التحليل التقني هو مجموعة من القواعد التي وضعها تشارلز داو، وهو صحفي ومستثمر من الولايات المتحدة. تصف هذه المبادئ سلوك الأسعار وتسمح للمتداولين بالعثور على أنماط أساسية مختلفة يمكنهم استخدامها للتنبؤ بتقلبات الأسعار في المستقبل. في حين أن التحليل التقني يتعلق أكثر بالتقنيات، إلا أن داو قد أوضح الأساسيات التي لا تزال قيد الاستخدام ومن غير المرجح أن تندثر في المستقبل. لتطبيق معرفتك وبدء التداول، قم بإنشاء حساب على منصة بينولا.

الفرضيات الأساسية للتحليل التقني

عند الحديث عن الأساسيات، تجدر الإشارة إلى أن الفرضيات التالية حددها تشارلز داو:

• جميع المعلومات متضمنة في السعر. يمكن فك هذا الافتراض، حيث لا توجد حاجة للبحث في بيانات السوق والمؤشرات الأساسية من أجل التنبؤ بتقلبات الأسعار.
• جميع تحركات السوق لها اتجاهات. وفقًا لتشارلز داو، يمكن تعريف كل ما يحدث على الرسم البياني على أنه اتجاه. ميز الصحفي الشهير ثلاثة أنواع من اتجاهات السوق:
  • الاتجاهات الأولية أو الرئيسية التي يمكن أن تتطور لسنوات؛
  • رد فعل السوق الثانوي الذي يمكن أن يستمر لأيام وحتى لأشهر؛
  • الاتجاهات الثانوية التي تقتصر على أيام.
• التاريخ يعيد نفسه. يعتقد أولئك الذين يستخدمون التحليل التقني في التداول أن جميع الحركات، أو معظمها، التي حدثت في الماضي ستكرر نفسها في المستقبل. وقد كانت هذه الفرضية هي بداية تحليل الأنماط، وهو أحد أكثر الطرق شيوعًا للتنبؤ بأسعار السوق في الوقت الحاضر.

التحليل التقني: الأنواع الرئيسية

يتألف التحليل التقني الحديث من جزأين رئيسيين: المؤشرات وأنماط الرسم البياني. تعتمد المؤشرات التقنية على العمليات الحسابية والصيغ الرياضية التي تسمح للمتداولين بالكشف عن الاتجاهات بل والتنبؤ بمدة بقائها ومتى قد يظهر اتجاه جديد. 

يمكن تقسيم المؤشرات التقنية بدورها إلى قسمين رئيسيين: تتبع الاتجاه والزخم. وكما يتضح من اسميهما، توضح مؤشرات تتبع الاتجاه توجه حركة السعر الحالية، في حين أن مؤشرات الزخم قد تساعد في العثور على نهاية الاتجاه أو بدايات التصحيح.

ومن أشهر المؤشرات التقنية الأكثر شيوعًا المتوسط المتحرك (MA)، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، وتباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD)، ومؤشر البولنجر باند (BB)، وغيرها. 

فيما يلي مثال على المتوسط المتحرك وتطبيقه في التداول. كما ترى، يتبع الخط الأحمر الاتجاه، مما يشير إلى وجود اتجاه هابط في هذا الجزء من الرسم البياني.

يجب الإشارة إلى أن الكثير من الاستراتيجيات تعتمد على هذا الجزء من التحليل التقني. يتم استخدام بعض المؤشرات بشكل منفصل، وتستند بعض الاستراتيجيات على عدة أدوات تقنية من هذا النوع.

من ناحية أخرى، تعتمد أنماط الرسوم البيانية على نظرة ذاتية للسوق. يميل أولئك الذين يستخدمونها إلى إيجاد ما يسمى بالأنماط لتحديد إشارات خاصة أو نقاط انعكاس السوق. الأدوات الأساسية لهذا النوع من التحليل التقني هي خطوط الدعم والمقاومة، وخطوط الاتجاه، وقنوات الأسعار، وما إلى ذلك.

يوضح المثال أعلاه خط دعم أخضر وخط اتجاه أحمر. ووفقًا لهاتين الأداتين من أدوات التحليل التقني، يمكننا القول إن الخط الأخضر يمنع السعر من الهبوط، بينما يشير الخط الأحمر إلى أن السوق لا يزال هابطًا.

استراتيجيات التحليل التقني الأساسية

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكنك تطبيقها عند التداول باستخدام التحليل التقني. بعضها بسيطة ومباشرة، بينما قد يبدو بعضها الآخر معقدًا بعض الشيء. سنقدم لك عدة أمثلة على استراتيجيات التداول التي يمكنك استخدامها في حالة استخدام التحليل التقني.

استراتيجيات النطاق

أول هذه الاستراتيجيات وأكثرها شيوعًا، سواء كان ذلك في تداول الخيارات الرقمية أو الفوركس أو الأسهم، هي تلك التي تتداول داخل النطاق. في حين أن متداولي الفوركس والأسهم يتجنبونها أحيانًا لأنهم يفضلون اللحاق بالاتجاهات الأكبر وجني المزيد من الأموال من حركة سعرية واحدة، يستخدم متداولو الخيارات الرقمية هذه الاستراتيجية لأنها تتيح لهم تحقيق ما يصل إلى 95% من مبالغ استثماراتهم على تقلبات سعرية صغيرة نسبيًا.

تكمن الفكرة وراء هذه الاستراتيجية في التقاط اللحظة التي يرفض فيها السعر مستوى دعم أو مساعدة. فإذا ارتد عن مستوى المقاومة، تشتري عقدًا أدنى أو تبيع أحد الأصول ببساطة، بينما عندما يرتد السعر بالقرب من مستوى الدعم، تشتري عقدًا أعلى أو تشتري أحد الأصول.

وكما ترى، فإن الاستراتيجية واضحة للغاية. عندما يكون السعر محجوبًا داخل النطاق الذي تم إنشاؤه بواسطة مستويات الدعم والمقاومة، يمكنك محاولة كسب المال هناك. ومع ذلك، يجب ألا تنسى أمرين:

• الاختراقات الوهمية ممكنة. في بعض الأحيان يمكنك أن ترى أن السعر يرتفع فوق مستوى المقاومة أو تحت خط الدعم، ثم يعود مرة أخرى إلى النطاق. لذلك، من الأفضل شراء الخيارات الرقمية أو عقود الفروقات عند تأكيد الانعكاس؛
• النطاقات لا تدوم إلى الأبد. في مرحلة ما، يغادر السعر النطاق، مما يوفر لك فرصة تداول أخرى.

يوضح المثال أعلاه الوضع عندما يغادر السعر النطاق. قد يحدث ذلك في كلا الاتجاهين، ولكن هنا يكسر السعر الحد العلوي. كما ترى، يتسارع السعر بمجرد خروجه من النطاق، وهي فرصة تداول رائعة لمتداولي الخيارات الرقمية وعقود الفروقات على العملات الأجنبية. يسمح لك الاختراق من هذا النوع بشراء عقد أعلى أو ببساطة شراء زوج عملات أو سهم، متوقعًا أن يطوروا نموهم.

استراتيجيات المؤشرات

تحظى المؤشرات بشعبية كبيرة بين المتداولين لتزويدهم بمعلومات مفيدة عن السعر الحالي وسلوكه المحتمل في المستقبل. أحد المؤشرات التي يمكنك استخدامها لتداول الخيارات الرقمية أو عقود الفروقات على العملات الأجنبية هو مؤشر بولينجر باند.

هناك الكثير من الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها عند تطبيق مؤشر بولينجر باند، ولكننا سنقدم لك استراتيجية شائعة وفعالة للغاية. لاستخدامها، تحتاج إلى تطبيق مؤشر BB ومراقبة اللحظات التي يختبر فيها السعر حدوده. والفكرة هي التداول عندما يرفض السعر الحدود.

إذا انعكس السعر بالقرب من النطاق العلوي، فيجب عليك شراء عقد أدنى أو البيع. من ناحية أخرى، إذا حدث ذلك بالقرب من النطاق السفلي، فيجب عليك شراء عقد أعلى أو الشراء ببساطة.

هناك العديد من الاستراتيجيات الأخرى التي يمكنك استخدامها عند تطبيق أداة واحدة أو حتى مجموعة من أدوات التحليل التقني.

التحليل التقني مقابل التحليل الأساسي

كلا النوعين من التحليل هما أداتان رئيسيتان تتيحان للمتداولين اتخاذ قرارات عقلانية في السوق استنادًا إلى السعر والبيانات الأساسية. في حين أن التحليل التقني يعتمد على الاتجاهات ويدور حول تحركات الأسعار، فإن المحللين الأساسيين ينظرون إلى بيانات الاقتصاد الكلي والميزانيات العمومية.

وعند الحديث عن الفرق بين الاثنين، تجدر الإشارة إلى أن:

• لا يتطلب التحليل التقني أي معرفة بالاقتصاد. لذلك، لا تحتاج إلى الحصول على تعليم خاص من أجل الانخراط في التداول؛
• عند استخدام التحليل التقني، لا تحتاج إلى قضاء الكثير من الوقت في البحث في بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية أو مصفوفات إحصاءات الشركات من أجل معرفة ما إذا كان أصل معين جذابًا بما يكفي لشرائه. الفكرة هي العثور على جميع الإجابات على الأسئلة الرئيسية على الرسم البياني؛
• يتعلق التحليل التقني بالتصور. عندما تستخدم المؤشرات أو أنماط الرسم البياني، فإنها تشير إلى اتجاه السعر أو تُظهر إشارات عكسية واضحة يمكن للمتداولين الذين لديهم خبرة أساسية في التداول قراءتها؛
• يمكن تطبيق التحليل التقني على جميع الأطر الزمنية. أيًا كان أسلوبك في التداول، يمكنك استخدام التحليل التقني للعثور على نقاط الدخول وحتى الحد من مخاطر التداول. من الخيارات الرقمية ذات انتهاء الصلاحية لمدة 15 ثانية إلى الصفقات طويلة الأجل، يتيح التحليل التقني للمتداولين التنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية في كل إطار زمني.

حدود التحليل التقني

على الرغم من أن التحليل التقني يقدم ما يكفي من المزايا للمتداولين، إلا أن هناك بعض الأمور التي يجب أن تضعها في اعتبارك على الجانب الآخر:

• التحليل التقني غير موضوعي. فبينما تُظهر المؤشرات نفس الإشارات، قد يتم تفسيرها بطرق مختلفة. وعلاوة على ذلك، عندما يتعلق الأمر بأنماط التداول، فإنها تكون أكثر ذاتية، حيث سيجد بعض المتداولين تلك الأنماط في حين لن يرى آخرون شيئًا على الرسم البياني.
• التحليل التقني يتجاهل الأساسيات. كما سبق ذكره، يتضمن السعر جميع البيانات. هذا صحيح، ولكن في بعض الحالات، عندما تكون الأساسيات أعلى أو أدنى من التوقعات، قد يؤدي ذلك إلى تقلبات سعرية غير متوقعة من شأنها أن تكسر حتى الأنماط الواضحة أو إشارات المؤشرات.

الأحكام النهائية

يُعد التحليل التقني فرصة رائعة للمتداولين لبدء حياتهم المهنية في الأسواق المالية. على الرغم من أنه ليس دقيقًا بنسبة 100% ويتطلب معرفة واسعة، إلا أنه لا يزال أحد أسهل الطرق لاتخاذ الخطوات الأولى في التداول.

الأسئلة الشائعة

ما هو التحليل التقني؟

هو أحد الطرق المستخدمة لتحليل أسعار السوق باستخدام الرسوم البيانية وأدوات التحليل التقني المختلفة. وعلى عكس التحليل الأساسي، فإنك في التحليل التقني تعتمد فقط على السعر وتقلباته دون الالتفات إلى الأساسيات.

كيف أقوم بالتحليل التقني؟

أولاً، يجب عليك اختيار نوع الرسم البياني الخاص بك. ثم عليك اختيار إحدى طرق التحليل التقني. ضع في اعتبارك أنه يمكنك الجمع بين أدوات الرسم البياني والمؤشرات لجعلها أكثر فعالية.

هل التحليل التقني صعب التعلم؟

لا، ليس صعبًا. فأنت لا تحتاج إلى أي معرفة بالاقتصاد أو الشؤون المالية للتنبؤ بتقلبات الأسعار. كل ما تحتاج إليه هو فهم كيفية عمل أدوات التحليل التقني وتطبيقها.

هل التحليل التقني صحيح دائمًا؟

لا، ليس دائمًا. قد يفشل التحليل التقني في بعض الحالات. ولهذا السبب تحتاج إلى أن يكون لديك خطة جيدة لإدارة الأموال والمخاطر لتجنب الأخطاء الفادحة في التداول.