O índice de preços PCE básico dos EUA divulgado na semana passada mostrou que a inflação continua dentro da meta do Fed, embora ligeiramente elevada para 2,9% ao ano. De qualquer forma, mesmo com esse pequeno crescimento, ainda atende a visão do Fed, o que significa que o Federal Reserve pode considerar cortar as taxas de juros durante a reunião de setembro.

O próximo dado importante será divulgado na sexta-feira. Os participantes do mercado agora estão focados na taxa de desemprego e nos dados de variação de empregos não-agrícolas. De acordo com as previsões, a taxa de desemprego nos Estados Unidos provavelmente aumentará para 4,3% em relação a 4,2% em agosto, enquanto o número de novos empregos deverá apresentar ganhos modestos de 2 mil no mesmo mês.

Hoje, os participantes do mercado também observarão mais de perto o PMI industrial dos EUA, que deve mostrar alguns ganhos também. No entanto, mesmo que a leitura final atenda às expectativas, o indicador ainda permanecerá abaixo de 50, o que significa contração no setor.

De qualquer forma, levando em consideração todos os fatos apresentados, o dólar americano provavelmente perderá força no médio prazo se nada extraordinário acontecer.

EUR/USD: Par de Moedas Tenta Se Recuperar das Perdas de Terça

O EUR/USD despencou na terça-feira sem fatores fundamentais evidentes e quase tocou 1,1620, que é uma área de suporte crucial. Os dados de inflação da Zona do Euro foram melhores do que o esperado, já que o IPCH atingiu 2,1% ao ano, e o núcleo do IPC veio com a mesma leitura da anterior.

Em geral, a fraqueza do dólar americano deve apoiar o par de moedas no médio prazo, já que o Fed provavelmente cortará as taxas de juros em setembro. Cerca de 90% dos participantes do mercado esperam que o banco central retome a flexibilização este mês com mais dois cortes ainda neste ano.

Do ponto de vista técnico, o par de moedas está sendo negociado abaixo da SMA 50, o que significa uma mudança no sentimento do mercado. No entanto, a desvantagem é limitada devido aos fundamentos. Em caso de sinal de reversão, os traders podem comprar a partir dos níveis atuais. Assim que o par de moedas romper acima da SMA 50, os traders podem comprar a partir de 1,1700.

GBP/USD: Uma Semana Movimentada pela Frente

A moeda britânica apresentou um melhor desempenho nesta semana, mas não conseguiu evitar um movimento de queda extremamente rápido, influenciado pelo impulso de alta do DXY. Atualmente, os participantes do mercado estão considerando os fatores que podem influenciar a decisão do Banco da Inglaterra. Nesta semana, ocorrerão as Audiências do Relatório de Política Monetária e saberemos mais sobre os planos do banco central do Reino Unido. Além disso, os dados de vendas no varejo também podem fornecer aos participantes do mercado algumas pistas sobre as futuras decisões do banco central.

De acordo com os últimos comentários de Catherine Mann, membro votante do Banco da Inglaterra, os oficiais agora estão adotando uma abordagem de esperar para ver, o que significa que não planejam tomar medidas expansionistas no curto prazo. No entanto, a opinião da maioria dos membros votantes pode mudar dependendo dos próximos dados.

Do ponto de vista técnico, a libra esterlina está sendo negociada abaixo da SMA 50, o que significa que o sentimento do mercado mudou. Qualquer sinal de reversão a partir dos níveis atuais será apropriado para os compradores, enquanto os vendedores podem entrar em ação se o par de moedas romper abaixo de 1,3360. Além disso, se o par de moedas ultrapassar a SMA 50, pode-se comprar a partir daí.

Ouro: Metal Precioso é Apoiado Pelas Expectativas de Cortes nos Juros do Fed e Pelas Tensões nos EUA

O ouro está superando a maioria dos ativos devido às expectativas de cortes de juros por parte do Fed. Cerca de 90% dos traders e investidores agora acreditam que o Federal Reserve tomará uma medida expansionista durante a próxima reunião. Além disso, os participantes do mercado esperam que o banco central realize pelo menos mais dois cortes de juros ainda este ano.

O ouro também é apoiado pelas tensões nos Estados Unidos entre o Federal Reserve e a Casa Branca. Donald Trump demitiu Lisa Cook, uma membro votante, mas ela se recusou a sair, pois acredita que o presidente não tem autoridade para dispensá-la. Em geral, a atual administração da Casa Branca ameaça a independência do Fed, o que pode enfraquecer ainda mais o dólar americano.

Do ponto de vista técnico, o ouro permanece em tendência de alta, já que o ativo está sendo negociado acima da SMA 50. Os compradores podem entrar a partir de 3.500 ou acima, mirando entre 3.540 e 3.550. Na baixa, os vendedores podem posicionar ordens abaixo de 3.460, mirando 3.400.

WTI: Petróleo Bruto é Apoiado pela Próxima Reunião da OPEP+

O petróleo bruto está em tendência de alta, já que os participantes do mercado esperam que a OPEP+ mantenha os níveis atuais de produção. Além disso, segundo alguns rumores, a organização provavelmente revisará a produção de petróleo para o próximo ano, o que pode dar ainda mais suporte à commodity. 

Do ponto de vista técnico, o WTI está sendo negociado bem acima da SMA 50 e uma correção em direção à média móvel é possível. Portanto, posições compradas serão preferíveis a partir de 64,90 e 64,40 caso ocorram sinais de reversão nesses níveis.