A análise de mercado é uma parte essencial do trading. Todo trader de sucesso tende a prever as flutuações de preço usando várias ferramentas. Eles analisam os dados recebidos, e também o próprio preço, para tomar decisões de mercado informadas. Existem dois tipos principais de análise que os participantes do mercado costumam aplicar: fundamentalista e técnica. Ao ler esse artigo, você saberá mais sobre as características de cada uma. Além disso, você entenderá qual delas é melhor para você.

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Principais Pontos

• A análise fundamentalista fornece informações sobre o motivo de um movimento específico de preço.
• A análise técnica permite visualizar tendências e encontrar pontos de entrada/saída.
• Ambos os tipos de análise têm seus próprios benefícios e desvantagens.
• Os traders podem usá-las separadamente, pois são independentes.
• Combinar análise técnica e fundamentalista pode melhorar significativamente seus resultados no trading.

O Que é Análise Fundamentalista?

A análise fundamentalista é um estudo de diversos fatores econômicos subjacentes que ajudam traders e investidores a prever grandes tendências de preço. Além dos dados econômicos, aqueles que usam esse tipo de análise devem estar informados sobre eventos financeiros e políticos, pois eles podem ter efeitos tanto de curto quanto de longo prazo sobre vários ativos.

O principal objetivo da análise fundamentalista é determinar se um ativo vai subir ou cair no futuro com base em fatores externos ou em seu valor intrínseco. Diferente da análise técnica, que se concentra exclusivamente no preço, a análise fundamentalista permite que traders e investidores se aprofundem em fatores que vão além das cotações.

Principais Aspectos a Serem Considerados ao Usar a Análise Fundamentalista

• Indicadores macroeconômicos. Os participantes do mercado usam diversos indicadores macroeconômicos, incluindo dados de crescimento econômico, inflação, estatísticas do mercado de trabalho e informações sobre balança comercial, para entender como está a saúde de uma economia. Essas informações podem ser encontradas em qualquer calendário econômico.
• Desempenho empresarial. Os traders que negociam ações ou índices também devem se concentrar nos dados das empresas, incluindo crescimento da receita, lucro por ação, dívidas, margens de lucro e outros parâmetros para prever as flutuações de preço. Para encontrar essas informações, você pode visitar os sites das empresas.
• Ações do banco central. Os bancos centrais são responsáveis pela parte financeira da prosperidade econômica de um país. Eles podem usar várias ferramentas de política monetária, como cortes ou aumentos nas taxas de juros, bem como programas de quantitative easing, para estimular o crescimento econômico ou conter a inflação. Esses dados estão disponíveis em calendários econômicos e nos sites oficiais dos bancos centrais.
• Notícias e eventos. Traders e investidores devem verificar o contexto global e regional atual, que pode incluir instabilidade política, guerras, desastres naturais e desdobramentos ao conduzir a análise fundamentalista. Você pode encontrar informações sobre notícias e eventos em grandes meios de comunicação, incluindo Bloomberg, Reuters, etc.

Exemplo de Uso da Análise Fundamentalista no Trading: Como Funciona

Primeiro, vamos ver como funciona a análise fundamentalista. Abaixo está um guia detalhado sobre como usar esse tipo de análise no Forex trading:

1. Escolha o ativo que você vai negociar. Pode ser um par de moedas, ação, índice, criptomoeda ou qualquer outro.
2. Leia as notícias para ver o cenário fundamentalista. Veja o que os analistas pensam sobre o estado atual do ativo, se está subvalorizado ou supervalorizado, etc.
3. Verifique o calendário econômico para visualizar dados passados e os que estão por vir. Por exemplo, se os dados de inflação estão acima das expectativas e a inflação crescente é uma preocupação importante para um banco central, você pode comprar uma moeda, pois há probabilidade de que os oficiais pelo menos mantenham a taxa de juros inalterada.
4. Monitore a política do banco central. Antes de tomar qualquer decisão com base na análise fundamentalista, você também deve verificar os comentários e movimentos recentes dos dirigentes dos bancos centrais. Saber a direção ajudará você a planejar melhor suas negociações de médio e longo prazo.
5. Verifique fatores não econômicos. Não é segredo que todos os ativos podem ser influenciados por política e geopolítica. Em caso de guerras, desastres, protestos e outros eventos, os mercados reagem imediatamente. Alguns desses eventos podem ser previstos com antecedência.
6. Analise todos os dados recebidos das etapas anteriores para desenvolver sua própria tendência fundamentalista. Por exemplo, se um banco central planeja adotar uma abordagem de “esperar para ver” em vez de estimular a economia cortando a taxa de juros, e a inflação está acima das expectativas, então você pode presumir que uma moeda irá se valorizar ao longo do tempo.
7. Vá para o gráfico. Agora é hora de analisar o gráfico e observar a tendência atual, bem como encontrar pontos de entrada. Você pode realizar uma operação imediatamente ou esperar pela próxima oscilação para ser mais preciso.
8. Realize a operação. Compre ou venda o ativo de acordo com sua percepção de mercado. Coloque ordens de stop loss e take profit para mitigar seus riscos e automatizar sua rotina de trading.

Como exemplo de análise fundamentalista na prática, vamos usar o EUR/USD. Um trader acompanha os últimos desdobramentos do BCE e descobre que o banco central pretende cortar os juros devido ao fraco crescimento econômico e à baixa inflação. O Fed, por outro lado, está preocupado com a inflação elevada e adota uma abordagem de “esperar para ver”, o que significa que é improvável que os dirigentes votem por um corte nos juros num futuro próximo. O par de moedas EUR/USD provavelmente cairá nesse caso, pois o euro se enfraquecerá frente ao seu equivalente internacional. Portanto, um trader pode vender o par de moedas.

Outro exemplo vem do mundo das criptomoedas. Imagine que o blockchain da Ethereum prepara uma grande atualização que aumentará a velocidade das transações e reduzirá as comissões. O ETH/USD provavelmente irá disparar nesse caso, pois o número de transações e o interesse no blockchain provavelmente aumentarão.

Quando se trata de commodities, o recente conflito no Oriente Médio estimulou o crescimento dos preços do petróleo e do ouro. O primeiro subiu devido aos temores de interrupções na cadeia de suprimento de petróleo (o Irã ameaçou fechar o Estreito de Ormuz), enquanto o metal precioso ganhou suporte por ser considerado um ativo seguro.

No entanto, essa correlação positiva não é uma regra. Quando se trata das atuais guerras comerciais, qualquer notícia negativa sobre novas tarifas apoiará o ouro enquanto pressiona o petróleo.

O Que é Análise Técnica?

A análise técnica permite que os participantes do mercado prevejam flutuações de preços com base em gráficos e volume. Os traders que a utilizam não se concentram em fatores externos. Eles não precisam entender por que o preço está se movendo em uma direção específica. Os participantes do mercado focam exclusivamente no price action ou em indicadores técnicos para prever as flutuações de preço. Eles acreditam que todas as informações externas já estão incluídas no preço.

Principais Ferramentas da Análise Técnica

• Gráficos. Os traders usam vários tipos de gráficos, incluindo de linha, de barras e candlesticks japoneses, para prever flutuações de preços.
• Padrões. Os participantes do mercado tentam encontrar vários padrões para visualizar a atividade do mercado. Eles podem incluir bandeiras, head and shoulders, triângulos e outros para encontrar pontos de entrada.
• Indicadores técnicos. Essas ferramentas ajudam os participantes do mercado a entender o contexto e quando entrar ou sair do mercado. Os mais populares incluem moving averages, Bollinger Bands, RSI e outros.
• Ferramentas de desenho. Traders e investidores frequentemente usam níveis de suporte e resistência, linhas de tendência, retração de Fibonacci e outras ferramentas de desenho para aproveitar as flutuações de preço.

Todas essas ferramentas estão disponíveis na plataforma Binolla. O terminal de trading permite que você escolha entre os tipos de gráficos mais populares, ferramentas de desenho e indicadores (mais de 50, incluindo os indicadores clássicos mais populares, como RSI, BB, Estocástico, moving average e outros).

Os traders podem usar diversos indicadores técnicos para prever as flutuações de preço. Neste caso específico, podemos ver que as cotações se movem acima e abaixo da nuvem de Ichimoku. Essa última permite que os participantes do mercado entendam qual lado, compradores ou vendedores, está dominando o mercado. Se os compradores controlam o mercado, então, assim que o preço se mover acima da Nuvem de Ichimoku, você pode procurar por posições de compra. Quando as cotações começam a despencar, então é possível perceber que o sentimento do mercado está mudando, e os vendedores passam a ser o lado dominante do mercado.

Principais Diferenças Entre Análise Fundamentalista e Técnica

Ambos os tipos de análise têm como objetivo ajudar os participantes do mercado a tomar decisões informadas. No entanto, elas possuem princípios diferentes e podem ser aplicadas a estratégias distintas. Nesta tabela, você pode ver as principais distinções entre as duas.

Aspecto	Análise Fundamentalista	Análise Técnica
Principais fatores e ferramentas	Dados econômicos, relatórios financeiros, notícias e atualizações do blockchain	Price action, padrões gráficos e indicadores
Horizonte temporal	Longo prazo (semanas a anos)	Curto a médio prazo (minutos a dias ou semanas)
Ferramentas	Calendários econômicos, relatórios de ganhos e métrica on-chain	Gráficos de candlesticks, moving averages, RSI e MACD
Base de decisão	Valor intrínseco do ativo ou direção macroeconômica	Histórico de comportamento de preço e padrões estatísticos
Mercados preferidos	Ações, Forex e Cripto (investimento de longo prazo)	Todos os mercados (especialmente popular no Forex e Cripto trading)
Melhor para	Investidores, position traders e macro analistas	Day traders, scalpers e swing traders
Reações a notícias	Reage a notícias e dados de eventos ao longo do tempo	Frequentemente antecipa ou responde imediatamente a notícias através do preço
Precisão de timing	Baixa (mais estratégico, menos focado em pontos de entrada)	Alta (entradas e saídas precisas baseadas em sinais de preço)

Vantagens e Desvantagens de Ambos os Tipos de Análise

Ambos os tipos de análise fornecem aos traders insights poderosos sobre as flutuações de preço atuais e futuras. Cada um possui seus próprios benefícios e desvantagens. Vamos compará-los.

Fator	Análise Fundamentalista	Análise Técnica
Vantagens	Identifica o valor intrínseco dos ativos	Excelente para cronometrar entradas e saídas
	Perspectiva de longo prazo baseada em dados do mundo real	Funciona com todos os ativos e prazos (ações, criptomoedas, Forex, etc.)
	Útil para planejamento estratégico de investimentos	Tomada de decisão mais rápida com base nos movimentos de preço em tempo real
	Menor impacto do ruído de mercado de curto prazo	Visual e baseado em padrões. Mais fácil de aprender para muitos iniciantes
Desvantagens	Não ajuda com o timing de curto prazo	Ignora dados macroeconômicos e fundamentalistas
	Lento para responder a mudanças repentinas de preço	Risco de sinais falsos, especialmente em mercados lateralizados ou com baixo volume
	Requer entendimento de economia ou dados empresariais	Depende fortemente de disciplina e controle emocional
	Não é ideal para day trading ou scalping	Alguns padrões podem ser subjetivos ou excessivamente dependentes da interpretação do trader

Quando Aplicar a Análise Fundamentalista e Técnica

Escolher entre análise fundamentalista e técnica depende totalmente do seu conhecimento, bem como dos seus objetivos de trading. Se você prefere negociações de longo prazo, então a análise fundamentalista será ideal. No entanto, você deve estar preparado para acompanhar as notícias e as divulgações de dados mais recentes para estar ciente do contexto de mercado.

Ao negociar com análise fundamentalista, você também deve estar preparado para utilizar tempos gráficos maiores. A melhor opção são os gráficos diários ou até semanais, que permitirão ter uma visão mais ampla das principais tendências. Além disso, é importante entender que, para aproveitar as flutuações de preço, será necessário manter suas posições por mais tempo.

Quando se trata de análise técnica, você pode usar todos os tipos de tempos gráficos, e sua escolha depende totalmente dos seus objetivos de trading. Se você for um scalper ou day trader, pode usar gráficos de minutos ou por hora, enquanto swing traders também podem utilizar gráficos diários ou semanais. Além disso, traders técnicos às vezes usam mais de um tempo gráfico para visualizar grandes tendências e depois alternam para tempos gráficos menores para realizar a entrada.

No caso do Forex e das criptomoedas, esses são mercados de rápida movimentação, o que significa que você pode aplicar a análise técnica para capturar até os menores movimentos de preço. Ao usar padrões e indicadores, você estará no timing certo para tomar decisões de mercado.

Vale mencionar que a análise fundamentalista é especialmente útil em momentos de tomada de decisão. Por exemplo, quando um banco central corta ou aumenta taxas de juros ou faz uma declaração que pode ser considerada contracionista ou expansionista. Quando isso acontece, os participantes do mercado podem obter uma visão aprofundada das principais tendências e forças e alinhar suas decisões com a direção principal do mercado.

Swing e position traders podem combinar ambos os tipos de análise para melhorar seu desempenho. Eles usam fundamentos para entender o sentimento do mercado, enquanto aplicam várias estratégias de swing trading para identificar os pontos de entrada no mercado.

Combinando Análise Técnica e Fundamentalista

Já comentamos que os traders podem combinar análise fundamentalista e técnica para melhorar seus resultados no trading. O exemplo recente vem do par EUR/USD, que começou a subir em março à medida que o sentimento do mercado se voltou para o euro. Donald Trump ameaçou o mundo inteiro com suas tarifas devastadoras, que provavelmente afetariam tanto as economias dos EUA quanto as internacionais.

Além disso, a estagnação econômica nos EUA pode levar a cortes de juros mais agressivos por parte do Fed, o que também apoia o par de moedas. Sabendo disso, a única coisa que você precisa fazer é mudar para tempos gráficos maiores e delinear a tendência de alta.

Quando o preço se aproximar da moving average, você pode comprar a partir daí. Contudo, você deve lembrar que uma mudança no sentimento do mercado pode ocorrer se os fundamentos mudarem.

Riscos de Depender de Apenas Um Método de Análise

Ambos os tipos de análise têm seus pontos fortes e podem ser usados independentemente. No entanto, combiná-los pode melhorar significativamente seus resultados. Quem depende apenas da análise fundamentalista corre o risco de perder reversões de curto prazo. Oscilações de curto prazo podem causar perdas ou prejuízos significativos, especialmente se você comprar no topo antes do início da correção ou vender no fundo.

Quem usa análise técnica corre o risco de ignorar notícias importantes e perder grandes tendências. Além disso, há também o risco de negociar padrões que podem ser rompidos mesmo sem nenhum problema visual aparente. Vale mencionar que, às vezes, até os padrões mais confiáveis falham devido à mudança abrupta do sentimento do mercado.

Nenhum método de análise pode garantir 100% de sucesso. Portanto, para aumentar suas chances, você pode combinar ambos os tipos de análise para tornar cada uma de suas operações ainda mais confiantes. Além disso, um gerenciamento eficaz de riscos pode proporcionar mais segurança em qualquer ativo que você escolher para negociar.

Conclusão

Ambos os tipos de análise oferecem insights valiosos sobre os mercados financeiros. Enquanto a análise fundamentalista informa sobre as razões de um movimento específico de preço, a análise técnica permite entender o price action e encontrar pontos de entrada e saída. A escolha de um deles depende totalmente do seu estilo de trading. Se você quer lucros rápidos, pode focar na análise técnica. Contudo, deve estar preparado para lidar com o ruído do mercado. Para quem busca resultados mais consistentes a longo prazo, a análise fundamentalista pode ser uma escolha melhor. Muitos traders profissionais combinam ambos os tipos de análise para melhorar suas chances. Eles captam tanto o sentimento do mercado quanto a price action atual para tomar decisões ainda mais informadas.

Perguntas Frequentes

Posso Usar Análise Fundamentalista e Técnica Juntas?

Sim, pode. Ao combinar ambos os tipos de análise de mercado, você pode ter mais certeza sobre os movimentos e as principais tendências futuras. Isso ajudará a entender melhor o contexto do mercado e tomar decisões mais informadas.

Qual Análise é Melhor para Iniciantes?

A análise técnica é melhor para iniciantes, pois eles podem dominar apenas uma ferramenta e começar a ganhar dinheiro. No entanto, o trading é um processo de aprendizado contínuo, e recomenda-se também aprender a análise fundamentalista.

A Análise Técnica é Confiável para Trading de Longo Prazo?

Sim, com certeza. A análise técnica pode ser aplicada a diferentes estratégias e estilos de trading, incluindo o position trading a longo prazo.

Quais Mercados São Mais Adequados para Análise Fundamentalista?

Todos os mercados são adequados para análise fundamentalista. Notícias macroeconômicas e eventos políticos impactam todos os ativos.

Posso Usar Indicadores Técnicos em Vários Tempos Gráficos?

Sim, você pode usar indicadores técnicos em vários tempos gráficos, desde segundos até meses.