeiro deles que encontrar uma solução válida o responsável por adicionar o próximo bloco ao blockchain. Esse processo não apenas valida as transações, mas também garante a integridade da rede tornando o blockchain algo computacionalmente dispendioso de manipular.

Outro aspecto crucial da arquitetura tecnológica do Bitcoin são seus algoritmos criptográficos. O Bitcoin utiliza funções hash, como a SHA-256, para proteger as transações e criar assinaturas digitais. Esses algoritmos garantem que cada transação seja autenticada e não possa ser forjada ou alterada. Além disso, a criptografia de chave pública é empregada para gerar endereços únicos para os usuários, permitindo que eles enviem e recebam bitcoins com segurança.

As transações de bitcoins são transmitidas para a rede e depois incluídas nos blocos pelos mineradores. Cada transação possui inputs, ou entradas, que são referências a transações anteriores que fornecem os Bitcoins que serão gastos, e também outputs, ou saídas, que especificam os destinatários dos bitcoins. As transações podem ser assinadas digitalmente pelo remetente usando sua chave privada para comprovar a propriedade dos bitcoins que estão sendo transferidos.

Para manter uma oferta estável de dinheiro e controlar a inflação, o Bitcoin possui um cronograma de emissão predeterminado. O total de bitcoins em circulação é limitado a 21 milhões, e novos bitcoins são emitidos para os mineradores como recompensa pelos blocos adicionados com sucesso ao blockchain. No entanto, a recompensa por bloco é reduzida pela metade aproximadamente a cada quatro anos em um processo conhecido como “halving”, que diminui gradualmente a taxa de criação de novos bitcoins até que o nível máximo de oferta seja alcançado.

Os Principais Fatores que Afetam o Preço do Bitcoin

Agora que você já sabe mais sobre a parte técnica do projeto, é hora de nos aprofundarmos nos principais fundamentos que podem ter um impacto significativo sobre o preço do BTC.

O preço do Bitcoin está sujeito a vários fatores, desde o sentimento do mercado e o comportamento dos investidores até tendências macroeconômicas e desdobramentos regulatórios. Entender esses fatores principais é extremamente importante para qualquer pessoa que esteja querendo navegar no mundo volátil do trading e do investimento em criptomoedas. Aqui, vamos nos aprofundar nos fatores de influência primários que moldam a dinâmica de preço do Bitcoin.

Dinâmica da Oferta e Demanda

A oferta limitada de 21 milhões de Bitcoins é um fator de influência fundamental do seu preço. À medida que a demanda por Bitcoin aumenta, sendo influenciada por fatores como adoção institucional, investimento do varejo e incerteza na economia global, sua escassez se torna mais aparente, ocasionando uma pressão ascendente nos preços. Por outro lado, uma diminuição na demanda em relação à oferta pode resultar em correções de preço.

O evento de halving do Bitcoin, que ocorre aproximadamente a cada quatro anos, exerce uma influência significativa na dinâmica de preço da criptomoeda. Fundamentalmente, o halving é um mecanismo integrado nos protocolos do Bitcoin que visa regular a taxa de emissão de novos bitcoins. Essa redução na taxa de emissão impacta diretamente a dinâmica da oferta e demanda do Bitcoin.

Após o halving, a taxa em que novos bitcoins são minerados é cortada pela metade. Essa redução causa uma diminuição na oferta de bitcoins disponíveis no mercado. Com a oferta máxima de 21 milhões de bitcoins, o halving torna nítida a escassez da criptomoeda. Como a escassez é um fator de influência fundamental para o valor, ela tende a resultar numa pressão ascendente nos preços do Bitcoin.

Dados históricos indicam que eventos de halving anteriores foram acompanhados por ralis significativos no preço do Bitcoin. Tanto os eventos de halving de 2012 quanto os de 2016 foram precedidos por períodos de acumulação e seguidos por altas substanciais. Esses ralis são frequentemente atribuídos à combinação de uma menor pressão de venda dos mineradores, por conta da diminuição das recompensas por bloco, e uma maior demanda por parte dos investidores que estão esperando uma escassez futura.

Além disso, o halving pode provocar determinadas respostas psicológicas entre os participantes do mercado, influenciando o sentimento dos investidores e o comportamento especulativo. A antecipação de uma futura diminuição na oferta e uma potencial valorização pode causar uma maior pressão de compra e demanda especulativa pouco antes do evento de halving. A cobertura da mídia, discussões nas redes sociais e o debate público em torno do evento de halving podem aumentar o hype e a síndrome de FOMO (medo de ficar de fora) entre os investidores, alimentando ainda mais a pressão de compra.

A economia dos mineradores também desempenha um papel crucial no impacto do halving sobre o Bitcoin. Esse evento afeta diretamente a rentabilidade das operações de mineração do Bitcoin, pois os mineradores passam a receber menos bitcoins por cada bloco minerado. Consequentemente, eles precisam ajustar suas operações ou atualizar seus equipamentos para continuarem tendo lucro. Alguns mineradores podem escolher vender uma parte de suas holdings de Bitcoins para cobrir despesas operacionais, causando uma pressão de venda de curto prazo. No entanto, a redução na pressão de venda dos mineradores ao longo do tempo, combinada com o aumento na demanda por parte dos investidores, pode contribuir para um aumento de longo prazo nos preços após o evento de halving.

O halving do Bitcoin serve como um mecanismo fundamental para controlar a taxa de emissão de novos bitcoins e mantém a escassez da criptomoeda. Embora esse evento sozinho não possa garantir o aumento dos preços, sua influência sobre a dinâmica da oferta e demanda, tendências históricas de preço, psicologia do mercado e economia dos mineradores contribuem coletivamente para o surgimento de movimentos significativos no preço do Bitcoin antes e depois de cada halving.

Sentimento do Mercado e Psicologia dos Investidores

O sentimento do mercado, influenciado por fatores como notícias importantes, discussões nas redes sociais e indicadores de percepção dos investidores, podem exercer um grande impacto nos movimentos de preço do Bitcoin. Notícias positivas, como adoções institucionais e aprovações regulatórias, frequentemente geram percepções de alta e valorização, enquanto que notícias negativas, como violações de segurança ou repressões regulatórias, podem gerar vendas em massa e quedas nos preços.  

A psicologia dos investidores, que inclui comportamentos que giram em torno do medo, ganância e do efeito manada, também desempenha um papel essencial na formação do preço do Bitcoin. Vendas em massa causadas pelo medo durante baixas do mercado, e síndrome de FOMO (medo de ficar de fora) induzida pelo frenesi de compras em momentos de alta, são exemplos comuns de como as emoções dos investidores podem causar uma volatilidade de curto prazo nos preços.

Adoção e Aceitação

A crescente adoção e aceitação do Bitcoin como uma legítima reserva de valor e meio de troca contribuem para sua valorização no longo prazo. A adoção institucional por parte de corporações, fundos de investimento e processadoras de pagamento, além da crescente aceitação por parte de comerciantes e clientes ao redor do mundo, validam a utilidade do Bitcoin e impulsionam a demanda.

A clareza regulatória e a infraestrutura institucional, incluindo exchanges de criptomoedas regulamentadas, serviços de custódia e veículos de investimento como ETFs de Bitcoin (fundos de investimento negociados em bolsa), desempenham um papel crucial ao facilitar uma adoção mais ampla e atrair capital institucional para o mercado de Bitcoin. 

Desenvolvimentos Tecnológicos

Avanços tecnológicos e inovações dentro do ecossistema do Bitcoin, como melhorias na escalabilidade, privacidade e segurança, podem impactar sua dinâmica de preço. Atualizações no protocolo do Bitcoin, como a implementação da Lightning Network para possibilitar transações mais rápidas e baratas, ou avanços em soluções criptográficas de privacidade, podem aumentar a utilidade e a atratividade do Bitcoin para usuários e investidores.

Por outro lado, vulnerabilidades ou obstáculos técnicos dentro da rede Bitcoin, como congestionamento de rede, altas taxas de transação ou violações de segurança, podem minar a confiança e causar volatilidade de curto prazo nos preços.

Fatores Macroeconômicos

O preço do Bitcoin é influenciado por tendências macroeconômicas mais amplas, incluindo políticas monetárias, inflação e desdobramentos geopolíticos. Instabilidade econômica, desvalorização de moedas ou preocupações relacionadas às políticas de bancos centrais, como quantitative easing ou taxas de juros negativas, podem impulsionar a demanda por Bitcoin como uma forma de se proteger da desvalorização de moedas fiduciárias e da inflação.

Além disso, tensões geopolíticas, guerras comerciais e incertezas na economia global podem desencadear sentimentos de aversão ao risco nos mercados financeiros tradicionais, levando os investidores a buscarem ativos alternativos, como o Bitcoin e o ouro, para serem seus investimentos safe haven, ou “refúgio seguro”, influenciando positivamente o preço do Bitcoin.

As decisões tomadas pelo Federal Reserve (Fed), o sistema de banco central dos Estados Unidos, têm um impacto significativo nos mercados financeiros em todo o mundo, incluindo o preço do Bitcoin. As políticas monetárias adotadas pelo Fed, suas mudanças nas taxas de juros e seus programas de quantitative easing (QE) podem influenciar o sentimento dos investidores, a volatilidade do mercado e o valor das moedas fiduciárias, todos os quais podem afetar indiretamente o preço do Bitcoin de várias maneiras.

Taxa de Juros

As decisões do Fed em relação às taxas de juros podem ter um impacto direto no preço do Bitcoin. Quando o Fed aumenta as taxas de juros, geralmente fortalece o dólar americano em relação a outras moedas, o que torna mais atraente para os investidores manter dólares e reduz o apelo de ativos alternativos como o Bitcoin.

Por outro lado, quando o Fed reduz as taxas de juros ou mantém uma política monetária expansionista, isso pode causar um enfraquecimento do dólar e aumentar as pressões inflacionárias. Nesses casos, os investidores podem buscar reservas de valor alternativas, incluindo o Bitcoin, para se protegerem da desvalorização da moeda e da inflação, algo que pode aumentar o preço da criptomoeda.

Programas de Quantitative Easing (QE)

Quando o Fed implementa programas de QE, que envolvem a compra de títulos do governo e outros valores mobiliários para injetar liquidez no sistema financeiro, isso pode impactar a dinâmica de preço do Bitcoin. Programas de QE geralmente levam à expansão da oferta monetária e taxas de juros mais baixas, o que pode alimentar pressões inflacionárias e enfraquecer o poder de compra das moedas fiduciárias.

Em resposta às medidas de QE e possíveis preocupações relacionadas à desvalorização da moeda, os investidores podem alocar uma parte de seus portfólios para ativos alternativos como o Bitcoin, que é percebido como um ativo escasso e deflacionário imune à manipulação dos bancos centrais. Essa demanda crescente por Bitcoin como proteção contra a inflação pode elevar seu preço.

Sentimento do Mercado e Apetite ao Risco

As declarações do Fed, os discursos de representantes oficiais e a divulgação de dados econômicos podem influenciar o sentimento dos investidores e o apetite ao risco, o que, por sua vez, pode impactar o preço do Bitcoin. Indicadores econômicos positivos ou sinais de grande crescimento podem impulsionar o apetite ao risco e a confiança nos mercados financeiros tradicionais, levando os investidores a alocar fundos para ativos mais arriscados como o Bitcoin.

Por outro lado, notícias econômicas negativas, preocupações com possíveis recessões ou incertezas relacionadas às decisões políticas do Fed podem gerar uma aversão ao risco e a busca por segurança, levando os investidores a procurar refúgio em ativos menos voláteis, como dinheiro ou títulos do governo, possivelmente diminuindo a demanda por Bitcoin.

Expectativa de Inflação

A meta de inflação do Fed e sua capacidade de manter a estabilidade dos preços são monitoradas de perto pelos participantes do mercado. Mudanças nas expectativas de inflação, conforme refletidas nas declarações do Fed ou nos dados de inflação divulgados, podem impactar a dinâmica de preço do Bitcoin.

Pressões inflacionárias ou expectativas de inflação futura podem aumentar o apelo do Bitcoin como proteção contra a desvalorização da moeda fiduciária e os riscos inflacionários. Sendo um ativo digital descentralizado com um limite fixo de oferta, o Bitcoin é visto frequentemente como uma reserva de valor e uma proteção contra a inflação, da mesma maneira que o ouro.

Liquidez do Mercado e Atividade de Trading

A profundidade de mercado, a liquidez e o volume de trading nos mercados de Bitcoin desempenham um papel essencial na determinação da sua estabilidade de preço e suscetibilidade à manipulação. Uma alta liquidez e atividade de trading em grandes exchanges de criptomoedas contribuem para uma descoberta de preços mais suave e reduzem a volatilidade do preço.

No entanto, uma baixa liquidez e livros de ordens curtos em exchanges menores, ou pares de trading ilíquidos, podem aumentar o risco de manipulação de preços por parte de “baleias” (whales) ou grandes traders, causando picos ou quedas repentinas de preço.

Carteiras Adormecidas e Baleias

“Sleeping wallets”, ou “Carteiras adormecidas”, e “whales”, ou “baleias”, são termos comumente usados no mercado de criptomoedas, particularmente no de Bitcoin, e podem causar efeitos notáveis na dinâmica de preços.

Carteiras adormecidas são aquelas carteiras de criptomoedas que ficaram inativas por um longo período, quase sempre mantendo quantidades significativas de Bitcoin. Geralmente, essas carteiras pertencem a early adopters (ou adotantes imediatos), mineradores ou investidores que adquiriram Bitcoins nos estágios iniciais de sua existência e desde então escolheram mantê-los a longo prazo.

Quando as carteiras adormecidas de Bitcoin entram no mercado, elas podem impactar a dinâmica da oferta. Se um grande número de Bitcoins adormecidos ficarem ativos de repente e forem vendidos, isso pode gerar um aumento na pressão de venda, possivelmente causando movimentos de preço descendentes. Por outro lado, se os holders de carteiras adormecidas escolherem não vender seus Bitcoins, isso pode contribuir para a redução da oferta disponível, o que pode gerar uma pressão ascendente nos preços, principalmente em épocas de alta demanda.

No mundo das criptomoedas, uma “baleia” representa uma pessoa ou entidade que possui uma quantidade significativa de Bitcoin ou outras criptomoedas. Baleias frequentemente possuem a capacidade de influenciar os preços do mercado por conta do tamanho de suas holdings e de sua capacidade de executar grandes negociações.

As ações das baleias, como comprar ou vender grandes quantidades de Bitcoins, podem ter um impacto significativo nos movimentos de preço. Por exemplo, se uma baleia decidir vender uma parte significativa de suas holdings de Bitcoin, isso pode ocasionar uma venda em massa no mercado, levando a quedas de preço. Por outro lado, se uma baleia compra uma quantidade substancial de Bitcoin, isso pode criar uma pressão de compra e fazer os preços subirem.

Além disso, as baleias podem executar táticas de manipulação do mercado, como esquemas de “pump and dump”, onde eles inflam artificialmente o preço do Bitcoin através de compras coordenadas e depois vendem suas holdings com lucro assim que o preço sobe de maneira significativa. Essas atividades podem contribuir para a volatilidade de curto prazo nos preços e afetar negativamente investidores menores.

As carteiras adormecidas e as baleias desempenham papeis muito importantes na formação da dinâmica de preço do Bitcoin. Enquanto as carteiras adormecidas representam holders de longo prazo cujas ações podem afetar o sentimento mais amplo do mercado e a dinâmica da oferta, as baleias têm o potencial de influenciar os preços através de suas grandes negociações e táticas de manipulação do mercado. Os traders e investidores do mercado de Bitcoin monitoram de perto as atividades das carteiras adormecidas e das baleias para analisar possíveis movimentos de preço e tomar decisões informadas de trading.

Ambiente Regulatório

Os desdobramentos regulatórios e as intervenções do governo no universo das criptomoedas podem ter um impacto significativo no preço do Bitcoin. Clareza regulatória, regulamentos favoráveis e suporte do governo na inovação do blockchain e na adoção das criptomoedas são coisas que podem aumentar a confiança dos investidores e impulsionar a valorização.

Por outro lado, repressões regulatórias, proibições ou medidas restritivas impostas por governos ou autoridades reguladoras podem gerar incerteza e um sentimento negativo, levando a quedas de preço e turbulências no mercado. 

Principais Marcos de Preço do Bitcoin

2013: O Bitcoin Consegue um Incrível Crescimento de Mais de 6.000%

Diversas variáveis deram força para o preço do Bitcoin em 2013. Em primeiro lugar, precisamos mencionar que o primeiro halving da criptomoeda, que diminuiu a recompensa dos mineradores de 50 para 25 BTC, aconteceu em 28 de novembro de 2012. Essa foi uma reação chamada de “pós-halving”, que forneceu um suporte sem precedentes para a moeda e desencadeou seu crescimento fenomenal. Esse fator da dinâmica da oferta e demanda influenciará o preço do Bitcoin várias vezes no futuro.

Em segundo lugar, as taxas de juros do Fed ficaram abaixo de 0,1% neste período. Junto ao QE sem precedentes que foi implementado em 2012 por Ben Bernanke, esse fator desempenhou um papel muito importante no crescimento massivo do BTC durante o período. Os mercados foram inundados por liquidez barata e parte dela chegou até o Bitcoin.

Outro fator que deu suporte para a primeira criptomoeda foi a quantidade de atualizações e desenvolvimentos realizados no ecossistema do blockchain durante esse período. Além disso, a Electronic Frontier Foundation (EFF) retomou a aceitação do Bitcoin, fortalecendo sua legitimidade e aumentando a confiança dos investidores. Ademais, a instalação do primeiro caixa eletrônico de Bitcoin do mundo em Vancouver revolucionou o acesso às criptomoedas, permitindo que as pessoas convertessem dinheiro em ativos digitais de maneira simples. De fato, a adoção e aceitação têm um papel extremamente importante. 

O Que Aconteceu no Mercado?

O Bitcoin passou por um grande aumento, começando o ano em US$ 13 e alcançando o pico de quase US$ 1.100. Esse crescimento foi um marco histórico, com a criptomoeda obtendo o ganho sem precedentes de 6.600%, que é uma verdadeira prova de seu aumento meteórico em popularidade e valor.

Apesar desse incrível crescimento, o Bitcoin enfrentou uma considerável volatilidade, passando por uma acentuada correção de mais de 50% em abril. No entanto, ele se recuperou de forma resiliente, se consolidando durante seis meses antes de embarcar em outro rali histórico até o final do ano.

Esse momentum de alta impulsionou a capitalização do mercado de Bitcoin para além da marca de US$ 1 bilhão pela primeira vez, destacando sua crescente influência no cenário financeiro. No entanto, a jornada não ficou livre de desafios, já que o preço do Bitcoin despencou 85% a partir do seu pico, testando a resiliência dos investidores.

Em meio à fervorosa atividade do mercado, criptomoedas emergentes como a Dogecoin chamaram a atenção, mostrando um crescente interesse em ativos digitais. Apesar de ter surgido como uma moeda meme, a Dogecoin persiste e continua sendo uma presença notável no universo das criptomoedas.

Os eventos de 2013 exemplificam a notável volatilidade e resiliência do Bitcoin, estabelecendo as bases para sua duradoura relevância no mundo financeiro.

O Primeiro Grande Rali do Bitcoin em 2017

O halving seguinte ocorreu em 9 de julho de 2016. A recompensa por bloco foi reduzida de 25 para 12,5 Bitcoins, o que foi um dos motivos para a primeira criptomoeda do mundo ter outro crescimento impressionante em 2017. Desta vez, a política monetária nos EUA não estava entre os fatores de influência, mas poderia ter causado um impacto adicional, já que as taxas de juros permaneceram nos níveis mais baixos.

O Fed começou a aumentar as taxas em 2016 e, em 2017, elas estavam entre 0,75% e 1%. No entanto, o endurecimento adicional na política monetária estava entre os motivos para a subsequente desaceleração, que ocorreu entre 2018 e 2019.

Houve um fator contrário que causou uma queda nos volumes naquele ano. O Banco Popular da China decidiu restringir a regulamentação de criptos e três das principais criptomoedas que operavam no país encerraram suas atividades de trading, o que, por sua vez, resultou em menos fluxo de dinheiro para a indústria de blockchain.

Outro fator negativo que restringiu o crescimento do preço do Bitcoin foi a rejeição do primeiro ETF pela SEC. Vale mencionar que os irmãos Winklevoss foram pioneiros na tentativa de legalizar o primeiro fundo negociado em bolsa baseado em Bitcoin, mas sua iniciativa falhou em 2017.

Como o Mercado Reagiu a Esses Eventos?

Em janeiro de 2017, o Bitcoin ultrapassou a marca de US$ 1.100, estabelecendo uma nova máxima histórica. Em dezembro do mesmo ano, o preço disparou para quase US$ 20.000, representando um incrível aumento de 20 vezes em apenas 12 meses. No entanto, esse aumento meteórico foi seguido por uma desaceleração ao longo de 2018 e 2019, com o Bitcoin lutando para recuperar o momentum até o final de 2020.

Durante esse período, as opiniões sobre o Bitcoin variaram bastante, indo do ceticismo que o rotulava como uma grande fraude até a fervorosa crença em seu potencial revolucionário. Para aqueles que abraçaram essa última visão, essa foi uma oportunidade para explorar e aprender sobre como investir em Bitcoin pela primeira vez. Porém, o aumento do interesse do varejo também trouxe uma volatilidade intensificada para todo o mercado de criptomoedas, destacando o grande impacto dos investidores varejistas na dinâmica do mercado.

O Surto nos Preços do Bitcoin Após um Longo “Inverno de Criptomoedas” em 2021

O evento de halving seguinte do Bitcoin ocorreu em maio de 2020. No entanto, o preço permaneceu em um range estreito até 2021, quando o Fed decidiu cortar as taxas de juros abruptamente após as restrições da COVID para oferecer um suporte sem precedentes para a economia dos EUA durante a pandemia. O Fed foi rápido em flexibilizar a política monetária cortando as taxas de juros de 1,5% para 0% em apenas um mês, o que gerou volumes massivos de liquidez nos mercados.

A coincidência de fatores macroeconômicos e técnicos foi um dos principais motivos para o crescimento vertiginoso do Bitcoin, resultando em um preço que ultrapassou os US$ 65.000. Também vale a pena acrescentar o sentimento do mercado nessa lista de motivos, já que tanto os principais players, quanto os traders e investidores varejistas estavam procurando uma oportunidade para armazenar suas riquezas em um ativo confiável. Apesar de sua natureza volátil e até mesmo da falta de adoção em massa, o BTC desempenhou os papeis de safe haven e de ativo com grandes expectativas de crescimento.

Os tweets de Elon Musk sobre a Dogecoin também estão entre os principais fatores de influência. O famoso visionário e engenheiro apoiou a moeda meme, o que, por sua vez, impactou todo o mercado de criptomoedas. Além disso, no início de 2021, Tesla, MicroStrategy e Square começaram a investir em BTC e outras moedas.

Falando sobre os motivos fundamentalistas, nesse período El Salvador aprovou uma lei que tornou o Bitcoin um método de pagamento legal. O país foi o primeiro a dar um salto tão grande em direção à adoção de criptomoedas.

Por último, mas não menos importante, os ETFs baseados em futuros de Bitcoin foram lançados em 2021, o que foi outro passo gigantesco em direção à adoção em massa da primeira criptomoeda do mundo e de outras moedas e tokens baseados em blockchain.

Como o Bitcoin Reagiu a Esses Eventos

Em agosto de 2021, o preço do Bitcoin estava próximo da marca de US$ 46.000, mas em novembro do mesmo ano, ele disparou e alcançou um pico gigantesco, ultrapassando os US$ 68.500.

No final de 2021, a taxa de hash do Bitcoin, uma métrica frequentemente relacionada aos movimentos de preço da criptomoeda, teve uma diminuição significativa, caindo para aproximadamente US$ 47.000, o que representa uma impressionante queda de 30% em relação aos níveis anteriores.

Essa queda nos preços foi atribuída em parte à diretriz da China para que seus cidadãos encerrassem as atividades de mineração de Bitcoin, uma medida que impactou grande parte dos nós de mineração anteriormente localizados no país. Consequentemente, essas operações de mineração tiveram que ser desligadas, causando uma redução na capacidade mineradora. Muitos analistas afirmam que essa diminuição de capacidade teve um papel fundamental para exercer uma pressão descendente sobre o preço do Bitcoin.

Além disso, os receios em relação ao panorama regulatório das criptomoedas foram intensificados, à medida que políticos e órgãos reguladores expressaram preocupações relacionadas à possíveis medidas legislativas. Essas incertezas contribuíram para um sentimento prevalente dentro da comunidade de criptomoedas, comumente referido como FUD (fear, uncertainty, doubt ou medo, incerteza e dúvida), um termo emblemático entre a grande quantidade de jargões atuais da indústria de cripto.

Investidores e Traders Fortalecem o Bitcoin Novamente em 2024

À espera do próximo evento de halving que ocorrerá em 19 de abril de 2024, investidores e traders aumentaram suas posições no mercado de Bitcoin. Junto a isso, algumas atualizações, como o Taproot, melhoraram a eficiência da rede, o que, por sua vez, foi mais um motivo para os participantes do mercado prestarem ainda mais atenção no BTC.

No entanto, não foram apenas fatores tecnológicos que contribuíram para esse grande crescimento da primeira criptomoeda do mundo. O contexto macroeconômico também desempenhou um enorme papel nessa alta. Traders e investidores estão esperando que o Fed comece a cortar as taxas de juros em 2024. Essa medida do FOMC garantirá uma liquidez mais barata nos mercados e, portanto, mais participantes do mercado se juntarão ao rali.

Outro aspecto importante que impulsionou este rali foi a aprovação da SEC para fundos negociados em bolsa (ETFs). A partir de agora, traders e investidores podem comprar esse conjunto de ativos que acompanham o preço do BTC. Esse evento trouxe mais reputação positiva e confiança para a criptomoeda e a tornou ainda mais atraente, pois, ao adotar os ETFs de Bitcoin, a SEC comprovou a legalidade do BTC na visão de um dos órgãos reguladores financeiros mais rigorosos do mundo.

Como o Bitcoin Reagiu a Esses Eventos

Começando em outubro de 2023, o Bitcoin disparou novamente e o preço da criptomoeda atingiu outra ATH, quase chegando a US$ 74.000. Esse grande marco no histórico de preços do BTC foi causado por diversos fatores. O primeiro deles é que estamos perto do próximo halving, que irá reduzir as recompensas dos mineradores novamente.

Estratégias de Trading para Bitcoin

Uma das estratégias básicas para traders de criptomoedas é o swing trading. Ele é mais indicado para FX traders, pois eles podem manter suas posições por mais tempo e aumentar as existentes. No entanto, até mesmo traders de opções digitais podem utilizar essa estratégia com sucesso.

Primeiro, para começar a usar uma estratégia de swing trading, você precisa identificar a tendência atual do mercado. No exemplo acima, temos uma tendência de alta. Segundo, você deve esperar até que o preço teste novamente a linha de tendência depois de um movimento ascendente. Quando isso acontecer, você pode começar a procurar um sinal. No primeiro caso, temos um padrão hammer que passa através da linha de tendência. Após o fechamento do candlestick, o trader pode comprar um contrato Mais Alto ou Bitcoin.

O próximo sinal surge mais além na linha de tendência. Quando o preço retornar à linha ascendente de novo, você pode comprar um contrato Mais Alto ou Bitcoin, se estiver negociando CFDs.

Negociando Bitcoin na Linha de Suporte

Outra estratégia de trading para Bitcoin que merece sua atenção é quando o BTC cai até a linha de suporte. Da mesma maneira que o primeiro sinal da estratégia anterior, aqui você pode usar uma confluência de sinais, já que o hammer invertido aparece exatamente no nível de suporte. A ideia aqui é simples: comprar um contrato Mais Alto ou BTC assim que o candlestick do hammer invertido estiver fechado.

Estratégia com RSI para Bitcoin

Em nossa próxima estratégia de trading para Bitcoin vamos utilizar o indicador RSI. Depois de adicionar essa ferramenta de análise técnica ao gráfico, você só precisa esperar o indicador sair da área de sobrecompra. Assim que isso acontecer, o trader pode vender Bitcoin ou comprar um contrato Mais Baixo. Ao utilizar essa estratégia, você deve estar ciente das correções. Os traders de opções digitais podem aplicar essa abordagem sem limitações, mas se você está buscando tendências maiores, deve utilizar algumas ferramentas adicionais para garantir que está lidando com uma nova tendência ao invés de uma retração.

Estratégia com Moving Average Dupla para Bitcoin

Essa simples estratégia de trading para Bitcoin envolve duas moving averages, ou médias móveis, com períodos de 10 e 20. O sinal surge quando a moving average mais curta cruza a mais longa de baixo para cima e começa a se mover acima desta última. Em nosso exemplo, podemos ver que, quando isso acontece, uma tendência de alta relativamente longa se inicia, o que é uma boa oportunidade para os traders de opções digitais comprarem um contrato Mais Alto e para os FX traders comprarem CFDs de Bitcoin.

Dicas para Negociar Bitcoin

Negociar Bitcoin pode ser algo emocionante e desafiador por conta de sua alta volatilidade e movimentos imprevisíveis de preço. Quer você seja um trader novato ou um investidor experiente, logo a seguir estão algumas dicas que irão ajudá-lo a navegar no mundo do trading de Bitcoin de maneira mais eficaz:

• Eduque-se. Antes de se aprofundar no trading de Bitcoin, tire um tempo para aprender mais sobre o mercado de criptomoedas, análise técnica e estratégias de trading. Entender os principais conceitos, como níveis de suporte e resistência, padrões de candlestick e indicadores de mercado, ajudará você a tomar decisões informadas de trading;
• Comece Pequeno. Comece com um pequeno investimento e aumente gradualmente sua exposição à medida que ganha experiência e confiança em sua estratégia de trading. Evite investir mais do que pode perder, principalmente no mercado altamente volátil de criptomoedas;
• Defina Metas Claras e Aplique o Gerenciamento de Risco. Defina suas metas de trading, seja para conseguir lucros com investimentos de curto ou longo prazo, e aplique uma estratégia clara de gerenciamento de risco. Utilize ordens de stop-loss para limitar potenciais perdas e não ultrapasse seu nível de tolerância ao risco para evitar tomadas de decisão emocionais durante períodos de volatilidade no mercado;
• Siga as Tendências do Mercado. Se mantenha atualizado em relação às tendências do mercado, desdobramentos de notícias e eventos importantes que possam impactar o preço do Bitcoin. Siga fontes confiáveis de informação e análise para se manter informado sobre o sentimento do mercado e as potenciais oportunidades de trading;
• Utilize a Análise Técnica. Use ferramentas de análise técnica e softwares de análise gráfica para avaliar as tendências de preço, visualizar os níveis de suporte e resistência e identificar possíveis pontos de entrada e saída. Indicadores técnicos comuns, como moving averages, RSI (Relative Strength Index ou Índice de Força Relativa) e MACD (Moving Average Convergence Divergence ou Convergência e Divergência de Médias Móveis), podem ajudar você a tomar decisões de trading mais informadas;
• Diversifique seu Portfólio. Considere diversificar seu portfólio de trading alocando fundos em várias criptomoedas ou pares de trading. A diversificação pode ajudar a dispersar o risco e minimizar o impacto de movimentos de preço adversos em qualquer ativo;
• Pratique a Paciência e a Disciplina. Negociar Bitcoin é algo que requer paciência e disciplina. Evite seguir movimentos de preço de curto prazo ou ceder à síndrome de FOMO (medo de ficar de fora). Seja fiel à sua estratégia de trading, mantenha a disciplina em sua abordagem e evite tomar decisões impulsivas baseadas em emoções;
• Mantenha a Calma nos Momentos de Volatilidade. O preço do Bitcoin pode ser altamente volátil, com oscilações rápidas de preço ocorrendo em períodos curtos. Nos momentos de volatilidade intensa, é essencial manter a calma, evitar a venda induzida pelo pânico e se manter fiel ao seu plano de trading;
• Use Ordens de Stop Loss. Considere usar ordens de stop loss para vender automaticamente suas posições de Bitcoin em níveis de preço predefinidos para limitar potenciais perdas. As ordens de stop loss podem ajudar a proteger seu capital e a mitigar riscos durante condições adversas do mercado. Tenha em mente que esse conselho não é relevante para traders de opções digitais;
• Continue Aprendendo e Se Adaptando. O mercado de criptomoedas está em constante evolução, então é essencial continuar aprendendo e adaptando sua estratégia de trading com base nas condições do mercado e nos novos desenvolvimentos. Se mantenha aberto, esteja disposto a experimentar diferentes abordagens de negociação e busque sempre melhorar suas habilidades de trading.

Lembre-se de que negociar Bitcoin envolve riscos inerentes e não há garantias de lucro. É extremamente importante realizar uma pesquisa detalhada, ter cautela e investir apenas o que você pode perder. Seguindo essas dicas e mantendo uma abordagem de trading disciplinada, você pode aumentar suas chances de sucesso no emocionante mundo do trading de Bitcoin.

As Vantagens e Desvantagens do Trading de Bitcoin

Aqueles que escolherem negociar Bitcoin podem contar com inúmeros benefícios. Esses são alguns dos principais:

• Mercado 24 Horas por Dia. Diferentemente do mercado de ações tradicional, o Bitcoin é negociado 24 horas por dia, sete dias por semana, permitindo que os traders aproveitem os movimentos de preço a qualquer hora do dia, incluindo finais de semana e feriados;
• Liquidez. O mercado de Bitcoin possui alta liquidez, com volumes de trading significativos em várias exchanges de criptomoedas ao redor do mundo. Uma alta liquidez reduz o risco de slippage e garante que os traders possam entrar e sair facilmente de suas posições sem impactos significativos nos preços;
• Acessibilidade. Negociar Bitcoin é algo acessível a qualquer pessoa que tenha internet e uma conta de trading. Não existem barreiras de entrada e os traders podem começar com um pequeno capital;
• Potencial para Grandes Retornos. Por conta da volatilidade do Bitcoin, os traders têm o potencial de conseguir grandes retornos sobre seus investimentos em um período relativamente curto. Traders bem-sucedidos conseguem aproveitar as flutuações de preço para gerar lucros substanciais.

Além das muitas vantagens, o trading de Bitcoin também possui alguns pontos negativos que precisamos considerar:

• Alta Volatilidade. Embora a volatilidade do Bitcoin ofereça oportunidades de lucro, ela também traz riscos significativos. As oscilações de preço podem ser extremas e imprevisíveis, levando a perdas substanciais para os traders que não gerenciam efetivamente os riscos;
• Manipulação do Mercado. O mercado de criptomoedas é suscetível à manipulação por conta do seu tamanho relativamente pequeno e da falta de regulamentação. Baleias (grandes holders de Bitcoin) podem influenciar os preços por meio de compras ou vendas coordenadas, levando a distorções no mercado;
• Complexidade Técnica. O trading de Bitcoin requer um certo nível de expertise e conhecimento técnico em áreas como análise gráfica, execução de ordens e gerenciamento de risco. Traders iniciantes podem ter dificuldade para lidar com as complexidades do trading de criptomoedas e para tomar decisões informadas;
• Pressão Psicológica. Negociar Bitcoin pode ser algo emocionalmente desgastante, especialmente durante períodos de alta volatilidade ou grandes oscilações de preço. Medo, ganância e a síndrome de FOMO (medo de ficar de fora) podem atrapalhar o julgamento dos traders e levá-los a tomar decisões de trading impulsivas ou irracionais.

Perguntas Frequentes

O que é trading de Bitcoin?

Esse tipo de trading consiste na compra e venda de Bitcoin, a primeira e mais popular criptomoeda do mundo, visando conseguir lucros com as flutuações de preço no mercado.

Quais estratégias de trading eu posso usar para negociar Bitcoin?

Estratégias comuns para negociar Bitcoin incluem day trading, swing trading, trend following e scalping. Cada uma dessas estratégias envolve diferentes tempos gráficos, níveis de risco e pontos de entrada/saída.

O trading de Bitcoin é arriscado?

Sim, o trading de Bitcoin possui riscos inerentes por conta da alta volatilidade da criptomoeda e da imprevisibilidade dos movimentos de preço. Os traders podem ter possíveis perdas significativas se falharem em gerenciar os riscos efetivamente.

Como faço para gerenciar os riscos no trading de Bitcoin?

As técnicas de gerenciamento de risco no trading de Bitcoin incluem colocar ordens de stop loss para limitar potenciais perdas, diversificar seu portfólio de trading, evitar o excesso de alavancagem e só operar com o saldo que você pode perder.

Quais fatores influenciam o preço do Bitcoin?

Vários fatores influenciam o preço do Bitcoin, incluindo o sentimento do mercado, dinâmica da oferta e demanda, tendências macroeconômicas, desdobramentos regulatórios, avanços tecnológicos e eventos geopolíticos.

Devo negociar ou investir em Bitcoin?

Se você deve investir ou negociar Bitcoin é algo que vai depender das suas metas financeiras, tolerância ao risco e estratégia de investimento. Investir em Bitcoin consiste em comprar e manter o ativo a longo prazo, enquanto que negociar envolve comprar e vender ativamente a criptomoeda para lucrar com os movimentos de preço de curto prazo.