Traders profissionais geralmente utilizam vários padrões para prever futuras reversões de tendência. Nesse contexto, o head and shoulders está entre os padrões mais sofisticados e confiáveis que existem. Ao dominá-lo, você será capaz de identificar reversões com antecedência e melhorar seu desempenho tanto no trading de opções binárias quanto em CFDs. Neste artigo, vamos explorar o head and shoulders comum e invertido para mostrar como esse padrão funciona e como utilizá-lo no trading.

Noções Básicas do Head and Shoulders

O padrão head and shoulders é uma formação complexa que aparece após uma forte tendência de alta. Ele surge na forma de três picos, sendo o do meio o mais alto. Esse é conhecido como “head”. Os picos à esquerda e à direita são mais baixos. O padrão pode ser descrito da seguinte forma. 

Os compradores empurram o preço para cima, formando o primeiro pico. Aqui, ainda temos uma tendência de alta, pois o preço forma um topo e um fundo mais alto. Em seguida, outro pico, que é mais alto que o anterior, confirma a pressão de alta, já que o preço continua estabelecendo novos topos e fundos mais altos.

No entanto, no próximo pico, a situação muda totalmente. Em vez de formar outro topo e fundo mais alto, o preço forma um pico mais baixo, o que significa que a pressão de alta está perdendo força gradualmente. É nesse momento que o trader pode entender que a reversão está chegando. 

Agora vamos analisar a anatomia desse padrão. Com o primeiro pico, vemos que os compradores ainda estão fortes. Eles tendem a empurrar o preço para cima com novos volumes e posições compradas no mercado. Quando o segundo pico aparece, os compradores ainda estão no controle do mercado. Quando o padrão está se formando e você ainda não vê o movimento líquido do preço, parece uma continuação da tendência de alta.

No entanto, no próximo pico mais baixo, que é conhecido como “ombro direito”, você pode ver que a pressão de alta está diminuindo. Nesse momento, os vendedores aumentam suas posições enquanto os compradores ainda tentam recuperar o controle.

A parte importante do padrão é a neckline. Esse é um nível de suporte que passa pelos pontos mais baixos de ambos os picos esquerdo e direito. Mais adiante, você verá por que a neckline é muito importante para esse padrão. Por enquanto, você só precisa conectar esses pontos mais baixos.

Noções Básicas do Padrão Head and Shoulders Invertido

Além do padrão padrão head and shoulders comum, os traders às vezes encontram sua versão invertida. Ele aparece após uma tendência de baixa, com o primeiro pico confirmando que a pressão dos vendedores ainda está forte. Eles tendem a empurrar o preço ainda mais para baixo e conseguem formar o próximo pico de queda. O quadro ainda parece de queda, já que a tendência de baixa continua.

No entanto, com o terceiro pico, tudo muda, e você já pode esperar a reversão. O preço estabelece um topo e um fundo mais alto, o que significa que a tendência está mudando. Como você pode ver, de forma semelhante a um head and shoulders padrão, temos uma neckline aqui, que, aliás, é o nível de resistência. Ela conecta os pontos mais altos dos dois picos e será útil mais tarde quando formos descrever a estratégia para operar com o padrão head and shoulders.

Psicologia por Trás dos Padrões Head and Shoulders Comum e Invertido

Primeiro, vamos considerar um padrão head and shoulders comum e como os mercados o percebem. Ambas as formações refletem a batalha entre compradores e vendedores. Na versão comum, quando o ombro esquerdo é formado, os mercados ainda estão otimistas. No entanto, aqui já começam a aparecer os primeiros traders que preferem sair do mercado com lucro. Apesar disso, os compradores ainda empurram o preço para cima para formar a “cabeça”.

Os que chegam tarde ainda esperam que a tendência de alta se desenvolva e compram perto do pico da cabeça. Essa é uma situação padrão quando os participantes do mercado tentam entrar no mercado movidos pelo medo de ficar de fora. Eles veem que a tendência de alta pode continuar e aumentam o conjunto geral de posições compradas. No entanto, o smart money começa a evaporar. Aqueles que compraram antecipadamente agora vendem para aqueles que querem pular no trem. Essa é a melhor descrição do que está acontecendo no mercado neste momento.

Os volumes diminuem, os primeiros compradores aumentam suas posições vendidas, enquanto o número daqueles prontos para comprar despenca. Após o segundo pico, o preço faz outro movimento de alta, mas desta vez os compradores não conseguem empurrar o preço mais alto. O pico é mais baixo do que o do meio da formação, indicando que a situação do mercado já mudou. Os compradores já estão decepcionados e tendem a deixar o mercado, acelerando as vendas, o que, por sua vez, faz com que todo o padrão funcione.

Quando se trata do head and shoulders invertido, a situação é oposta. Os vendedores empurram o preço para baixo para formar o primeiro pico. No entanto, os primeiros compradores começam a se envolver, motivados por fundamentos ou outros fatores.

O próximo pico ainda é mais baixo, confirmando a tendência de baixa. Nesse momento, novos vendedores ainda entram, enquanto os primeiros vendedores liquidam suas posições e mudam para operações compradas. O volume de vendas evapora, pois os vendedores tardios não conseguem cobrir o fluxo de dinheiro.

É aí que surge o próximo pico mais alto. Conhecido como ombro direito, ele mostra que os compradores ganham momentum, enquanto os vendedores tentam se livrar do ativo, adicionando pressão de alta.

Análise de Volume

Para entender melhor como ambos os padrões funcionam, você deve observar como o volume se comporta durante as formações de head and shoulders comum e invertido. Confira a tabela a seguir.

Recurso	Padrão Comum (Baixa)	Padrão Invertido (Alta)
Ombro Esquerdo	Volume alto (pressão compradora)	Volume alto (pressão vendedora)
Cabeça	Volume moderado (compradores perdendo força)	Volume moderado (vendedores perdendo força)
Ombro Direito	Volume mais baixo (compradores exaustos)	Volume mais baixo (vendedores exaustos)
Rompimento	O volume aumenta à medida que o preço rompe abaixo da neckline	O volume aumenta à medida que o preço rompe acima da neckline

Estratégia de Trading com Head and Shoulders

Agora que você sabe mais sobre o padrão, é hora de ver como operá-lo. O head and shoulders é uma ocorrência rara, mas você pode esperar alguns deles ao longo do dia, se estiver usando um gráfico de minuto.

Operar esse padrão é bastante simples, mas você deve seguir rigorosamente as instruções. Primeiro, você precisa garantir que está vendo um verdadeiro padrão head and shoulders. Portanto, você deve distinguir três picos, com o do meio mais alto do que os das duas extremidades. Aliás, os picos do ombro esquerdo e do ombro direito podem ser iguais ou diferentes, isso não importa.

Em seguida, você deve esperar que o preço alcance a neckline após o terceiro pico. Nesse momento, você deve se preparar para operar. Para comprar um contrato Mais Baixo em opções binárias ou vender em trading de CFD, você deve esperar por um rompimento claro para baixo da neckline. Existem três maneiras de operar o padrão:

1. Você pode entrar no mercado imediatamente quando a neckline é rompida. Essa é a abordagem mais agressiva, mas às vezes recompensa os traders com ganhos maiores. Além disso, em opções binárias, isso pode ser uma boa solução, pois o candle de rompimento às vezes é mais longo do que o normal.
2. Uma operação pode ser aberta após o fechamento do candle de rompimento. Essa é uma abordagem mais conservadora, que muitos traders utilizam. Ela permite que você tenha mais certeza sobre o rompimento. No entanto, você pode perder parte do movimento (o que, aliás, é importante para traders de CFD).
3. Por fim, existe a abordagem mais conservadora, que é quando um trader compra um contrato Mais Baixo ou vende um ativo depois que o preço faz um reteste da neckline por baixo. Embora essa abordagem possa parecer razoável, você deve ter em mente que esses retestes não são obrigatórios e, às vezes, o preço se move abaixo da neckline sem quaisquer paradas ou oscilações.

Estratégia com Head and Shoulders Invertido

Agora vamos ver como operar o head and shoulders invertido. De forma semelhante ao padrão comum, você precisa esperar que o preço teste a neckline após o terceiro pico. Mas dessa vez, a neckline é o nível de resistência, o que significa que o rompimento empurrará o preço para cima.

Para operá-lo, você deve esperar pelo próprio rompimento para comprar um contrato Mais Alto ou um ativo de CFD. Aqui você também tem três tipos de estratégias:

1. Alguns traders tendem a operar de forma agressiva e clicam no botão logo após o rompimento. Para traders de opções binárias, essa pode ser a melhor estratégia, principalmente se o preço percorrer uma distância significativa após o rompimento. Traders de CFD, por sua vez, podem obter ganhos maiores quando entram de forma agressiva.
2. A segunda abordagem é esperar o candle de rompimento fechar para ter certeza de que o padrão está funcionando. Assim que o candle fechar, você pode comprar um contrato Mais Alto ou adquirir um ativo.
3. Por fim, você pode esperar pelo reteste da neckline, se ele ocorrer. No entanto, de forma semelhante ao head and shoulders comum, você deve ter em mente que o reteste pode não acontecer. Portanto, se você usar uma abordagem tão conservadora, poderá perder oportunidades.

Erros Comuns ao Operar Head and Shoulders

Operar com o head and shoulders comum e invertido pode ser realmente lucrativo. No entanto, você deve evitar alguns erros comuns para melhorar seu desempenho. Saiba mais sobre eles e como evitar essas falhas logo abaixo:

• Forçar o padrão. Muitos traders consideram quaisquer três movimentos como um head and shoulders. Isso leva a erros no trading. Nem todos os movimentos podem ser considerados como head and shoulders. Observe primeiro a estrutura do padrão e depois aplique-a ao padrão que deseja operar. Se algo estiver faltando, então é melhor evitar abrir uma operação.
• Ignorar tendências principais. Ao operar CFDs, você deve verificar a tendência principal para não ficar preso em uma correção de curto prazo. Esse erro não é vital para traders de opções binárias, pois, para lucrar, você precisa apenas que um ou dois candles fechem na sua direção.
• Entradas prematuras. Entrar na operação quando o terceiro movimento se forma não é a melhor ideia. Espere pelo menos por um rompimento para entrar no mercado.
• Identificação incorreta da neckline. Ao operar ambos os padrões, você deve ser capaz de identificar claramente a neckline, que fornecerá um sinal de entrada claro. Se você não conseguir fazer isso, provavelmente acabará com perdas.

Conclusão

O padrão head and shoulders é uma ótima ferramenta que permite aos traders identificar reversões com antecedência. Você pode utilizá-lo no trading até mesmo sem indicadores técnicos, o que o torna um instrumento independente. Ao operá-lo, você deve garantir que possui regras rígidas de gerenciamento de capital e risco e disciplina para segui-las. Embora o padrão seja raro, ele é forte e você pode esperar uma alta porcentagem de operações lucrativas se o identificar corretamente.

Perguntas Frequentes

Qual é a Diferença Entre o Head and Shoulders Comum e o Invertido?

A diferença entre eles está na natureza de cada padrão. O head and shoulders comum aparece após uma tendência de alta e sinaliza uma reversão para baixo com três topos, enquanto o invertido se forma no final de uma tendência de baixa.

Como Posso Saber que o Padrão Head and Shoulders Está se Formando?

Para conseguir identificar o padrão head and shoulders, você deve procurar pelos seguintes sinais. Primeiro, aparece um novo topo e um fundo mais alto, depois outro pico, que é ainda mais alto. Por fim, há um pico mais baixo, que sinaliza que os compradores estão perdendo momentum.

Ambos os Padrões Possuem as Mesmas Regras?

Sim, ambos são idênticos, apenas invertidos. Quando se trata do padrão head and shoulders comum, você procura pelo rompimento do nível de suporte, enquanto ao operar o invertido você procura pelo rompimento do nível de resistência.

Qual Padrão é Mais Confiável?

Tanto o invertido quanto o comum são igualmente confiáveis, mas são operados em condições de mercado opostas. Em geral, o head and shoulders demonstra um nível de confiabilidade bastante decente.

Como o Volume se Comporta no Padrão Head and Shoulders?

Quando o padrão se forma, o volume normalmente é alto, mas diminui durante o ombro esquerdo. No entanto, assim que o rompimento ocorre (o preço rompe abaixo da neckline), o volume volta a subir.

Posso Operar esse Padrão em Tempos Gráficos Menores?

Sim, você pode operar esse padrão em todos os tempos gráficos, sem exceção. É por isso que o head and shoulders pode ser operado por aqueles que preferem CFDs e opções binárias.