يشهد الأسبوع الحالي حراكاً اقتصادياً مكثفاً، مدفوعاً بفعاليات وبيانات اقتصادية كلية هامة صادرة عن كبرى الاقتصادات العالمية. ورغم انتهاء مراسم تنصيب الرئيس الأمريكي يوم الاثنين، لا تزال الأسواق تعج بالتساؤلات والتكهنات حيال المرحلة المقبلة. وفي خضم هذه الأحداث، يبرز اجتماع بنك اليابان كأحد أهم المحطات المرتقبة هذا الأسبوع، حيث يتصاعد التساؤل الرئيسي: هل سيُقدم البنك المركزي الياباني على رفع أسعار الفائدة في اجتماعه القادم، أم سيُبقيها دون تغيير؟

تتجه الأنظار بقوة نحو توقعات رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة خلال الاجتماع المرتقب. فبحسب تقديرات خبراء الاقتصاد، بات رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أمراً شبه محسوم. وفي الوقت نفسه، يركز المشاركون في السوق على تقييم مدى احتمالية اتجاه البنك نحو المزيد من التشديد في سياسته النقدية خلال عام 2025.

وفي سياق متصل، صرح نائب وزير المالية للشؤون الدولية، أتسوشي ميمورا، يوم الثلاثاء، بأن اليابان ستراقب عن كثب الخطوات التي ستتخذها الإدارة الأمريكية الجديدة، وتقييم تأثيرها المحتمل على الاقتصاد العالمي. إلى جانب ذلك، تتوقع الأسواق أن يُعلن بنك اليابان عن هدفه بتحقيق معدل تضخم بنسبة 2% خلال الفترة القادمة.

على الصعيد الفني، يتعرض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني لضغوط بيعية ملحوظة، حيث يشهد الين الياباني قوة ملحوظة في ظل ترقب الأسواق لاجتماع بنك اليابان المرتقب. ويتحرك الزوج حالياً دون مستوى المتوسط المتحرك لـ 50 فترة على إطار الساعة، مما يشير إلى سيطرة البائعين على زمام الأمور في الوقت الحالي. أما الهدف الهبوطي الأقرب فيقع عند مستوى 155.00، بينما على الجانب الآخر، في حال تمكن زوج الدولار/ين من اختراق مستوى المتوسط المتحرك لـ 50 فترة صعوداً، فمن المرجح أن يستهدف مستوى 156.40.

تراجع اليورو/دولار أمريكي في أعقاب خطاب تنصيب ترامب:

شهد الدولار الأمريكي تراجعاً يوم الاثنين عقب خطاب تنصيب دونالد ترامب، حيث لم يتطرق الرئيس الجديد إلى مسألة الرسوم الجمركية التي كانت تثير قلق الأسواق. إلا أنه أشار إلى وجود عجز تجاري كبير مع منطقة اليورو، مضيفاً أنه سيسعى لتحقيق التوازن التجاري مع المنطقة إما عبر فرض رسوم جمركية جديدة أو زيادة صادرات النفط والغاز.

غياب الإشارة إلى رسوم جمركية جديدة انعكس إيجاباً على شهية المخاطرة لدى المستثمرين، مما أدى إلى انتعاش مؤقت لزوج اليورو/دولار. لكن سرعان ما تلاشى هذا التأثير المؤقت، حيث عاد تركيز المشاركين في السوق إلى تحليل وتقييم الخطوات المستقبلية المحتملة من جانب البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي.

يختبر زوج اليورو/دولار أمريكي حاليًا مستوى المتوسط المتحرك لـ 50 فترة، حيث يتداول بالقرب منه بعد موجة صعود وصل بها إلى قمم محلية جديدة يوم الاثنين، ليتحول بعدها إلى مسار هبوطي. وفي حال تمكن الزوج من كسر مستوى المتوسط المتحرك لـ 50 فترة نزولاً، فسيصبح الهدف الهبوطي التالي عند مستوى 1.0310. ويؤكد مؤشر القوة النسبية (RSI) هذا الاتجاه الهبوطي، حيث خرج المؤشر بالفعل من منطقة ذروة الشراء. أما على الجانب الصاعد، ففي حال حافظ الزوج على تداولاته فوق مستوى المتوسط المتحرك لـ 50 فترة، فقد يستهدف مستويات المقاومة عند 1.0390 و 1.0420.

الجنيه الإسترليني/دولار أمريكي: البيانات البريطانية تعزز توقعات السوق بخفض الفائدة

جاءت بيانات مبيعات التجزئة ومعدلات البطالة في المملكة المتحدة لتؤكد بقوة التوقعات السائدة في الأسواق بأن بنك إنجلترا سيُقدم على سلسلة من تخفيضات أسعار الفائدة خلال العام الحالي. فقد سجلت مبيعات التجزئة انكماشاً بنسبة 0.3% في شهر ديسمبر، في حين كانت استطلاعات آراء الاقتصاديين تشير إلى توقعات بنمو نسبته 0.4%. أما بالنسبة لبيانات البطالة، فقد ارتفع المعدل إلى 4.4% في ديسمبر، مخالفاً التوقعات التي كانت تشير إلى استقراره عند مستوى 4.3%.

يشير هذان المؤشران الاقتصاديان الكليان بوضوح إلى أن بنك إنجلترا قد يميل إلى تبني موقف أكثر تيسيراً في قرارات سياسته النقدية القادمة. وفي هذا السياق، تتوقع مؤسسة أكسفورد إيكونوميكس خفضاً لسعر الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس خلال عام 2025.

شهد زوج الجنيه الإسترليني/دولار أمريكي محاولة للصعود خلال تداولات يوم الاثنين تزامناً مع مراسم التنصيب الرئاسي في الولايات المتحدة، إلا أنه لم يتمكن من تحقيق مكاسب ذات أهمية. ويُعزى ذلك بشكل رئيسي إلى تركيز الأسواق الحالي على تقييم احتمالات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا، وهو ما يضغط على الزوج. وقد اختبر الزوج بالفعل مستوى المتوسط المتحرك لـ 50 يوم، لكنه ظل متماسكاً أعلى هذا المستوى حتى الآن. وفي حال تصاعد الضغط البيعي، فإن الهدف الهبوطي التالي المحتمل يقع عند مستوى 1.2170، والذي يمثل منطقة دعم تقع أسفل المتوسط المتحرك المذكور. وعلى الجانب المقابل، إذا نجح الزوج في الحفاظ على استقراره فوق مستوى المتوسط المتحرك لـ 50 يوم، فسيكون هدفه الصاعد التالي هو اختبار مستويات المقاومة عند 1.2300 و 1.2340.

خام غرب تكساس الوسيط: ضغوط تهبط بأسعار النفط بعد خطاب التنصيب وتطورات الشرق الأوسط

أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في خطابه الأخير إلى أن الولايات المتحدة ستعمل على زيادة إمدادات النفط. وقد كان لهذا التصريح أثره المباشر على أسعار خام غرب تكساس الوسيط، حيث أدى إلى انخفاضها، إذ أن زيادة المعروض من شأنها أن تُحدث تغييراً في توازن قوى العرض والطلب في السوق النفطية.

إضافة إلى ذلك، تساهم التطورات الأخيرة في الشرق الأوسط في ممارسة المزيد من الضغوط على أسعار النفط. فعلى الرغم من أن المنطقة لا تزال بعيدة عن التوصل إلى سلام شامل، إلا أن أي انفراجة أو تهدئة للتوترات من شأنها أن تخفف من الضغوط التصاعدية على أسعار النفط. وفي سياق متصل، يكتسب الدولار الأمريكي زخماً في الوقت الحالي، وذلك في ظل التوقعات المتزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يُقدم على خفض أسعار الفائدة قبل بداية فصل الصيف.

وفيما يتعلق بالتحليل الفني لخام غرب تكساس الوسيط (WTI)، تتداول الأسعار حالياً دون مستوى المتوسط المتحرك لـ 50 فترة، مما يعكس سيطرة البائعين على السوق. كما يظهر على الرسوم البيانية تشكل قمم سعرية متناقصة، وهو ما يعزز الإشارة إلى الاتجاه الهبوطي السائد. يُعتبر الهدف الهبوطي الأقرب لخام غرب تكساس الوسيط هو مستوى 73.40 دولاراً للبرميل، والذي يمثل أقرب مستوى دعم رئيسي على المدى القصير. وعلى الجانب الصاعد، وفي حال حدوث انعكاس صعودي مفاجئ، فمن المرجح أن يستهدف خام غرب تكساس الوسيط اختبار مستوى المقاومة عند 76.70 دولاراً للبرميل.

بيتكوين: انخفاض حاد في سعر BTC/USD عقب التنصيب الرئاسي

كان متداولو ومستثمرو العملات الرقمية يترقبون تصريحاً من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن احتياطي البيتكوين الذي وعد بإنشائه خلال حملته الانتخابية. إلا أن خطاب التنصيب خلا تماماً من أي إشارة إلى هذا الموضوع، الأمر الذي خيب آمال المشاركين في السوق، ودفع زوج BTC/USD إلى الانخفاض بشكل ملحوظ. ومع ذلك، لا يزال سعر البيتكوين متداولاً فوق مستوى 100,000 دولار، مما يفتح الباب أمام احتمالية استئناف الاتجاه الصعودي في المستقبل القريب.

يتداول سعر البيتكوين حالياً دون مستوى المتوسط المتحرك لـ 50 فترة، وهو ما يشير إلى سيطرة البائعين على السوق في الوقت الراهن. يقع مستوى الدعم الأقرب عند 100,800 دولار، بينما يمثل مستوى 100,000 دولار دعماً نفسياً هاماً. وفي حال نجح سعر البيتكوين في اختراق مستوى المتوسط المتحرك لـ 50 فترة صعوداً، فمن المتوقع أن يستهدف مستويات المقاومة عند 106,200 دولار و 108,000 دولار.