Le trading ne se limite pas à l’analyse des graphiques ou à la recherche des fondamentaux susceptibles d’influencer les prix. Une grande partie des traders essaient de découvrir le sentiment actuel du marché et de se joindre à la foule. Il peut s’avérer très utile pour comprendre la direction que prend actuellement le marché, car cela permet de tirer parti de la tendance générale, voire d’anticiper les corrections.

Selon Benjamin Graham, le marché vote à court terme, tandis qu’à long terme, le marché pèse. Il s’agit d’une bonne description du sentiment du marché. Si la majorité des participants « votent » pour que la tendance haussière se poursuive, ils achètent un actif et, par conséquent, le poussent à la hausse. 

En revanche, si la majorité des participants au marché votent pour une tendance baissière, ils vendent l’actif et le font chuter. Commencez dès maintenant à négocier sur Binolla et mettez en pratique vos connaissances sur le sentiment du marché lors de vos sessions de trading.

Bases du Sentiment du Marché

Le sentiment du marché est l’humeur des marchés financiers et l’attitude des traders et des investisseurs à l’égard d’un actif particulier. En comprenant l’humeur actuelle du marché, vous pouvez juger si le marché est optimiste ou plutôt pessimiste à l’égard d’une action, d’une devise, d’une crypto-monnaie particulière, etc. Si vous avez raison dans votre jugement, vous pouvez prédire la direction du mouvement des prix, ce qui est votre objectif principal lorsque vous analysez les marchés financiers.

Travailler avec le sentiment du marché est délicat car il peut changer dans diverses conditions, et vous devez être prêt à changer d’opinion également. Par exemple, le sentiment haussier ou positif du marché après des commentaires haussiers de la banque centrale peut changer si la croissance économique est inférieure aux attentes. Il ne suffit donc pas de se fier uniquement au sentiment du marché et aux divers indices dérivés.

En outre, alors que la foule du marché peut regarder dans une direction, des participants clés peuvent investir des montants importants contre la foule, ce qui peut provoquer des renversements et être à l’origine de l’apparition de la tendance opposée. 

Le sentiment du marché peut varier en fonction du marché concerné. Alors que les actions augmentent, plusieurs devises et crypto-monnaies peuvent baisser. Cependant, vous trouverez également des corrélations entre différents marchés, qui peuvent également être utiles. 

Si l’on considère les métaux précieux comme l’or ou les devises comme l’USD, ils sont très demandés en période d’incertitude ou pendant les récessions. Les actions, quant à elles, sont fortement vendues car les investisseurs sont pessimistes à l’égard du marché boursier en période de récession.

Sentiment et Émotions du Marché

Les marchés sont normalement animés par deux émotions principales : la peur et la cupidité. En période de récession ou d’autres facteurs fondamentaux négatifs, la peur devient prédominante, ce qui entraîne des ventes massives d’actions et d’autres actifs. Lorsque les indicateurs macroéconomiques sont favorables, les traders et les investisseurs sont guidés par la cupidité, et c’est le bon moment pour acheter divers actifs corrélés.

Comment comprendre quand l’une ou l’autre de ces émotions est dominante ? Le plus simple est d’observer les graphiques.

L’exemple ci-dessus montre que le prix reste dans une fourchette horizontale pendant un certain temps. À un certain moment, le prix franchit la limite supérieure de la fourchette et commence à augmenter. C’est à ce moment-là que l’avidité est devenue dominante. 

Gardez à l’esprit que les mouvements du marché sont toujours basés sur quelque chose. Il y a toujours des nouvelles ou des indicateurs fondamentaux qui sous-tendent l’élan de chaque processus particulier. Par conséquent, il est préférable de ne pas se fier uniquement au sentiment du marché, mais de l’utiliser en combinaison avec l’analyse fondamentale ou technique.

Utiliser le Sentiment du Marché dans votre Routine de Trading

L’une des façons les plus simples d’utiliser le sentiment du marché est de prêter attention aux volumes de transactions. Cependant, vous devez garder à l’esprit que les volumes purs peuvent être observés pour les actions et les options vanille, tandis que sur le marché des changes, vous ne pouvez utiliser que les volumes de ticks, ce qui n’est pas le meilleur indicateur.

Lorsque vous utilisez les volumes, vous pouvez voir si le marché est intéressé par un actif particulier ou non et comment cet intérêt évolue dans le temps. Par exemple, lorsque le prix augmente, ce qui est confirmé par les volumes, on peut s’attendre à ce que la tendance à la hausse se poursuive. Toutefois, lorsque la croissance du prix n’est plus confirmée par les volumes, il faut s’attendre à des changements dans le sentiment du marché, car les investisseurs n’augmentent plus leurs positions. La tendance peut donc s’arrêter et même s’inverser dans certains cas.

Indicateurs du Sentiment du Marché

Les traders peuvent s’appuyer sur différents indicateurs qui reflètent le sentiment du marché. Ils permettent d’évaluer l’humeur actuelle du marché et de comprendre la direction que prend le sentiment. Grâce à ces indicateurs, vous pouvez trouver des actifs surévalués et sous-évalués et les utiliser dans vos transactions.

COT (Engagement des Traders)

Cet indicateur est publié par la CFTC (Commodity Futures Trading Commission) chaque semaine, le vendredi. Il illustre les positions nettes longues et courtes des négociateurs d’options. Grâce à cet indicateur, vous pouvez connaître l’humeur des principaux acteurs du marché tels que les fonds spéculatifs, les organismes financiers, etc. 

Sa lecture est très simple. Si l’indicateur montre une tendance baissière, vous pouvez vous attendre à ce que l’actif baisse à l’avenir. L’indicateur est très utile pour les traders du marché des changes, car il permet de connaître le sentiment du marché pour différentes devises.

VIX (Indice de Volatilité)

Cet indicateur est également connu sous le nom d’indice de la peur. Il s’agit d’un outil très utile qui vous permet de vous concentrer sur le sentiment historique et actuel du marché. Lorsque la volatilité est élevée, on peut s’attendre à ce qu’un actif monte ou descende, alors que pendant les périodes calmes, la volatilité est normalement faible.

BPI (Indice de Pourcentage Haussier)

Cet indicateur permet de mesurer la force des haussiers à un moment donné. Il indique le nombre d’actions qui ont des signaux longs. Le BPI fluctue entre 0 % et 100 %. Si 80 % des actions affichent un signal d’achat, le marché est considéré comme suracheté, tandis que si seulement 20 % des actions affichent des signaux haussiers, le marché est survendu.

Utilisation du Sentiment du Marché pour le Trading d’Options Numériques

Le sentiment du marché peut être un indicateur très utile lorsqu’il s’agit d’acheter des CFD pour le Forex et les actions. Cependant, lorsqu’il s’agit d’options numériques, le sentiment du marché n’a qu’une très faible valeur, car ces contrats sont limités dans le temps et, pour la plupart, à court terme. Lorsque vous regardez le VIX ou le COT, vous voyez le sentiment du marché pour le futur proche, mais lorsqu’il s’agit d’options à durée déterminée, cette information est inutile. Vous allez ouvrir des positions pour plusieurs minutes ou plusieurs heures, alors que le sentiment du marché est préférable pour les traders à moyen et même à long terme.

Sentiment du Marché et Trading sur le Forex

Les traders du Forex peuvent s’appuyer sur le sentiment du marché lorsqu’ils consultent les indicateurs COT. Cet outil est très utile pour établir les tendances à moyen et long terme pour différentes devises. Si les acteurs du marché sont optimistes à l’égard d’une paire de devises particulière, vous pouvez vous concentrer sur d’autres outils d’analyse pour trouver de meilleurs points d’entrée et l’acheter. En revanche, si le sentiment du marché est baissier, vous pouvez utiliser divers outils d’analyse technique pour trouver des points d’entrée et vendre une paire de devises.

Gardez à l’esprit que le sentiment du marché fonctionne mieux pour les stratégies de trading à moyen et long terme. Lorsqu’il s’agit d’opérations intrajournalières, il est inutile.

Avantages et Inconvénients de l’Utilisation du Sentiment du Marché dans le Trading

Bien que le sentiment du marché puisse sembler très utile et qu’il présente de nombreux avantages réels, les traders n’oublieront jamais les inconvénients de cette méthode. Voici les avantages de l’utilisation du sentiment du marché dans le trading :

• Trader à contre-courant. Les indicateurs du sentiment du marché montrent souvent des tendances haussières et baissières extrêmes. Les traders utilisent souvent ces informations pour négocier à contre-courant. Cependant, même si vous utilisez cette méthode, il est préférable de surveiller les indicateurs techniques et les fondamentaux pour s’assurer que le marché va s’inverser ;
• Signaux de retournement. En examinant le sentiment du marché, les traders peuvent trouver des signaux précoces de retournement des prix. Si le sentiment du marché change, vous pouvez supposer que le prix est susceptible de s’arrêter et d’aller dans la direction opposée au fil du temps ;
• Confirmation des signaux techniques. Bien que l’analyse technique soit une méthode autonome, vous pouvez utiliser le sentiment du marché pour confirmer les signaux. Vous aurez ainsi davantage confiance dans vos signaux de trading et pourrez prendre des décisions de trading en toute connaissance de cause ;
• Vous pouvez avoir un aperçu de la psychologie du marché. Le sentiment du marché est un excellent moyen pour les traders de mieux comprendre la psychologie du marché et les facteurs sous-jacents qui déterminent les mouvements de prix.

Les inconvénients de cette méthode sont les suivants :

• Le sentiment du marché est un indicateur retardé. C’est une raison supplémentaire pour les traders d’options numériques d’éviter cet indicateur. Le sentiment du marché est un indicateur retardé car il montre les humeurs précédentes du marché qui peuvent changer à tout moment. Par conséquent, pour l’appliquer au trading, vous devez utiliser d’autres indicateurs techniques pour couvrir ce décalage avec des informations actualisées ;
• Le sentiment du marché est subjectif. Ce que vous voyez lorsque vous utilisez les indicateurs de sentiment de marché est votre propre opinion sur le marché, qui peut s’écarter de la réalité. Pour rendre ces informations plus fiables, vous devez combiner les informations provenant de différents indicateurs de sentiment ;
• Le sentiment du marché a un faible pouvoir prédictif. Bien que l’utilisation de ces indicateurs puisse être utile, en général, le sentiment du marché ne peut pas prédire les fluctuations futures des prix. Il convient donc de ne pas s’y fier uniquement et d’utiliser à la fois les indicateurs techniques et les données fondamentales.

Conclusion

Le sentiment du marché illustre l’état d’esprit actuel du marché qui permet aux traders et aux investisseurs de prendre des décisions fondées sur des données. Lorsque les principaux acteurs du marché s’intéressent à un actif particulier, son prix augmente, tandis que lorsque l’actif souffre d’un manque d’intérêt, son prix baisse. 

L’un des indicateurs les plus fiables du sentiment du marché est le volume. Cependant, il existe d’autres outils intéressants qui vous aideront à comprendre si le marché est haussier ou baissier. Bien que le sentiment du marché puisse être considéré comme une méthode fiable, il présente à la fois des avantages et des inconvénients et nécessite des outils supplémentaires pour la confirmation des signaux.

FAQ

Comment fonctionne le sentiment du marché ?

Le sentiment du marché est l’attitude des traders et des investisseurs à l’égard d’un actif particulier. Il s’agit d’un indicateur agrégé qui montre l’opinion du public sur une action, une devise ou un autre instrument financier.

Quelles sont les causes du sentiment du marché ?

L’humeur et le sentiment du marché sont principalement causés par des facteurs fondamentaux tels que les décisions des banques centrales, les commentaires, les données macroéconomiques et diverses nouvelles politiques et économiques.

Pourquoi le sentiment du marché est-il important pour le trading ?

Il est difficile de surestimer l’importance du sentiment du marché. En tant qu’indicateur de l’humeur des investisseurs et des traders, il permet aux acteurs du marché de tous types de comprendre si les principaux investisseurs sont haussiers ou baissiers à l’égard d’un actif particulier.

Qu’est-ce qu’un sentiment de marché positif ?

Lorsque le sentiment du marché est positif, cela signifie que la tendance actuelle est haussière. Un sentiment de marché négatif, en revanche, fait référence à une tendance baissière.