Os mercados globais iniciam uma das semanas mais tensas do mês, caracterizada pelo aumento das tensões entre os EUA e Israel de um lado e o Irã do outro. Os principais fatores incluem dados macroeconômicos e a situação no Oriente Médio, que criam a base para maior volatilidade nesta semana. O foco muda das decisões dos bancos centrais para riscos em tempo real.

As tensões entre Washington e Teerã continuam sendo o principal fator. A situação em torno do Estreito de Ormuz eleva os preços do petróleo, já que as cadeias de suprimento ainda estão interrompidas. Além disso, não há sinais de desescalada. De acordo com Donald Trump, os EUA conduzem negociações com o Irã. No entanto, autoridades iranianas não confirmam essa informação. Além disso, o presidente dos EUA prometeu não atacar a principal infraestrutura energética do Irã, enquanto Israel continua seus ataques.

No lado macroeconômico, os dados do PMI serão divulgados nesta semana. Os índices europeus apresentaram resultados mistos. Atualmente, o foco do mercado se volta para os PMIs dos EUA. Números fortes podem fornecer suporte adicional ao dólar americano, que está favorecido em meio às tensões geopolíticas e aos comentários recentes do presidente do Fed, Jerome Powell.

Alguma pressão vem da queda na confiança do consumidor na Europa. O aumento dos preços do petróleo reduz a confiança. Os dados que serão divulgados nesta semana mostrarão se a confiança do consumidor melhorou ou não.

EUR/USD: Pressão Geopolítica Mantém o Euro Sob Controle

O par de moedas permanece sob pressão devido às tensões geopolíticas no Oriente Médio. O conflito em andamento limita o potencial de alta do Euro, embora ele possa se beneficiar de uma postura mais contracionista do BCE. Dados relativamente estáveis da Zona do Euro não conseguem fornecer suporte suficiente em meio à aversão ao risco, já que os traders permanecem cautelosos. Qualquer nova escalada pode piorar a situação e fornecer suporte adicional ao dólar americano. Em relação ao Banco Central Europeu, ele mantém sua abordagem de esperar para ver, e nenhuma mudança imediata de política é esperada. A taxa de inflação permanece acima das metas, o que cria um cenário fundamentalista misto.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas ainda está sendo negociado próximo às suas máximas locais, no meio do indicador Bollinger Bands, com ambas as bandas estreitas, o que significa que a volatilidade é baixa. Os compradores podem entrar acima de 1,1610, mirando 1,1650 e 1,1700. Os vendedores podem atuar abaixo de 1,1580, mirando 1,1500 e 1,1450.

GBP/USD: Libra sob Pressão Devido à Inflação e Riscos Energéticos

O par de moedas continua a enfraquecer em meio à incerteza geopolítica e ao aumento dos riscos de inflação. Os preços da energia exercem pressão inflacionária, enquanto o crescimento econômico praticamente estagnou, o que cria riscos de estagflação. Isso, por sua vez, cria uma situação bastante difícil para o Banco da Inglaterra, já que não pode estimular o crescimento econômico devido à inflação, que está acima da meta. Portanto, a libra esterlina permanece vulnerável, principalmente se as tensões no Oriente Médio se intensificarem.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está sendo negociado próximo às suas máximas locais, no meio do indicador Bollinger Bands, com as linhas próximas entre si. Os compradores podem entrar acima de 1,3440, mirando 1,3500 e 1,3550. Os vendedores podem operar vendidos abaixo de 1,3390, mirando 1,3300 e 1,3250.

Petróleo WTI: Riscos de Oferta Mantêm os Preços Elevados

Os preços do petróleo permanecem sustentados pelos riscos de uma interrupção prolongada da oferta no Oriente Médio. A situação em torno do Estreito de Ormuz continua complexa, mesmo com a prontidão da Agência Internacional de Energia para abastecer os mercados globais com suas reservas. Alguns países, como o Japão, também estão prontos para liberar suas reservas estratégicas de petróleo, mas, se a escalada do conflito continuar, isso pode não ser suficiente para atender à demanda global.

Do ponto de vista técnico, o WTI está sendo negociado próximo às suas mínimas locais, com as Bollinger Bands próximas entre si, sinalizando menor volatilidade. Os compradores podem entrar acima de 92, mirando 95,00, enquanto os vendedores podem atuar a partir de 91,50, mirando 90,00.

Ouro: Demanda por Ativos Seguros Encontra Dólar Forte

O ouro está equilibrado entre a demanda por ativos seguros e o crescente interesse no dólar americano. Por um lado, as tensões geopolíticas sustentam o XAU/USD. No entanto, por outro lado, uma abordagem de esperar para ver por parte do Fed fornece forte suporte à moeda dos EUA.

Uma pressão adicional é gerada com os comentários de Donald Trump sobre os mercados de energia. Portanto, o ouro continua sendo negociado sem uma direção clara.

Do ponto de vista técnico, o XAU/USD está sendo negociado no meio do indicador Bollinger Bands, com as linhas próximas entre si. Os compradores podem entrar comprados a partir de 4.450, mirando 4.500, enquanto os vendedores podem operar vendidos a partir de 4.400, mirando 4.350.