Se você já sentiu a necessidade de abrir uma operação após uma ou várias perdas, você foi vítima do revenge trading. Esse é um erro comum que a maioria dos traders comete, principalmente no início de suas carreiras. Neste artigo, você verá a natureza do revenge trading e também daremos algumas dicas úteis sobre como evitá-lo.

Análise do Revenge Trading: A Psicologia por Trás

O revenge trading é um aspecto psicológico que descreve a necessidade de abrir uma operação após uma perda ou uma série de perdas para recuperar o dinheiro. Ele é baseado em uma mistura de emoções e gatilhos psicológicos que, juntos, abrem caminho para perdas futuras. Entender o revenge trading ajudará você a evitar cometer tais erros no futuro e dar um passo a mais em direção ao seu sucesso nos mercados financeiros. Agora vamos dar uma olhada mais de perto no que desencadeia o revenge trading.

Uma Mistura de Emoções

Primeiro, quando você tem uma perda, a raiva e a frustração entram em cena. Você começa a considerar o mercado como um inimigo. A lógica recua, e as emoções assumem o controle. Esse é o momento em que você abandona seu sistema de trading e disciplina, e todas as suas decisões futuras passam a ser guiadas por um único desejo: recuperar o que você acabou de perder.

Outro ponto que deve ser mencionado aqui é que cada operação perdedora atinge o ego e o orgulho dos traders. Quando as perdas ocorrem, os participantes do mercado começam a duvidar de sua própria inteligência e habilidades. Assim, esses traders frequentemente consideram os ganhos futuros como uma tentativa de restaurar seu orgulho ferido.

Por fim, o mindset de jogador também pode causar o revenge trading. Os participantes do mercado começam a perseguir perdas, o que elimina o pensamento racional e a gestão de risco. A única coisa com a qual o trader fica obcecado é a necessidade de “empatar”. Eles acreditam que uma operação lucrativa deve ocorrer após perdas, o que é semelhante ao pensamento que ocorre em jogos caça-níqueis ou outros parecidos. Portanto, alguns traders aumentam o volume de suas operações para recuperar o mais rápido possível, esperando que o mercado se torne favorável após ter sido desfavorável.

Como Nossa Mente Responde a Essa Situação

Além de todas essas emoções, você deve entender quais processos ocorrem em sua mente quando uma ou várias perdas acontecem. O cérebro trata isso como uma ameaça. Isso, por sua vez, desencadeia uma resposta que libera cortisol e adrenalina. Ambos impedem você de fazer uma análise adequada de um ativo e bloqueiam a parte do cérebro responsável pelo raciocínio. Os traders acabam tomando decisões ruins, que, por sua vez, levam a consequências ainda piores.

A Anatomia do Revenge Trading

Agora que você sabe o que é o revenge trading e como seu cérebro reage às perdas, vamos ver o que acontece internamente e por que um trader muda de uma abordagem sistemática e estruturada para ações caóticas. Deve-se mencionar que o revenge trading não surge do nada. Ele é desencadeado por condições específicas que, juntas, resultam em uma “explosão”. Logo a seguir, estão algumas dos motivos mais frequentes para um trader realizar operações de revenge trading:

• Uma sequência de pequenas perdas. Embora essas perdas sejam administráveis individualmente, quando se acumulam, podem gerar frustração. Mesmo sentindo que está fazendo tudo certo, o trader percebe que não está avançando e começa a pensar que precisa fazer algo grande para sair dessa situação.
• Uma grande perda. Esse é outro fator que pode desencadear o revenge trading. Em opções binárias, um trader pode aumentar gradualmente o valor investido por operação após um trade lucrativo e, em algum momento, perder demais. No trading de CFDs, participantes do mercado que não utilizam stop loss podem ser pegos por um forte movimento contrário de preço que consome uma parte significativa do depósito. Quando isso acontece, um desejo urgente de recuperar o que foi perdido desencadeia o revenge trading.
• FOMO. Embora isso não seja uma perda em si, também desencadeia o revenge trading simplesmente pela ausência de ganhos. Ver um ativo fazer um movimento significativo faz você pensar que a oportunidade foi tirada de você. Portanto, o trader decide entrar no mercado apenas para tentar capturar essa oportunidade.
• Estresse externo. Um dia ruim no trabalho ou problemas familiares também podem afetar suas decisões de trading. Você não quer terminar o dia com mais um fracasso e, após fazer até mesmo uma única operação perdedora, quer corrigir isso abrindo outra operação. Até mesmo uma perda aceitável pode se transformar rapidamente em uma armadilha.

Uma Análise Passo a Passo do Revenge Trading

Agora que você entende o que pode causar o revenge trading, vamos detalhar todo o caminho até ele para compreender melhor esse inimigo perigoso de todo trader.

• O gatilho. Primeiro vem o que desperta o desejo de recuperar perdas. Pode ser uma operação perdedora ou até mesmo uma série de falhas. Lembre-se de que, mesmo operando de acordo com seu plano e aceitando perdas cobertas por lucros, não há garantia de que você evitará o revenge trading.
• O pico emocional. Em seguida, após uma ou várias perdas, as emoções entram em ação. Os traders deixam de pensar racionalmente, pois querem corrigir a injustiça. Já mencionamos o ego e a raiva. O centro lógico da mente fica bloqueado nesse momento. Em vez de permanecer um analista racional, o trader se torna um reator cheio de emoções.
• A reação. Agora que a mente do trader está fervendo de emoções, ele decide abrir uma operação apenas para se vingar do mercado por toda a dor psicológica sofrida anteriormente. Embora o revenge trading por si só já seja um comportamento ruim, será ainda pior se o trader decidir recuperar as perdas rapidamente e aumentar o volume das próximas operações. Isso se assemelha a um comportamento de Martingale, que pode resultar em consequências devastadoras.
• Entradas ruins. Como você pode imaginar, as entradas no revenge trading não são baseadas em nada. Em vez de procurar padrões ou ao menos observar a posição do preço, os traders se apressam em abrir operações até mesmo no meio do nada, apenas para estarem no mercado. A gestão de risco também é fraca. Trata-se mais de apostas baseadas em esperança do que trading de verdade.
• O resultado. Esperar um resultado positivo nessa situação é perda de tempo. Mesmo que a operação termine com lucro, isso terá uma consequência negativa em toda a sua jornada no trading. Se você tiver sorte o suficiente para fechar uma operação com lucro, esse exemplo fará você acreditar que esse comportamento é normal e que é possível corrigir uma sequência de perdas simplesmente fazendo revenge trading no futuro. Isso só adiará um grande fracasso que inevitavelmente acontecerá em um mês ou até mesmo em um ano.

Por Que o Revenge Trading é um Mau Hábito?

Alguns traders que praticam revenge trading ocasionalmente acreditam que essa é uma forma de recuperar perdas e, assim, consertar tudo. No entanto, no longo prazo, acabam perdendo tudo. Isso acontece porque eles não entendem alguns aspectos importantes que devem ser considerados.

A Matemática por Trás do Trading

Traders profissionais sabem que não dá para ser lucrativo o tempo todo. Mesmo que você tenha uma sequência de lucros que dure 10 minutos, uma hora ou até um dia, em algum momento as perdas ocorrerão. Independentemente da estratégia ou sistema de trading que você use, eles possuem uma taxa de rentabilidade que raramente se aproxima de 90%. A maioria dos traders tem uma taxa de rentabilidade entre 60% e 70%. Portanto, para serem lucrativos ao longo do tempo, utilizam diversas ferramentas de gestão de capital e risco, dependendo do instrumento financeiro negociado.

Se você abrir dez operações com um investimento de US$10 e 90% de retorno, com uma estratégia que gera 60% de operações lucrativas, você ganhará US$54 e perderá US$40, resultando em US$14 no total. Embora não seja um valor alto, ao escalar essa situação, é possível obter um valor significativo ao longo de uma semana, especialmente ao aumentar gradualmente o valor investido conforme o saldo cresce.

Uma única operação de revenge trading pode arruinar completamente esse conceito. Se você decidir investir US$20 ou até US$30 em uma operação apenas para cobrir perdas, em vez de ganhar US$14, você terminará essa sequência com prejuízo.

O Efeito Bola de Neve

O que torna o revenge trading ainda mais perigoso é que essa abordagem pode acumular erros ao longo do tempo. Mesmo que você perca pequenos valores no início, em algum momento suas perdas podem se tornar maiores e até comprometer todo o seu saldo. Por exemplo, no caso acima, você pode fazer sua primeira operação de revenge trading com US$10 e perder, ainda assim permanecendo no lucro com us$4 após a sequência. No entanto, o problema é que os traders raramente param após uma única operação desse tipo, tentando recuperar o que perderam a qualquer custo. Assim, a próxima operação pode ser de US$20, depois US$30, e assim por diante, até que não haja mais dinheiro para investir. Esse efeito bola de neve é ainda mais perigoso do que uma única operação de revenge trading.

Perda de Vantagem

Traders profissionais sempre possuem uma vantagem, que representa sua superioridade estatística ao aplicar uma estratégia específica. O importante aqui é que, ao começar a fazer revenge trading, você quebra essa vantagem e a descarta completamente. Se sua vantagem (taxa de rentabilidade) é de 60% a 70%, ao abrir várias operações de revenge trading, você pode reduzi-la para 50% ou até menos, o que afetará seus resultados ao longo do tempo.

Como Evitar o Revenge Trading

Conhecer seu inimigo é bom, mas você também deve entender como combatê-lo. Se você percebe que o revenge trading é o seu caso, então deve tomar algumas medidas para evitar esse comportamento. Aqui está um plano que você pode aplicar para parar o revenge trading.

1: Período Obrigatório de Pausa

O primeiro passo que você pode tomar é implementar a regra de parada obrigatória. Independentemente de você operar opções binárias ou CFDs, assim que ocorrer uma perda, simplesmente saia do mercado e feche a plataforma por um tempo. Isso pode levar 20 minutos, meia hora ou até mais. Não há um tempo específico para isso. A ideia é que, quando você voltar, consiga realizar uma análise do mercado antes de entrar em uma operação, e a perda já não tenha tanto peso no seu mindset. Às vezes, exercícios físicos, como flexões, também podem ser úteis, pois ajudam a dissipar a adrenalina.

2: Reduza o Risco

Se você acha que ainda precisa abrir uma operação, simplesmente reduza o tamanho dela ao mínimo. Por exemplo, se você está operando com US$10 por operação, pode mudar para US$1. Isso manterá você engajado, mas, se as perdas continuarem, é improvável que elas tenham um grande impacto, e o dano financeiro será insignificante.

3: Mantenha um Diário de Trading

A próxima coisa que você pode fazer, se não conseguir lidar com perdas e sentir necessidade de entrar novamente, é manter um diário de trading. Simplesmente escreva o que você sentiu logo após fechar a operação, como “Estou com raiva por ter perdido US$10 na operação anterior” ou “Quero dobrar o tamanho da minha posição para cobrir as perdas”. Ao simplesmente nomear suas emoções, você consegue reconhecê-las melhor e, assim, reduzir seu impacto na sua jornada de trading.

4: Ajuste Seu Ambiente Adequadamente

Antes de entrar em uma operação, você pode completar um checklist que pode ficar fixado no seu monitor. Por exemplo, esse checklist pode conter passos preparatórios como verificar o indicador Bollinger Bands, identificar um padrão, esperar confirmação e então entrar. Inclusive, mesmo que você não tenha problemas com revenge trading, esse checklist pode ser útil, pois permitirá que você controle o quanto está seguindo sua estratégia e plano de trading.

Conclusão

O revenge trading pode ser tratado como um ato de auto sabotagem. Quando um trader realiza esse tipo de operação, ele se torna seu pior inimigo. O trader se transforma em um jogador, sem ferramentas de gestão de risco e tomando decisões impulsivas. Saber como lidar com o revenge trading está entre as habilidades mais importantes que todo trader deve ter. Superar o revenge trading é o que separa iniciantes de profissionais.

Perguntas Frequentes

Toda Operação que Faço Após uma Perda é Considerada Revenge Trading?

Não. Se você realiza uma análise adequada, com calma, e toma uma decisão ponderada, então uma operação aberta após uma perda não pode ser considerada revenge trading. No entanto, se você entra rapidamente no mercado para aproveitar o movimento atual apenas porque quer recuperar o que perdeu na operação anterior, então isso pode ser considerado revenge trading.

E Se Eu Ganhar Fazendo Revenge Trading? Isso é Uma Boa Ideia?

Mesmo que você ganhe ao fazer revenge trading, não há motivo para justificar essa abordagem. Hoje você ganha, mas amanhã pode perder, e até mais do que ganhou hoje! A ideia é que, mesmo que você tenha sorte em uma operação desse tipo, pode sofrer perdas significativas depois, e é por isso que você não deve considerar esses lucros como um bom comportamento.

Como Posso Perceber Que Sou Propenso ao Revenge Trading?

Existem vários sinais que indicam que algumas de suas operações são apenas uma tentativa de recuperar perdas. Por exemplo, quando você abre uma operação logo após uma perda sem nem analisar corretamente o mercado. Ou quando começa a usar algum tipo de martingale acreditando que dobrar o tamanho da posição ajudará a recuperar.

Qual é a Diferença Entre Revenge Trading e Fazer Preço Médio Contra?

Fazer preço médio contra pode fazer parte da sua estratégia. Por exemplo, você pode aumentar sua posição inicial esperando que exista a probabilidade de um movimento contrário antes do preço seguir na sua direção. Isso não tem relação com o revenge trading.

Dá Para Eliminar as Emoções do Trading?

Não, isso é impossível, e você nem deve tentar. O importante é controlar as emoções, e é isso que traders profissionais fazem. Para se tornar um trader de sucesso, você deve construir um sistema de trading que permita tomar decisões baseadas em análise e utilizar regras adequadas de gestão de capital e risco.