Loss aversion merupakan bagian dari behavioral finance yang menjelaskan situasi-situasi ketika ketakutan akan kerugian para trader dan investor lebih besar daripada aspirasi mereka untuk mendapatkan penghasilan. Sementara kebanyakan trader berfokus pada mengatasi dampak negatif emosi, memahami dan menghadapi loss aversion harus menjadi salah satu prioritas utama. Apakah Anda trading dengan opsi digital atau CFD Forex, mengatasi nuansa semacam ini krusial untuk keberhasilan. Artikel ini membimbing jalan Anda melewati loss aversion dan teknik-teknik utama yang dapat Anda gunakan untuk memitigasi pengaruh negatif keadaan emosional ini dalam trading Anda.

Mereka yang mau mencoba strategi mereka dapat membuat akun di Binolla dan mulai trading sekarang!

Dasar-dasar Loss Aversion

Istilah “Loss Aversion” pertama kali digunakan oleh Amos Tversky dan Daniel Kahneman pada tahun 1979 sebagai bagian dari teori yang nantinya memberikan hadiah nobel untuk Kahneman. Ide dari teori yang didesain oleh para ilmuwan dan psikolog terkemuka ini adalah sementara kita membuat keputusan trading rasional berdasarkan kepentingan pribadi, beberapa aspek, termasuk loss aversion dapat memiliki dampak signifikan terhadap apa yang kita lakukan dalam trading dan investasi.

Bagaimana teori ini berhubungan dengan trading? Trader merasakan sakit yang lebih berat ketika memikirkan tentang kerugian lebih daripada menikmati laba dengan ukuran yang sama. Misalnya, jika Anda pikir Anda akan rugi $100 kesakitan emosional akan menjadi lebih keras dibandingkan dengan sukacita yang Anda rasakan ketika memikirkan tentang menghasilkan $100.

Alasan-alasan Loss Aversion

Perilaku ini disebabkan oleh banyak alasan. Beberapa di antaranya memiliki akar psikologis sementara lainnya terhubung dengan faktor-faktor pasar dan sosial. Yang merupakan kunci-kuncinya disebutkan dalam daftar sebagai berikut:

• Psikologi. Otak manusia memprioritaskan untuk bertahan hidup, yang berarti bahwa kita berfokus untuk menghindari kerugian lebih daripada meraih penghasilan;
• Emosi. Kehilangan uang menghasilkan stres dan menyebabkan emosi negatif. Ketika kehilangan uang, partisipan pasar bisa jadi merasa menyesal atau cemas;
• Penjangkaran/anchoring dan konfirmasi. Beberapa bias kognitif dapat juga berkontribusi pada loss aversion. Konfirmasi dapat menyebabkan situasi di mana para trader mencari konfirmasi berdasarkan kepercayaan mereka. Misalnya, para trader mungkin ingin beberapa bukti dari kepercayaan mereka bahwa sebuah aset akan naik. Mereka akan pasti mencarinya, namun tidak ada hubungannya dengan pergerakan pasar sungguhan. Penjangkaran/anchoring menyebabkan para trader untuk bertahan pada harga tertentu. Bagaimanapun, ketika kondisi pasar berubah, sulit bagi para partisipan pasar untuk menyesuaikannya terhadap kondisi pasar yang berubah;
• Volatilitas. Alasan lain untuk loss aversion adalah volatilitas pasar. Keputusan-keputusan emosional berhubungan dengan volatilitas yang lebih tinggi dapat menghasilkan kerugian yang lebih berat. Ketakutan untuk kerugian mungkin juga menghasilkan loss aversion karena para partisipan pasar dapat bertahan pada posisi-posisi yang merugi mengharapkan bahwa harga akan berbalik arah ke arah yang diharapkan.

Contoh-contoh Loss Aversion dalam Trading

Ada cukup banyak contoh loss aversion dalam trading yang dialami oleh setiap trader setidaknya sekali dalam karier mereka. Kami telah mengumpulkan beberapa di antaranya dalam catatan berikut:

• Bayangkan seorang trader membeli CFD untuk EUR/USD pada harga 1,0800. Pada suatu waktu, pair mata uang ini mulai jatuh. Persis di saat ini, loss aversion mulai berperan sebagaimana trader tersebut menjadi terlalu terikat dengan posisi ruginya. Ia tidak bisa lagi objektif dan bahkan sinyal jelas dari tren bearish tidak bisa mengubah pandangannya dan menutup posisi demi menghindari kerugian yang lebih besar. Trader ini memutuskan menahan posisinya. EUR/USD anjlok lebih jauh dan kerugiannya membesar;
• Contoh lain loss aversion adalah seorang trader menjual GBP/USD, namun harganya bergerak ke arah sebaliknya. Bukannya melakukan stop loss ketika risiko mencapai tingkat yang masih bisa diterima, trader ini mulai membuka posisi lainnya, yaitu: perilakunya menjadi agresif. Ia ingin mengkompensasi kerugian dari posisi pertama, namun situasinya menjadi di luar kendali, dan bukannya menutupi kerugian, trader ini menemukan dirinya dalam situasi yang bahkan lebih kompleks. Terlepas dari kerugiannya, hal ini menghasilkan biaya transaksi yang lebih besar;
• Akhirnya, mari pertimbangkan contoh lain. Seorang trader memutuskan membeli pair valuta AUD/USD. Bagaimanapun, harganya bergerak ke arah sebaliknya. Posisinya ditutup, namun dari sekarang, semua keputusan yang dibuat trader ini lebih didasarkan pada ketakutan ketimbang analisis.

Sebagaimana bisa Anda lihat, memiliki pengetahuan analisis teknikal tidak cukup bagi seorang trader untuk sukses. Bahkan jika Anda telah mengendalikan salah satu perangkat analisis atau bahkan beberapa di antaranya, tidak ada jaminan bahwa Anda akan sukse hingga Anda berhasil menghadapi emosi Anda dan loss aversion. Sekarang kami akan memberikan Anda beberapa rekomendasi bagaimana mengatasi loss aversion dalam trading.

Pertanda Loss Aversion dan Berpikir Negatif

Loss aversion dan juga berpikir negatif dapat dideteksi oleh seorang trader. Berbagai pertanda berikut akan memberitahukan kepada Anda bahwa sesuatu sedang salah dengan keadaan emosional Anda:

• Pemikiran negatif tentang diri Anda, orang lain, dan masa depan;
• Keputusasaan tentang masa depan;
• Anda sulit berkomunikasi dengan relasi;
• Tingkat peminatan dalam hal yang menjadikan Anda bahagia di masa lalu secara signifikan menjadi lebih rendah;
• Mati rasa emosional;
• Perubahan reaksi fisik dan emosional.

Loss Aversion: Bagaimana Cara Memitigasi Risiko Anda dalam Trading

Loss aversion bukanlah sebuah kalimat. Bahkan jika Anda telah menderita karenanya, Anda masih dapat mengubah segalanya dan meminimalkan dampaknya dalam transaksi-transaksi Anda. Berikut bagaimana cara melawan loss aversion untuk meningkatkan hasil trading Anda.

Pikirkan tentang Keluar

Tidak seperti para trader opsi digital yang keluarnya ditentukan lebih dulu oleh kedaluwarsa, para trader CFD Forex harus senantiasa memikirkan kapan mereka akan menutup posisi mereka. Hal ini relevan baik untuk kerugian maupun keuntungan. Jika harga bergerak dalam arah sebaliknya, Anda harus mengetahui di mana untuk stop loss demi memitigasi risiko kerugian yang lebih besar, sementara dalam hal transaksi yang menguntungkan, Anda harus berpikir di mana menutup posisi untuk mendapatkan yang terbaik darinya.

Satu hal penting untuk diketahui di sini adalah Anda harus berpegang pada apa yang telah Anda rencanakan di awal dalam keadaan apa pun. Ketika Anda merencanakan keluar dalam keadaan psikologis yang tenang, Anda lebih objektif dari waktu-waktu lainnya. Jika Anda memutuskan untuk mengubah aturan ketika posisi dibuka, keputusan Anda emosional dan dapat menghasilkan konsekuensi yang tak terduga. Karenanya, bahkan jika Anda tidak dapat mempengaruhi fluktuasi harga, Anda masih memiliki kendali terhadap saldo Anda dengan memikirkan di awal tentang kerugian yang dapat Anda terima dan keuntungan yang harus Anda ambil dalam suatu transaksi.

Gunakan Perintah Stop Loss

Menggunakan perintah stop loss dan take profit akan membantu Anda berhadapan dengan loss aversion. Mereka yang trading CFD Forex sering mengabaikan pilihan ini berpikir bahwa mereka akan menutup posisi secara manual. Bagaimanapun, menempatkan perintah stop loss dan take profit lebih dulu dalam proses penempatan posisi trading dapat menyelamatkan hidup Anda. Pemikirannya di sini adalah tidak memindahkannya setelah ditempatkan! Banyak trader mengubah aturan selama trading karena mereka sangat terikat ke dalam posisi mereka dan tidak ingin kerugian terjadi.

Memindahkan stop loss merupakan ide sangat buruk karena dengan melakukannya, Anda tidak menganggap semua usaha dan kalkulasi Anda sebelumnya. Jadi, Anda bisa jadi mendapatkan bahkan lebih banyak kerugian yang akan menghasilkan risiko yang lebih besar untuk loss aversion. Satu-satunya hal di mana Anda dapat memindahkan stop loss adalah ketika harga bergerak ke arah yang Anda prakirakan. Dengan melakukannya, Anda dapat mengunci profit Anda, namun Anda harus berhati-hati ketika melakukannya karena harga bisa jadi membuat koreksi dan mengenai stop loss Anda yang termodifikasi sebelum target trading Anda tercapai.

Berfokus pada Target Jangka Panjang

Trading bukanlah tentang perolehan jangka pendek. Bahkan jika Anda trading kontrak scalping 5dtk dalam opsi digital, Anda masih membutuhkan target jangka panjang demi menjadi trader sukses. Hal ini berarti bahwa Anda harus memikirkan tentang seberapa banyak yang ingin Anda hasilkan seiring waktu. Berfokus pada kesuksesan jangka pendek atau kegagalan akan mengembangkan sikap loss aversion.

Perspektif jangka panjang membantu para trader memitigasi risiko menjadi terikat pada kerugian. Hal ini akan menggeser fokus Anda dari kegagalan jangka pendek ke pertumbuhan jangka panjang. Sementara Anda masih membutuhkan dokumen untuk transaksi Anda dan mengerjakan kesalahan-kesalahan trading Anda, Anda harus memikirkan tentang kesempatan jangka panjang Anda demi memperoleh kendali yang lebih baik terhadap emosi Anda.

Sementara kerugian merupakan bagian tak terhindarkan dari trading, Anda harus memikirkan tentang seberapa banyak yang bisa Anda hasilkan dalam beberapa bulan dan bahkan beberapa tahun. Dengan melakukannya, Anda akan dapat meminimalkan risiko loss aversion dan memperoleh perspektif lebih baik tentang apa yang dapat Anda raih seiring waktu.

Evaluasi Sesi Trading Anda

Sementara dapat menyakitkan untuk mengevaluasi beberapa transaksi, Anda harus melakukannya untuk beberapa alasan. Pertama, mengevaluasi kesalahan-kesalahan Anda untuk menghindarinya di waktu yang akan datang. Setiap strategi memerlukan penyesuaian dari waktu ke waktu. Dengan mengevaluasi transaksi Anda yang rugi, Anda dapat memahami lebih baik bottleneck dari strategi Anda dan mengubah beberapa parameter untuk memperbaiki kinerjanya.

Selanjutnya, Anda mungkin juga perlu menyesuaikan pendekatan manajemen uang dan risiko Anda (hanya untuk trader CFD Forex). Jika kerugian Anda melampaui perolehan Anda, maka ada yang salah dengan rasio reward-to-risk Anda. Para trader CFD Forex sering menggunakan rasio 1:2 atau 1:3 untuk sukses seiring waktu.

Berhentilah Memutarbalikkan Diri Sendiri

Sementara kerugian tak terhindarkan dalam trading, Anda masih dapat menghadapinya. Dengan memutarbalikkan diri Anda sendiri, kemungkinannya Anda tidak akan memperbaiki hasil Anda. Selain itu, Anda cenderung untuk membuat segalanya lebih buruk karena Anda tidak akan bisa mengendalikan emosi Anda.

Kami ingin membuat beberapa saran yang pastinya akan membantu Anda “selamat” dari kerugian dan menghentikan Anda memutarbalikkan diri sendiri:

• Pertama, Anda harus menulis apa dan kapan terjadinya. Contohnya, Anda telah membeli EUR/USD pada 1,0900 dan pair mata uang ini anjlok bukannya naik. Maka, Anda dapat menulis bahwa pair mata uang ini bergerak ke arah berlawanan dan Anda telah kehilangan 50 pips, misalnya, yang setara dengan $500;
• Lalu, baca semuanya yang telah Anda tulis dalam langkah sebelumnya. Hal ini akan membantu Anda menjaganya tetap nyata dan memitigasi risiko-risiko reaksi emosional atau pergerakan irasional;
• Pikirkan tentang apa yang telah terjadi dan apa manfaat situasi ini. Sementara mungkin tampak tidak logis untuk membicarakan hal-hal positif tentang kerugian dalam trading, beberapa manfaat pastilah dapat Anda tunjukkan. Misalnya, transaksinya telah mengungkapkan bahwa strategi Anda memerlukan penyesuaian, atau Anda membuka transaksi irasional berdasarkan perasaan Anda dan bukan berdasarkan situasi pasar saat ini;
• Ketika mendapatkan kerugian, pikirkan tentang semua trader dan investor yang meraih profit namun mengalami dan masih dalam kerugian. Alexander Elder, misalnya, mengatakan bahwa ia memiliki baik positif maupun negatif yang menyakitkan dalam perjalanannya menuju kesuksesan. Ia kehilangan banyak uang dan bahkan berpikir untuk meninggalkan trading, namun menemukan niatan yang cukup untuk bertahan dan melanjutkan perjuangan. Sekarang, ia merupakan salah satu trader paling sukses dengan strateginya sendiri;

Demi meningkatkan hasil trading Anda dan memitigasi risiko loss aversion, Anda harus melakukan sebagai berikut:

• Minta bantuan dari relasi Anda. Biarkan mereka memberitahukan pada Anda tentang kualitas terbaik diri Anda. Hal ini cenderung akan membantu Anda membangun kembali kepercayaan diri Anda;
• Berhenti sejenak. Jika Anda merasa loss aversion mempengaruhi trading Anda, maka berhenti sejenak dan beralih ke aktivitas lainnya;
• Kalkulasikan kerugian dan keuntungan Anda. Dengan melakukannya, Anda tetap realistis tentang hasil trading Anda dan akan mengelola dana Anda lebih baik.

Aturan-aturan David Deutsch

Ilmuwan Inggris terkenal ini telah menawarkan beberapa aturan untuk membantu banyak orang berhadapan dengan emosi negatif. Aturan-aturan tersebut dapat diterapkan pada aktivitas apa pun, termasuk trading opsi digital dan Forex. Tiga yang kunci dijelaskan di bawah:

• Aturan pertama menyatakan bahwa masalah tidak terhindarkan dan Anda perlu mengakuinya. Jika Anda dalam masalah tidak berarti bahwa seluruh dunia sedang runtuh. Isu-isu menemani kita sepanjang hidup kita;
• Aturan kedua menyatakan bahwa semua isu dapat diselesaikan. Jika solusinya tidak berlawanan dengan hukum alam, maka Anda dapat menemukannya saat memiliki pengetahuan yang dibutuhkan. Karenanya, ketimbang menjadi terjebak, Anda perlu memperdalam pengetahuan Anda dan belajar dari kesalahan Anda. Melakukan kesalahan adalah normal dan kesalahan mengajari kita banyak hal;
• Setiap solusi menciptakan isu baru yang, pada gilirannya, membutuhkan solusi. Dalam trading, setelah Anda menutup transaksi yang menguntungkan, Anda telah menyelesaikan satu masalah. Bagaimanapun, dengan setiap posisi selanjutnya, masalah-masalah baru dapat timbul dan Anda perlu mempelajari cara menghadapinya.

Berlatih Kendali Emosional

Anda tidak bisa mengeliminasi emosi dari trading. Merasa buruk setelah suatu kerugian tak terhindarkan. Bahkan jika Anda mengetahui bagaimana cara mengendalikan emosi Anda, Anda akan merasa sedih setelah menutup sebuah posisi dengan saldo negatif. Bagaimanapun, Anda dapat tetap menjaga emosi di luar aktivitas trading Anda. Ada banyak teknik yang akan membantu Anda menghasilkan keputusan rasional dalam trading ketimbang secara acak membeli dan menjual demi mencoba mendapatkan sebanyak mungkin uang atau, alternatifnya, berupaya memenangkan kembali apa yang sebelumnya Anda telah kalah.

Beberapa teknik dapat mencakup meditasi atau tarik napas dalam. Bagaimanapun, kami merekomendasikan untuk menggunakan stop loss juga (yang telah disebutkan di atas). Dengan melakukannya, Anda mengerti di awal seberapa banyak yang dapat Anda hilangkan per transaksi. Jika Anda cocok dengan jumlah ini, maka keputusan Anda akan lebih tidak dipengaruhi oleh emosi.

Jika tidak, trading opsi digital merupakan solusi terbaik. Anda tidak perlu memikirkan tentang di mana menempatkan stop loss karena transaksinya dibatasi oleh kedaluwarsa. Selain itu, kerugian Anda juga dibatasi karena Anda tidak akan rugi lebih banyak dari yang Anda investasikan. Inilah di mana terletak keunggulan terbesar opsi digital.

Diversifikasi

Menempatkan semua telur dalam satu keranjang bukanlah strategi terbaik. Ketika Anda berfokus pada satu aset, Anda dapat membuat keputusan yang lebih masuk akal. Di sisi lain, ketika membeli beberapa aset, risikonya akan disebar ke seluruh papan portofolio. Hal ini dapat memberikan perasaan aman sebagaimana Anda mengetahui bahwa hanya sebagian dari posisi transaksi Anda yang akan menjadi negatif saat terburuknya.

Diversifikasi harus dilakukan secara bijak. Membeli beberapa aset secara tutup mata tidak akan memberikan tingkat yang dibutuhkan untuk kedamaian dan ketenangan. Anda harus memikirkan tentang korelasi dan faktor-faktor lainnya, termasuk analisis fundamental dan teknikal ketika melakukan keputusan trading. Menyusun sebuah portofolio trading merupakan tugas yang relatif sulit, namun jika Anda melakukannya secara baik, Anda dapat mengharapkan hasil yang lebih baik.

Ekspektasi Realistis

Menjadi realistis tentang hasil trading Anda merupakan salah satu cara untuk mengatasi loss aversion. Pertama, Anda harus mengakui bahwa kerugian merupakan bagian dari trading. Anda tidak bisa menghindarinya. Idenya di sini adalah meminimalkan kerugian ketika trading opsi digital atau menggunakan rasio risk-to-reward yang sesuai ketika trading CFD Forex.

Anda harus juga realistis tentang target trading Anda. Menghasilkan jutaan dalam trading itu mungkin, namun ini merupakan perjalanan panjang yang kemungkinan tidak mudah untuk dijalani. Jadi, adalah lebih baik untuk membagi jalan ini ke dalam beberapa bagian dan berfokus padanya ketimbang memasang target yang tidak realistis tentang perolehan yang cepat dan sangat besar.

FAQ / Pertanyaan Umum

Apa Itu Loss Aversion dalam Trading?

Ini merupakan fenomena psikologis di mana partisipan pasar mengalami tanggapan emosional yang kuat terhadap kerugian. Tanggapan ini jauh lebih kuat daripada terhadap perolehan. Loss aversion menyebabkan trader melakukan keputusan-keputusan tidak rasional seperti halnya mempertahankan posisi yang rugi tanpa menutupnya pada waktu yang tepat.

Apa Saja Pertanda Loss Aversion?

Cara termudah untuk mengenali loss aversion adalah memperhatikan keadaan emosional Anda sendiri ketika mengambil keputusan trading. Jika Anda melihat bahwa Anda mempertahankan posisi yang rugi lebih lama daripada yang menguntungkan atau Anda memindahkan stop loss berharap bahwa harga akan berbalik sesuai arah Anda, maka keputusan-keputusan Anda dipengaruhi oleh loss aversion.

Apa Saja Teknik Terbaik untuk Memitigasi Risiko Loss Aversion?

Untuk meminimalkan dampak loss aversion dalam hasil trading Anda, Anda dapat melibatkan aturan-aturan trading yang ketat dan berpegang padanya. Secara khusus, Anda dapat menetapkan perintah stop loss dan take profit, menyimpan jurnal trading, berfokus pada target jangka panjang, dan memiliki ekspektasi realistis.

Bisakah Saya Mengeliminasi Loss Aversion dan Emosi dari Trading?

Tidak ada yang bisa! Emosi merupakan bagian dari kehidupan dan interaksi kita dengan dunia. Anda juga tidak bisa mengeliminasinya dari trading. Bagaimanapun, dengan menggunakan beberapa teknik, Anda dapat meminimalkan dampaknya dalam hasil trading Anda.