التحليل الأساسي هو طريقة للتنبؤ بأسعار السوق المستقبلية من خلال دراسة مؤشرات الاقتصاد الكلي المختلفة وأنشطة البنوك المركزية. وهو يساعد في الكشف عن اتجاهات الأسعار وتحركاتها حتى بدون استخدام الأدوات التقنية مثل المؤشرات أو أنماط الأسعار. وتجدر الإشارة إلى أن التحليل الأساسي أكثر تعقيدًا بكثير من التحليل التقني، وهو أحد الأسباب التي تجعل غالبية المتداولين يفضلون هذا الأخير، لأنه لا يتطلب معرفة بالاقتصاد على الإطلاق.

تتمثل الفكرة الرئيسية للتحليل الأساسي في التنبؤ بسلوك المشاركين في السوق بناءً على إدراكهم للسعر الحالي وبيئة الاقتصاد الكلي/البيئة المالية. ولذلك، قبل حتى وصف تلك المؤشرات والأحداث التي قد تؤثر على تقلبات الأسعار، سنزودك بأساسيات العرض والطلب. استخدم هذه المعرفة لبدء التداول على منصة بينولا.

مفهوم العرض والطلب

على غرار أي سوق آخر، فإن عملات الفوركس والأسهم والسلع وحتى العملات الرقمية المشفرة تخضع للعرض والطلب. وتؤثر العلاقة بينهما على أسعار السوق. عندما يرتفع الطلب، يرتفع سعر المنتج، بينما عندما يكون العرض أعلى من الطلب، ينخفض سعر المنتج. لفهم هذا المفهوم بشكل أفضل، دعنا نلقي نظرة على مثال بسيط.

تخيل أنه كان عامًا جيدًا لمزارعي التفاح. المخزونات مكتظة بهذه الفاكهة. ومع ذلك، فإن المشترين ليسوا مستعدين لشراء أكثر مما يحتاجون إليه. في هذه الحالة بالذات، سيتعين على تجار التجزئة تخفيض الأسعار لتحفيز المشترين. هذا مثال جيد لحالة يكون فيها العرض أعلى من الطلب.

من ناحية أخرى، تخيل أنه كان عامًا سيئًا بالنسبة لمزارعي التفاح وأن هناك عجزًا في هذه الفاكهة في السوق. لتلبية احتياجاتهم، سيقوم المشترون بإفراغ المستودعات بسرعة إذا ظل السعر عند نفس المستوى. وعندما يرى تجار التجزئة الطلب المتزايد الذي يتماشى مع محدودية المعروض، سيرفعون الأسعار بالتأكيد.

عندما يتعلق الأمر بالفوركس والأسواق المالية الأخرى، فإن الأمر يعمل بنفس الطريقة إلى حد كبير. إذا ارتفع الطلب على عملة معينة وبقي العرض على حاله أو انخفض، فمن المرجح أن يرتفع سعر هذه العملة. عندما يتزايد العرض (بعد قرار البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة أو إطلاق جولة تيسير كمي) ويتداخل مع الطلب، ينخفض سعر العملة.

من خلال فهم أساسيات مفهوم العرض والطلب هذا، سيكون من السهل عليك معرفة المزيد عن كيفية استخدام المتداولين له في أنشطتهم. هدفك الرئيسي في التداول هو فهم ما إذا كان الطلب سيسود أم على العكس من ذلك، ما إذا كان العرض سيؤثر على الطلب. يقدم التحليل الأساسي الكثير من الأدوات التي يمكنك استخدامها لمعرفة تلك الاتجاهات والتنبؤ بتقلبات الأسعار على المدى الطويل.

مؤشرات التحليل الأساسي

إذا كنت تقرأ عن التحليل التقني فأنت تعلم أن هناك ما يسمى بالمؤشرات التي تساعد المتداولين على متابعة الاتجاهات وحتى التنبؤ بانعكاساتها. عندما يتعلق الأمر بالتحليل الأساسي، يمكنك أيضًا الاعتماد على بعض المؤشرات التي ستتيح لك وضع الأمور في نصابها الصحيح وفهم أين يمكن أن يتغير التوازن بين العرض والطلب.

تعرف على المؤشرات الرئيسية أدناه:

• قرارات البنوك المركزية. هذا هو المؤشر الأكثر أهمية الذي يجب عليك متابعته، حيث أن البنوك المركزية هي المسؤولة عن السياسة النقدية، وبالتالي يمكنها زيادة السيولة في الأسواق أو تقليلها. عندما يقررون رفع أسعار الفائدة، فهذا يعني أنهم يريدون تقليل السيولة، وهو ما سيؤدي بدوره إلى وضع من المرجح أن يكون فيه الطلب أعلى من العرض. ومن ناحية أخرى، عندما يقوم البنك المركزي بتخفيض أسعار الفائدة، فإن ذلك يؤدي إلى زيادة السيولة في الأسواق، وبالتالي من المرجح أن ينخفض سعر العملة.
• الناتج المحلي الإجمالي أو GDP. هذا مؤشر رئيسي آخر يؤثر على العملات أكثر من غيره. فهو يوضح كيفية أداء اقتصاد معين خلال فترة معينة. ولكن، تُعد بيانات الناتج المحلي الإجمالي مؤشرًا متأخرًا، مما يعني أن المشاركين في السوق على دراية بالفعل بمنظور نمو الناتج المحلي الإجمالي الحالي. 
• مؤشر أسعار المستهلك أو CPI. يتم حساب هذا المؤشر من خلال حساب متوسط تغيرات الأسعار على مدار الوقت في سلة من السلع الاستهلاكية. يُظهر مؤشر أسعار المستهلكين التضخم الاستهلاكي، وهو أمر مهم لأن البنوك المركزية تحدد أهدافها للتضخم وتعدل السياسة النقدية وفقًا له. إذا كان التضخم أعلى من المستوى المستهدف، يمكن للبنوك المركزية رفع أسعار الفائدة للحد منه، والعكس صحيح، إذا كان التضخم أقل من المستوى المستهدف، فقد تخفض أسعار الفائدة لتحفيز الاستهلاك.
• مؤشر أسعار المنتجين أو PPI. الجانب الآخر للتضخم هو مؤشر أسعار المنتجين. يمكن استخدامه من قبل الاقتصاديين والتجار للتنبؤ بالتضخم الاستهلاكي. إذا تسارعت وتيرة نمو مؤشر أسعار المنتجين، يمكنك أن تتوقع نفس الشيء بالنسبة لمؤشر أسعار المنتجين في المستقبل. ومن ناحية أخرى، في الأوقات التي يتباطأ فيها مؤشر أسعار المنتجين فيمكنك توقع تباطؤ مؤشر أسعار المستهلكين أيضًا.
• مؤشر مديري المشتريات الخاص بمعهد إدارة التوريدات ( PMI و ISM). يتألف هذا المؤشر من استطلاعات رأي لـ 400 مدير مشتريات في قطاع التصنيع تغطي أهم المجالات، بما في ذلك المخزونات والتوظيف وسرعة التسليم ومستوى الإنتاج والطلبات الجديدة من العملاء. وهو مؤشر مهم للغاية يعكس الحالة الراهنة للاقتصاد، ويتم إصداره مسبقًا. 
• بيانات سوق العمل. يعكس معدل البطالة وجداول الرواتب غير الزراعية الوضع في سوق العمل. وهي مؤشرات توضح مدى صحة الاقتصاد. وهي مهمة للغاية ويمكن أن تؤدي إلى تقلبات كبيرة في السوق، خاصة إذا كانت نتائجها النهائية تختلف عن التوقعات. الوظائف غير الزراعية هي المؤشر الرئيسي لسوق العمل في الولايات المتحدة، والتي تمثل عدد الوظائف المضافة، باستثناء العاملين في القطاع الزراعي والحكومي.

التحليل الأساسي مقابل تداول الأخبار: ما الفرق بينهما؟

التحليل الأساسي وتداول الأخبار مفهومان مختلفان تمامًا. في حين أن الأخبار هي جزء لا يتجزأ من التحليل الأساسي، فإنك تحتاج إلى أكثر من مجرد تخمين ما إذا كانت القراءة النهائية لمؤشر معين للاقتصاد الكلي أعلى أو أقل من التوقعات.

يتعلق التحليل الأساسي أولاً وقبل كل شيء بالتحليل. الفكرة الأساسية هي التنبؤ بسلوك المشاركين في السوق باستخدام مؤشرات الاقتصاد الكلي كأدوات. والشيء الأكثر أهمية في التحليل الأساسي في الفوركس هو التنبؤ بكيفية تفاعل محافظي البنوك المركزية مع مجموعة من البيانات الأكثر أهمية. وهنا يكمن مفتاح النجاح.

يختلف التحليل الأساسي عن تداول الأخبار في مفاهيمه الأساسية وفتراته الزمنية. فبينما يقتصر تداول الأخبار على بضع ساعات، يسمح لك التحليل الأساسي بالعثور على اتجاهات متوسطة وطويلة الأجل يمكن أن تتطور لأشهر وحتى لسنوات. ولذلك، فإن هذا النوع من التنبؤ بالسوق مناسب فقط لمتداولي الفوركس.

عندما يتعلق الأمر بتداول الأخبار، فأنت لا تحتاج إلى كل تلك الاتجاهات طويلة الأجل لتحليلها. الشيء الوحيد الذي يهمك في هذه الحالة هو التباين بين القراءات السابقة والمتوقعة والحالية لمؤشر معين. 

تتمثل استراتيجية الأخبار الأساسية في شراء عقود رقمية أو شراء/بيع زوج عملات فوركس اعتمادًا على نتائج إصدار بيانات معينة. فإذا كانت القراءة أفضل من المتوقع، فمن المرجح أن ترتفع العملة، بينما من ناحية أخرى، إذا كانت القراءة أسوأ من المتوقع، فمن المرجح أن تنخفض العملة.

قرارات البنوك المركزية: كيف تؤثر على عملات الفوركس

أولاً، يجب أن تعرف أن هناك نوعين رئيسيين من السياسة النقدية. تحدث السياسة التوسعية عندما تقرر السلطات النقدية تحفيز الاقتصاد. خلال فترات السياسة التوسعية، تحافظ البنوك المركزية على أسعار فائدة منخفضة وأحيانًا تطلق ما يسمى بالتيسير الكمي، مما يزيد من المعروض النقدي في الاقتصاد.

وكما يمكنك أن تخمن، عندما يزداد المعروض النقدي فإنه يتداخل مع الطلب في معظم الحالات ويدفع سعر العملة إلى الانخفاض. ومن الأمثلة الجيدة على السياسة النقدية التوسعية ما حدث أثناء إجراءات مكافحة فيروس كورونا المستجد التي تم اتخاذها في الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا وأستراليا وغيرها من البلدان والمناطق الأخرى. فقد كانت أسعار الفائدة قريبة من الصفر أو حتى سلبية، مما حفز الطلب على السلع والخدمات حتى خلال فترة جائحة كوفيد-19.

في الوقت الحاضر، تعاني معظم الاقتصادات التي تستخدم هذا النهج التوسعي “المتشائم” ذي المعدلات الصفرية التوسعية من التضخم المفرط. ومن ناحية أخرى، تعاني معظم الاقتصادات من الركود الذي لا يسمح لها برفع أسعار الفائدة بشكل كبير. وتؤدي هذه المعضلة إلى عدم اليقين في السياسات النقدية لمعظم البلدان.

عندما يتعلق الأمر بسوق الأسهم، فإن السياسة التوسعية تخلق عرضًا إضافيًا للأسهم المختلفة. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن القروض تصبح أرخص، كما أن البنوك التجارية وكذلك صناديق الاستثمار لديها المزيد من السيولة النقدية في متناول اليد للإنفاق على الأسهم.

وفي المقابل، تحافظ سياسة “الصقور” الانكماشية على زيادة أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى خفض المعروض النقدي. وتستخدمها البنوك المركزية لإبطاء التضخم وقد تؤدي إلى الركود كأحد العواقب الجانبية.

التحليل الأساسي: كيف يعمل

والآن حان الوقت لنرى كيف يعمل التحليل الأساسي. كما ذكرنا من قبل، فإن كل شيء يدور حول قرارات البنك المركزي بشأن السياسة النقدية. ولذلك، فإن الهدف الرئيسي للمتداول عند إجراء التحليل الأساسي هو التنبؤ بكيفية تأثير حدث معين على رأي البنك المركزي بشأن تغيرات السياسة النقدية في المستقبل.

أولاً، يجب أن تنظر إلى المعدلات الحالية والسياسة النقدية. فإذا كانت أسعار الفائدة منخفضة وكان هناك برنامج للتيسير الكمي، على سبيل المثال، فإن مثل هذه السياسة تؤدي عادةً إلى اتجاه العملة نحو الهبوط. بالإضافة إلى ذلك، يجب عليك معرفة الظروف التي دفعت محافظي البنوك المركزية إلى اتخاذ تلك القرارات. على سبيل المثال، قد يكون هذا هو التضخم، الذي يكون أقل من المستوى المستهدف، أو الركود.

عند الانتهاء من هذا التحليل الأولي للوضع الحالي، يمكنك المضي قدمًا في متابعة الأخبار والكشف عن اتجاهات الاقتصاد الكلي التي ستساعدك على فهم القرارات المستقبلية المحتملة للبنوك المركزية، وبالتالي تحركات الأسعار.

بمجرد أن يبدأ الوضع في التغير نحو الأفضل، يتوقف الاتجاه الهبوطي وقد تظهر إشارات الانعكاس على الرسوم البيانية. على سبيل المثال، إذا بدأ التضخم في النمو ووصل إلى المستوى المستهدف أو حتى تجاوزه، يمكنك أن تتوقع أن يكون البنك المركزي أكثر “تشددًا” خلال الاجتماع التالي أو حتى على مدى فترة أطول.

وبوجه عام، إذا كنت تتوقع أن يكون البنك المركزي “متشددًا”، فهذا يعني أن العملة من المرجح أن تنمو بمرور الوقت على المدى المتوسط وحتى على المدى الطويل، والعكس صحيح، إذا كنت تعتقد أن محافظي البنوك المركزية “متشائمين”، فيمكنك أن تتوقع أن تنخفض العملة بمرور الوقت.

التحليل الأساسي وتوقعات السوق

قد لا تنجم تحركات الأسعار عن أجزاء من البيانات فحسب، بل أيضًا عن التوقعات نفسها. حيث يقوم المتداولون والمستثمرون بشراء الأصول أو بيعها مسبقًا قبل صدور إعلان أو بيانات رئيسية. أما بالنسبة للأحداث نفسها، فيمكن أن تكون اجتماعات البنوك المركزية، وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين، وإحصاءات سوق العمل، وما إلى ذلك.

يمكن أن تحقق الأسعار مئات النقاط على التوقعات قبل الحدث. ويرجع السبب في ذلك إلى أن الكثير من المتداولين والمستثمرين يستعدون لإصدارات البيانات الرئيسية أو تصريحات المسؤولين. إذا كانت أرقام البيانات تتوافق مع التوقعات أو كانت تعليقات المسؤولين تتماشى مع آمال السوق، فقد لا يكون هناك رد فعل أثناء إصدار البيانات نفسها. 

ولكن، إذا لم تتوافق النتيجة النهائية مع التوقعات، فقد تحدث حركة سعرية كبيرة أخرى. وهذه المرة، سيكون لديك فرصة كبيرة أخرى لكسب المال.

تجدر الإشارة إلى أن العديد من اللاعبين الكبار في السوق لا ينتظرون صدور البيانات لاتخاذ قراراتهم. فهم يميلون إلى شراء أو بيع الأصول مسبقًا. وتستند قراراتهم إلى ما يسمى “نظام الإجماع”، وهو نوع من التوقعات التي يتم إجراؤها قبل إصدار البيانات الرئيسية. على سبيل المثال، يمكنك العثور على رقمين في معظم تقويمات الاقتصاد الكلي يوضحان قراءات البيانات والتوقعات السابقة. يميل الكثير من صانعي السوق واللاعبين ذوي الثقل إلى تحقيق أقصى استفادة من السوق عندما يرون هذا التوقع الإجماعي.

كل ما سبق هو أحد الأسباب التي تجعلك تتجنب تداول الأخبار. حتى وإن كانت هذه الاستراتيجية شائعة بين المتداولين، إلا أن لها الكثير من العيوب، وأحد هذه العيوب هو أن التوقعات يمكن أن تخلق ضجة في السوق أكثر بكثير من إصدار البيانات الرئيسية. لذلك، يمكنك إجراء صفقة عشية صدور البيانات وتوقع تحركات كبيرة في الأسعار، ولكن بمجرد أن تصبح البيانات علنية، قد لا يحدث شيء غير عادي. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن السوق قد تلاعبت بمؤشر معين للاقتصاد الكلي أو خطابات المسؤولين مسبقًا.

ما الذي يجب معرفته لاستخدام التحليل الأساسي

على عكس التحليل التقني، وهو أسرع وأسهل طريقة للمتداولين لبدء التداول، يتطلب التحليل الأساسي الكثير من المعرفة. الكتاب الأساسي الذي يجب أن تقرأه من الغلاف إلى الغلاف هو كتاب الاقتصاد، والذي يمكن العثور عليه في العديد من الأشكال المختلفة في الوقت الحاضر. وإلى جانب هذا الكتاب، هناك الكثير من الكتب الأخرى التي تستحق الاطلاع عليها.

الشيء الرئيسي الذي يجب أن تحصل عليه من كل هذه الكتب هو كيفية عمل الاقتصاد وكيفية تأثير العرض والطلب على تقلبات الأسعار.

مثال على استخدام التحليل الأساسي

يوضح الرسم البياني أعلاه اتجاهًا صعوديًا في زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي الذي بدأ في مارس 2023. وقد نتج الاتجاه الصعودي عن عدة عوامل، مثل إفلاس بعض البنوك الأمريكية بالإضافة إلى تباطؤ النمو الاقتصادي الأمريكي. 

وضع المستثمرون والمتداولون في اعتبارهم احتمالية توقف اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة عن رفع أسعار الفائدة بل وخفضها في المستقبل القريب. وبالتالي، تعرض الدولار الأمريكي للضغط بينما اكتسب الجنيه الإسترليني بعض الدعم. علاوة على ذلك، اتبع بنك إنجلترا استراتيجية التشديد، مما أثر على زوج العملات أيضًا.

الاختلافات الرئيسية بين التحليل الأساسي

هناك نوعان رئيسيان من التحليل يمكنك استخدامهما للتنبؤ باتجاهات حركة السعر. كل من الطريقتين الأساسية والتقنية مفيدة للغاية. إليك كيف يختلفان عن بعضهما البعض:

• يهدف التحليل الأساسي إلى العثور على الاتجاهات العالمية وتقلبات الأسعار على المدى الطويل، بينما يمكنك من خلال التحليل التقني التنبؤ حتى بأقصر تحركات الأسعار. لا فائدة من التحليل الأساسي للمتداولين على المدى القصير، حيث لا يمكنك حتى رؤية اتجاهات حركة الأسعار العالمية على الأطر الزمنية الأصغر. ولذلك، يمكن استخدام التحليل التقني من قبل جميع فئات المتداولين (يمكنك حتى تطبيق هذه المنهجية في التداول طويل الأجل)، في حين أن التحليل الأساسي يمكن إجراؤه للكشف عن الاتجاهات متوسطة وطويلة الأجل فقط؛
• يأخذ التحليل الأساسي في اعتباره أحداث الاقتصاد الكلي والاتجاهات المالية للكشف عن تحركات الأسعار الرئيسية، في حين أن التحليل التقني يقيّم تحركات الأسعار من خلال أدوات مختلفة تستخدم الحسابات أو يمكن رسمها على الرسوم البيانية. ولذلك، فإن التحليل التقني هو تحليل توضيحي أكثر، حيث يمكنك رؤية نتائج تلك الحسابات على الرسم البياني في شكل خطوط ومنحنيات وأشكال وما إلى ذلك. التحليل الأساسي ليس توضيحيًا على الإطلاق؛
• يأخذ التحليل الأساسي في الاعتبار البيانات السابقة والحالية للسهم، في حين أن التحليل التقني يمكن أن يعطيك البيانات السابقة فقط؛
• يمكن أن يساعد التحليل الأساسي في فهم ما إذا كان هناك مبالغة في تقييم أصل معين أو على العكس من ذلك، ما إذا كانت الأسواق تقلل من قيمته. ومع ذلك، فإن هذا لا يعني أنك ستحصل على إشارة واضحة عند الشراء أو البيع. في بعض الأحيان، لا يحتاج المتداولون الذين يستخدمون التحليل الأساسي إلى نقاط دخول على الإطلاق، حيث ينضمون إلى حركة السعر الحالية وينتظرون بعض الأساسيات التي تشير إلى انعكاس الاتجاه. عندما يتعلق الأمر بالتحليل التقني، سيكون لديك نقاط دخول واضحة تخبرك متى تشتري أو تبيع أصلًا معينًا.

إيجابيات وسلبيات التحليل الأساسي

فيما يلي بعض المزايا الرئيسية لاستخدام التحليل الأساسي:

• تعتمد هذه المنهجية على بيانات السوق وتعليقات المسؤولين، مما يجعلها أداة قيمة للغاية. باستخدام التحليل الأساسي، يمكنك فهم الأسباب التي تجعل السعر يختار اتجاهًا معينًا. لذلك، يمكنك الحصول على نظرة ثاقبة في قلب السوق؛
• يسمح لك التحليل الأساسي بالكشف عن اتجاهات الأسعار على المدى الطويل، وهو ما يمنحك بدوره الصورة الكاملة لما يحدث في الأسواق؛
• عند استخدام التحليل الأساسي، يمكنك الاعتماد على مصفوفات ضخمة من البيانات التي تسمح لك بتأكيد افتراضاتك حول أصل معين وتوقعات أسعاره.

حتى مع هذه المزايا القوية، فإن التحليل الأساسي يأتي مع بعض العيوب الخطيرة:

• نقطة الضعف الأولى والرئيسية في طريقة التحليل هذه هي أنها تتطلب الكثير من المعرفة. لا يمكنك ببساطة النظر في البيانات ووضع افتراضاتك. تحتاج إلى فهم كيفية تأثير إصدار بيانات معينة على الأصل. بدون هذه الصورة الواضحة لجميع الروابط بين مختلف مؤشرات الاقتصاد الكلي أو حلول البنوك المركزية، لا يمكنك المضي قدمًا في التحليل الأساسي؛
• هذه الطريقة تستهلك الكثير من الوقت. ستقضي ساعات وأيامًا في البحث في جميع البيانات المتاحة لتكشف إلى أين يمكن أن تقود السعر في المستقبل؛
• التحليل الأساسي ليس توضيحيًا، مما يجعل من الصعب على المتداولين الكشف عن الاتجاهات الرئيسية ووضع الافتراضات.

التحليل الأساسي أم التحليل التقني: أيهما أفضل؟

كلا النوعين من التحليل الأساسي والتقني مفيد جدًا في التداول. لذلك، بدلاً من التفكير في أيهما أفضل، يمكن للمتداولين الجمع بينهما بطرق مختلفة:

• يمكن استخدام التحليل الأساسي والتقني معًا للتنبؤ بالاتجاهات الرئيسية. بعد تحليل بيانات الاقتصاد الكلي، يمكنك إلقاء نظرة على الرسوم البيانية للعثور على إشارات التحليل التقني. فإذا اجتمع كلاهما معًا، يمكنك أن تكون أكثر ثقة بشأن قراراتك المستقبلية؛
• يمكن للمتداولين إنشاء قائمة بالأصول التي سيتداولون عليها باستخدام التحليل الأساسي. على سبيل المثال، يمكنك اختيار تلك الأصول التي ستتأثر بإصدارات بيانات السوق القادمة. ثم يمكنك التحول إلى الرسوم البيانية واستخدام التحليل التقني لمزيد من البحث؛
• يمكن أن يكون الجمع بين التحليل الأساسي والتقني مفيدًا في العثور على نقاط الخروج أيضًا. إذا كانت الأساسيات إيجابية بالنسبة لعملة معينة، ولكن المؤشرات التقنية أو الأنظمة الأخرى تظهر إشارات انعكاسية، فيمكنك الاحتفاظ بصفقتك الحالية كتصحيح تقني إن أمكن بدلاً من الانعكاس الكامل؛
• قد يكون استخدام التحليل الأساسي مفيدًا للمتداولين الذين يرغبون في الشراء أو البيع عند الاختراقات والتقاط الاتجاهات الرئيسية على المدى المتوسط.

الخاتمة

يُستخدم التحليل الأساسي على نطاق واسع من قبل المتداولين والمستثمرين للتنبؤ بالاتجاهات الرئيسية في الأسهم والعملات والسلع والمؤشرات وحتى العملات الرقمية. عند تطبيق هذه الطريقة، فأنت تحاول فهم ما إذا كانت الأساسيات الحالية تتماشى مع اتجاه حركة السعر الرئيسية.

عند إجراء التحليل الأساسي، يستخدم المتداولون مجموعات مختلفة من البيانات التي تسمح لهم بوضع افتراضات حول سعر الفائدة في المستقبل أو تقييم القيمة الجوهرية للأسهم عندما يتعلق الأمر بالاستثمار.

قبل البدء في استخدام التحليل الأساسي في روتين التداول الخاص بك، يجب أن تتعلم الكثير عن الترابط بين مختلف البيانات وقرارات البنوك المركزية.

الأسئلة الشائعة

ما هو المؤشر الرئيسي في التحليل الأساسي؟

المؤشر الرئيسي في التحليل الأساسي هو سعر الفائدة. يحدد هذا المعدل مدى رخص أو غلاء الائتمانات. إذا ارتفع سعر الفائدة، تصبح العملة أكثر تكلفة، بينما ينخفض سعر العملة خلال فترات انخفاض أسعار الفائدة. عندما يتعلق الأمر بالأسهم، بصرف النظر عن التحليل العام للاقتصاد الكلي، يجب عليك التعمق أكثر وإجراء بعض الحسابات للكشف عن القيمة الجوهرية لسهم معين.

كيفية إتقان التحليل الأساسي؟

لكي تكون قادرًا على تطبيق التحليل الأساسي في التداول، يجب أن تفهم كيف ستؤثر الأحداث الاقتصادية والمالية والسياسية على أصل معين. لذلك، يجب أن تكون على دراية جيدة بالاقتصاد الكلي والسياسة من أجل وضع التنبؤات. علاوة على ذلك، يجب عليك أيضًا دراسة الترابط بين مجموعات مختلفة من بيانات الاقتصاد الكلي وقرارات البنوك المركزية المحتملة.

هل التحليل الأساسي مفيد لمتداولي الفوركس؟

نعم، إنه كذلك. يسمح هذا النوع من تحليل السوق للمتداولين بالكشف عن الاتجاهات الأساسية الرئيسية من خلال تحليل بيانات الاقتصاد الكلي القادمة. على الرغم من أنه ليس من الضروري استخدام الأساسيات في روتين التداول، إلا أن المتداولين الذين يجمعون بين التحليل التقني والأساسي يعتبرون أكثر نجاحًا.

ما هو الفرق الرئيسي بين التحليل الأساسي والتحليل التقني؟

يدرس التحليل الأساسي تأثير بيانات الاقتصاد الكلي والسياسة على أسعار الأصول، بينما يساعد التحليل التقني في الكشف عن الاتجاهات باستخدام الحسابات والرسومات التي يتم تطبيقها على الرسوم البيانية.