يشهد هذا الأسبوع اجتماعين هامين للبنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (ممثلًا بلجنة السوق الفيدرالية المفتوحة). فبينما تنعقد لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة يوم الأربعاء، يجتمع مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس. وفيما يتعلق بالاحتياطي الفيدرالي، يُتوقع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، مع ترجيح كبير لاستقرار السياسة النقدية الأمريكية الحالية.

وتشير التوقعات إلى احتمالية خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مع بداية فصل الصيف. ويُعزز هذا التوجه البيانات الاقتصادية الكلية الأخيرة الصادرة عن الولايات المتحدة، والتي لا تستدعي تدخلًا فوريًا في السياسة النقدية.

على الجانب الآخر من الأطلسي، من المتوقع أن يُقدم البنك المركزي الأوروبي على خفض أسعار الفائدة يوم الخميس. كما تتوقع الأسواق المالية المزيد من التيسير الكمي خلال العام الجاري. ويُرجح أن يخفض هذا التخفيض سعر الفائدة الرئيسي من 3.15% إلى 2.90%. ويُنصح بمتابعة المؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي، حيث قد تُقدم إشارات حول مسار السياسة النقدية للبنك خلال الفترة المقبلة، وربما لمحة عن توجهات البنك لعام 2025.

يشير اختراق زوج اليورو/دولار أمريكي للمتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 يومًا نحو الأسفل إلى تحول في المعنويات السوقية وتزايد ضغوط البيع.

استمرار التداول دون هذا المتوسط يُعزز النظرة الهبوطية، مع احتمالية استهداف مستوى الدعم عند 1.0370. يُمثل هذا المستوى حاجزًا هامًا أمام المزيد من الانخفاض نحو 1.0340. في المقابل، يشكل المتوسط المتحرك لفترة 50 يومًا مقاومة قوية في حال محاولة الزوج الارتداد صعودًا.

تراجع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، وسط تصاعد المخاوف بشأن بنك إنجلترا

أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة تباطؤًا في التضخم، حيث سجلت قراءة أقل من المتوقع وأدنى من قراءة شهر نوفمبر. وشهد كل من القطاع الصناعي وقطاع الخدمات أكبر انخفاض في معدل التضخم خلال العام ونصف الماضيين. ومع ذلك، يبقى خطر تجدد التضخم قائمًا، مدفوعًا بارتفاع نمو الأجور وأسعار المواد الخام، مما يضع بنك إنجلترا في موقف صعب.

من المقرر أن يُعلن بنك إنجلترا عن قراره بشأن السياسة النقدية في 6 فبراير. وتشير توقعات السوق إلى خفض محتمل لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليصل إلى 4.5%. وتتوقع مورجان ستانلي انخفاض نمو الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة إلى 0.9% في عام 2024، مقارنة بـ 1.3% في التوقعات السابقة.

يواجه بنك إنجلترا معضلة التوفيق بين كبح جماح التضخم ودعم النمو الاقتصادي المتباطئ. وبينما تتوقع الأسواق المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة خلال العام، قد يُعاد النظر في هذا التوجه في حال ارتفاع معدلات التضخم خلال الأشهر المقبلة.

يؤكد تداول زوج الجنيه الإسترليني/دولار أمريكي دون المتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 يومًا على التحول الهبوطي في معنويات السوق. يستهدف الزوج مستوى الدعم النفسي عند 1.2400، والذي يُعتبر حائلًا هامًا أمام المزيد من الانخفاض نحو 1.2350. أما في اتجاه الصعود، فيمثل المتوسط المتحرك لفترة 50 يومًا مقاومة فنية تمنع الزوج من الارتفاع نحو القمم المحلية الأخيرة عند 1.2490.

تراجع الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي، مع محدودية الانخفاض

يتعرض الين الياباني لضغوط هبوطية في ظل تجدد المخاوف بشأن فرض الرئيس الأمريكي ترامب رسومًا جمركية جديدة. ومن شأن هذه الرسوم، في حال تطبيقها، أن تُفاقم الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة، مما يعزز التوقعات باتخاذ الاحتياطي الفيدرالي نهجًا أكثر حذرًا في خفض أسعار الفائدة خلال العام الجاري. في المقابل، قام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بالفعل هذا العام، وتشير التوقعات إلى استمرار هذا التوجه التقييدي للسياسة النقدية اليابانية خلال اجتماعاته المقبلة في عام 2025. قد يُساهم هذا التوجه في الحد من انخفاض الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي.

على الرغم من تداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني فوق المتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 يومًا، مما يشير إلى معنويات صعودية، إلا أن احتمالية تعافي الين الياباني تُحد من فرص الارتفاع الكبير. في اتجاه الصعود، يُمثل المستوى النفسي 156.00 الهدف الأول، يليه مستوى 156.70. أما في اتجاه الهبوط، فيوفر المتوسط المتحرك لفترة 50 يومًا دعمًا للزوج، ويمنع انخفاضه دون مستوى 155.15.

تباطأ أداء أسعار خام غرب تكساس الوسيط بعد فترة من الارتفاع

تراجعت أسعار النفط الخام في الآونة الأخيرة متأثرةً ببيانات اقتصادية سلبية من الصين، إحدى أكبر الدول المستهلكة للنفط عالميًا. فقد أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات انكماشًا غير متوقع في نشاط قطاع التصنيع الصيني خلال شهر يناير، حيث انخفض المؤشر إلى 49.1 مقارنةً بـ 50.1 في ديسمبر، مخالفًا بذلك توقعات السوق. أثار هذا الانكماش مخاوف بشأن تباطؤ نمو الطلب على النفط. كما يُضاف إلى هذه المخاوف احتمالية فرض رسوم جمركية أمريكية جديدة، والتي قد تُفاقم الضغوط على الاقتصاد الصيني وتُضعف الطلب العالمي على السلع بشكل عام، بما في ذلك النفط. يترقب السوق حاليًا أي تطورات جديدة بشأن هذه الرسوم وتأثيرها المحتمل على الطلب.

يستمر تداول النفط الخام دون المتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 يومًا، مما يؤكد استمرار سيطرة البائعين على السوق. يقع مستوى الدعم القريب عند 72.40، وفي حالة اختراقه، يُحتمل انخفاض السعر نحو مستوى 72.00. أما في اتجاه الصعود، فيمثل المتوسط المتحرك لفترة 50 يومًا مقاومةً تمنع النفط من الارتفاع.

مشاركو السوق يترقبون محفزات جديدة لتعزيز أداء البيتكوين

استعادت بيتكوين معظم خسائرها التي مُنيت بها سابقًا، وسط ترقب السوق لتصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن إنشاء احتياطيات استراتيجية من بيتكوين. وتشير التقارير إلى توقيعه وثائق متعلقة بهذا الأمر. كما يُنتظر إطلاق مشروع “بوابة النجوم” (Stargate) من قبل إدارة البيت الأبيض، مما قد يُؤثر على سوق العملات الرقمية. يُراقب المستثمرون هذه التطورات عن كثب لتقييم تأثيرها المحتمل على سعر بيتكوين.

اختراق بيتكوين للمتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 يومًا صعودًا، مدفوعًا بأخبار اعتماد الرئيس الأمريكي الجديد للاحتياطيات من العملات المشفرة، يُعزز الزخم الإيجابي. يستهدف زوج بيتكوين/الدولار الأمريكي حاليًا مستوى 105,000. وفي اتجاه الهبوط، يوفر المتوسط المتحرك لفترة 50 يومًا دعمًا، ويمنع انخفاض السعر نحو مستوى الدعم القوي عند 100,000.