L’aversion aux pertes est un élément de la finance comportementale qui décrit les situations dans lesquelles les traders et les investisseurs craignent davantage les pertes qu’ils n’aspirent à réaliser des gains. Alors que la plupart des traders s’efforcent de lutter contre l’impact négatif des émotions, la compréhension et la gestion de l’aversion aux pertes devraient figurer parmi les premières priorités. Que vous négociez des options numériques ou des CFD sur le Forex, il est essentiel de surmonter ces nuances pour réussir. Cet article vous guide à travers l’aversion aux pertes et les principales techniques que vous pouvez utiliser pour atténuer l’influence négative de cet état émotionnel sur votre trading.

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Bases de l’Aversion aux Pertes

Le terme « aversion aux pertes » a été utilisé pour la première fois par Amos Tversky et Daniel Kahneman en 1979 dans le cadre d’une théorie qui a valu à Kahneman un prix Nobel. L’idée de la théorie élaborée par ces éminents scientifiques et psychologues était que, bien que nous prenions des décisions commerciales rationnelles basées sur l’intérêt personnel, certains aspects, dont l’aversion aux pertes, peuvent avoir un impact significatif sur ce que nous faisons en matière de commerce et d’investissement. 

Quel est le lien entre cette théorie et la négociation ? Un trader ressent une douleur plus forte lorsqu’il pense à ses pertes que lorsqu’il profite de profits de même ampleur. Par exemple, si vous pensez que vous allez perdre 100 $, la douleur émotionnelle sera plus forte que la joie que vous éprouverez à l’idée de gagner 100 $. 

Raisons de l’Aversion aux Pertes

Ce comportement est dû à de nombreuses raisons. Certaines d’entre elles ont des racines psychologiques, tandis que d’autres sont liées au marché et à des facteurs sociaux. Les principales sont présentées dans la liste suivante :

• Psychologie. Le cerveau humain donne la priorité à la survie, ce qui signifie que nous cherchons davantage à éviter les pertes qu’à réaliser des gains ;
• Emotions. Perdre de l’argent est stressant et provoque des émotions négatives. Lorsqu’ils perdent de l’argent, les participants au marché peuvent éprouver du regret ou de l’anxiété ;
• Ancrage et confirmation. Certains biais cognitifs peuvent également contribuer à l’aversion aux pertes. La confirmation peut conduire à des situations où les opérateurs cherchent à confirmer leurs croyances. Par exemple, les opérateurs peuvent vouloir des preuves de leur conviction qu’un actif va augmenter. Ils les trouveront certainement, mais cela n’a rien à voir avec les mouvements réels du marché. L’ancrage pousse les opérateurs à s’en tenir à un prix donné. Cependant, lorsque les conditions du marché changent, il est difficile pour les participants au marché de s’adapter à ces conditions ;
• Volatilité. La volatilité du marché est une autre raison de l’aversion aux pertes. Les décisions émotionnelles liées à une plus grande volatilité peuvent entraîner des pertes plus importantes. La peur des pertes peut également conduire à l’aversion aux pertes, car les participants au marché peuvent rester sur des positions perdantes en espérant que le prix s’inversera dans le bon sens.

Exemples d’Aversion aux Pertes dans le Trading

Il existe de nombreux exemples d’aversion aux pertes en trading que tout trader a expérimenté au moins une fois dans sa carrière. Nous en avons rassemblé quelques-uns dans les lignes qui suivent :

• Imaginons qu’un trader achète un CFD pour l’EUR/USD à 1,0800. À un moment donné, la paire de devises commence à baisser. C’est à ce moment précis que l’aversion à la perte entre en jeu, car le trader s’attache trop à sa position perdante. Il ne peut plus être objectif et même les signes clairs d’une forte tendance baissière ne peuvent le faire changer d’avis et fermer la position afin d’éviter des pertes plus importantes. Le trader décide de maintenir sa position. L’EUR/USD plonge encore plus et les pertes augmentent ;
• Dans un autre exemple d’aversion aux pertes, un trader vend la paire GBP/USD, mais le cours évolue dans la direction opposée. Au lieu de réduire ses pertes lorsque le niveau de risque acceptable est atteint, le trader commence à ouvrir d’autres positions, c’est-à-dire que son comportement devient agressif. Il veut compenser les pertes subies lors de la première opération, mais la situation devient incontrôlable et, au lieu de couvrir ses pertes, il se retrouve dans une situation encore plus complexe. Outre les pertes, cela entraîne une augmentation des coûts de transaction ;
• Enfin, prenons un autre exemple. Un trader décide d’acheter la paire de devises AUD/USD. Cependant, le cours évolue dans la direction opposée. La position est clôturée, mais à partir de maintenant, toutes les décisions prises par le trader sont basées sur la peur plutôt que sur l’analyse.

Comme vous pouvez le constater, il ne suffit pas d’avoir des connaissances en analyse technique pour qu’un trader réussisse. Même si vous avez maîtrisé un ou plusieurs outils d’analyse, il n’y a aucune garantie de réussite tant que vous n’aurez pas réussi à gérer vos émotions et votre aversion pour les pertes. Nous allons maintenant vous donner quelques recommandations sur la manière de surmonter l’aversion aux pertes dans le trading.

Signes d’Aversion aux Pertes et de Pensée Négative

L’aversion aux pertes et les pensées négatives peuvent être détectées par un trader. Les signes suivants vous indiqueront que quelque chose ne va pas dans votre état émotionnel :

• Pensées négatives sur vous-même, sur les autres et sur l’avenir ;
• Désespoir face à l’avenir ;
• Vous avez du mal à communiquer avec vos proches ;
• Le niveau d’intérêt pour ce qui vous a rendu heureux dans le passé est nettement plus faible ;
• Engourdissement émotionnel ;
• Changement des réactions physiques et émotionnelles.

Aversion aux Pertes : Comment Limiter les Risques en Trading

L’aversion aux pertes n’est pas une fatalité. Même si vous en avez souffert, vous pouvez tout changer et minimiser son impact sur vos transactions. Voici comment lutter contre l’aversion aux pertes pour améliorer vos résultats de trading.

Pensez aux Sorties

Contrairement aux traders d’options numériques dont les sorties sont prédéterminées par l’expiration, les traders de CFD Forex doivent toujours réfléchir au moment où ils vont clôturer leurs positions. Cela vaut aussi bien pour les pertes que pour les profits. Si le prix évolue dans la direction opposée, vous devez savoir où réduire vos pertes afin de limiter les risques de pertes plus importantes, tandis que dans le cas d’une transaction rentable, vous devez réfléchir à l’endroit où clôturer cette position afin d’en tirer le meilleur parti. 

Il est important de savoir que vous devez dans tous les cas vous en tenir à ce que vous avez planifié à l’avance. Lorsque vous planifiez vos sorties dans un état psychologique calme, vous êtes plus objectif que jamais. Si vous décidez de changer les règles au moment de l’ouverture de la transaction, vos décisions sont émotionnelles et peuvent avoir des conséquences imprévisibles. Par conséquent, même si vous ne pouvez pas influer sur les fluctuations des cours, vous pouvez toujours contrôler votre solde en réfléchissant à l’avance aux pertes que vous pouvez vous permettre et aux bénéfices que vous devriez prendre dans une transaction donnée. 

Utilisez des Ordres Stop Loss

L’utilisation d’ordres stop loss et d’ordres take profit vous aidera à gérer votre aversion aux pertes. Ceux qui négocient des CFDs Forex négligent souvent cette option en pensant qu’ils clôtureront la transaction manuellement. Cependant, placer des ordres stop loss et take profit à l’avance au cours du processus de placement d’une transaction peut vous sauver la mise. L’important est de ne pas les déplacer une fois qu’ils ont été placés ! De nombreux traders modifient les règles en cours de transaction, car ils sont extrêmement attachés à leurs positions et ne veulent pas subir de pertes.

Déplacer les stop loss est une très mauvaise idée car en faisant cela, vous anéantissez tous vos efforts et calculs précédents. Par conséquent, vous risquez de subir des pertes encore plus lourdes, ce qui augmentera les risques d’aversion pour les pertes. Le seul cas où vous pouvez déplacer votre stop loss est lorsque le prix va dans la direction de votre prévision. Ce faisant, vous pouvez bloquer vos profits, mais vous devez être prudent car le cours peut subir une correction et atteindre votre stop loss modifié avant que vos objectifs de trading ne soient atteints.

Concentrez-vous sur les Objectifs à Long Terme

Le trading n’est pas une question de gains à court terme. Même si vous négociez des contrats de scalping 5s en options numériques, vous devez toujours avoir des objectifs à long terme pour devenir un trader prospère. Cela signifie que vous devez réfléchir au montant que vous souhaitez gagner au fil du temps. Se concentrer sur le succès ou l’échec à court terme développe l’aversion pour les pertes.

La perspective à long terme aide les traders à atténuer les risques liés aux pertes. Vous ne vous concentrerez plus sur les échecs à court terme, mais sur la croissance à long terme. Bien que vous deviez toujours documenter vos transactions et corriger vos erreurs, vous devriez penser aux opportunités à long terme afin de mieux contrôler vos émotions. 

Si les pertes font inévitablement partie du trading, vous devriez réfléchir à ce que vous pouvez gagner au fil des mois, voire des années. Ce faisant, vous serez en mesure de minimiser les risques liés à l’aversion pour les pertes et d’avoir une meilleure perspective de ce que vous pouvez réaliser au fil du temps.

Passez en Revue Vos Sessions de Trading

Bien qu’il puisse être pénible de revoir certaines transactions, vous devriez le faire pour plusieurs raisons. Tout d’abord, pour revoir vos erreurs afin de les éviter à l’avenir. Toute stratégie nécessite des ajustements de temps à autre. En examinant vos transactions perdantes, vous pouvez mieux comprendre le goulot d’étranglement de votre stratégie et modifier certains paramètres pour améliorer ses performances.

Ensuite, il se peut que vous deviez ajuster votre approche de la gestion de l’argent et du risque (pour les traders de CFD uniquement). Si vos pertes sont supérieures à vos gains, c’est que votre ratio rendement/risque n’est pas satisfaisant. Les traders professionnels de Forex CFD utilisent souvent un ratio de 1:2 ou 1:3 pour réussir sur le long terme.

Arrêtez de Vous Épuiser

Bien que les pertes soient inévitables dans le trading, vous pouvez toujours y faire face. En vous énervant, vous ne risquez pas d’améliorer vos résultats. En outre, vous risquez d’aggraver la situation, car vous serez incapable de maîtriser vos émotions.

Nous aimerions vous faire quelques suggestions qui vous aideront certainement à “survivre” aux pertes et à cesser de vous tourmenter :

• Tout d’abord, vous devez noter ce qui s’est passé et quand cela s’est produit. Par exemple, vous avez acheté l’EUR/USD à 1,0900 et la paire de devises a plongé au lieu d’augmenter. Vous pouvez ensuite écrire que la paire de devises a évolué dans la direction opposée et que vous avez perdu 50 pips, par exemple, ce qui équivaut à 500 $ ;
• Relisez ensuite tout ce que vous avez écrit à l’étape précédente. Cela vous aidera à rester réaliste et à réduire les risques de réactions émotionnelles ou de mouvements irrationnels ;
• Réfléchissez à ce qui s’est passé et aux avantages de la situation. Bien qu’il puisse sembler illogique de parler des aspects positifs d’une perte dans le domaine du trading, vous pouvez sans aucun doute mettre le doigt sur certains avantages. Par exemple, la transaction a révélé que votre stratégie a besoin d’être ajustée, ou vous avez ouvert une transaction irrationnelle en vous basant sur vos tripes et non sur la situation actuelle du marché ;
• Lorsque vous subissez une perte, pensez à tous ces traders et investisseurs rentables qui ont subi et subissent encore des pertes. Alexander Elder, par exemple, dit qu’il a connu à la fois des aspects positifs et des aspects négatifs douloureux sur la voie du succès. Il a perdu beaucoup d’argent et a même envisagé d’abandonner le trading, mais il a trouvé suffisamment de volonté pour rester et continuer à se battre. Aujourd’hui, c’est l’un des traders les plus prospères qui possède sa propre stratégie.

Pour améliorer vos résultats commerciaux et atténuer les risques liés à l’aversion aux pertes, vous devriez procéder comme suit :

• Demandez de l’aide à vos proches. Laissez-les vous parler de vos meilleures qualités. Cela vous aidera probablement à retrouver confiance en vous ;
• Faites une pause. Si vous sentez que l’aversion aux pertes affecte votre activité de trader, faites une pause et passez à d’autres activités ;
• Calculez vos profits et vos pertes. En faisant cela, vous resterez réaliste quant à vos résultats de trading et vous gérerez mieux vos fonds.

Règles de David Deutsch

Le célèbre scientifique britannique a proposé plusieurs règles pour aider les gens à gérer les émotions négatives. Ces règles peuvent s’appliquer à toutes les activités, y compris les options numériques et le trading sur le Forex. Les trois principales sont présentées ci-dessous :

• La première règle dit que les problèmes sont inévitables et qu’il faut les admettre. Si vous avez des problèmes, cela ne signifie pas que le monde entier s’effondre. Les problèmes nous accompagnent tout au long de notre vie ;
• La deuxième règle dit que tous les problèmes peuvent être résolus. Si la solution n’est pas en contradiction avec les lois de la nature, vous pouvez la trouver en ayant les connaissances nécessaires. Par conséquent, au lieu de rester bloqué, vous devez approfondir vos connaissances et apprendre de vos erreurs. Il est normal de faire des erreurs et elles nous apprennent beaucoup ;
• Chaque solution crée de nouveaux problèmes qui, à leur tour, nécessitent des solutions. Dans le domaine du commerce, lorsque vous avez conclu une opération rentable, vous avez résolu un problème. Cependant, à chaque nouvelle position, de nouveaux problèmes peuvent surgir et vous devez apprendre à les gérer.

Pratiquez le Contrôle Émotionnel

Il est impossible d’éliminer les émotions de la négociation. Se sentir mal après une perte est inévitable. Même si vous savez comment contrôler vos émotions, vous vous sentirez triste après avoir clôturé une position avec un solde négatif. Cependant, vous pouvez toujours garder vos émotions à l’écart de vos activités de trading. Il existe de nombreuses techniques qui vous aideront à prendre des décisions rationnelles au lieu d’acheter et de vendre au hasard en essayant de gagner le plus d’argent possible ou, au contraire, en essayant de regagner ce que vous avez perdu précédemment.

La méditation ou la respiration profonde font partie de ces techniques. Toutefois, nous vous recommandons également d’utiliser des stop loss (déjà mentionnés plus haut). Ainsi, vous savez à l’avance combien vous pouvez perdre par transaction. Si ce montant vous convient, vos décisions seront moins influencées par les émotions.

Dans le cas contraire, la négociation d’options numériques est la meilleure solution. Vous n’avez pas besoin de réfléchir à l’endroit où placer un stop loss car la transaction est limitée par l’expiration. De plus, vos pertes sont également limitées car vous ne pouvez pas perdre plus que ce que vous avez investi. C’est là que réside l’un des plus grands avantages des options numériques.

Diversification

Placer tous ses œufs dans le même panier n’est pas la meilleure stratégie. Lorsque vous vous concentrez sur un seul actif, vous pouvez prendre des décisions plus éclairées. En revanche, l’achat de plusieurs actifs permet de répartir les risques sur l’ensemble du tableau. Cela peut procurer un sentiment de sécurité, car vous savez que seule une partie des transactions sera négative, dans le pire des cas.

La diversification doit être effectuée de manière judicieuse. Acheter plusieurs actifs à l’aveuglette ne vous apportera pas le niveau de paix et de calme nécessaire. Vous devez tenir compte de la corrélation et d’autres facteurs, y compris les fondamentaux et l’analyse technique, lorsque vous prenez des décisions en matière de négociation. La création d’un portefeuille de négociation est une tâche relativement difficile, mais si vous la menez à bien, vous pouvez vous attendre à de meilleurs résultats.

Attentes Réalistes

L’un des moyens de lutter contre l’aversion aux pertes consiste à être réaliste quant aux résultats de vos opérations. Tout d’abord, vous devez admettre que les pertes font partie du trading. Vous ne pouvez pas les éviter. L’idée est de minimiser les pertes lorsque vous négociez des options numériques ou d’utiliser un ratio risque/récompense approprié lorsque vous négociez des CFD sur le Forex. 

Vous devez également être réaliste quant à vos objectifs de trading. Il est possible de gagner des millions en négociant, mais il s’agit d’un long chemin qui ne sera probablement pas facile à parcourir. Il est donc préférable de diviser ce chemin en plusieurs parties et de se concentrer sur celles-ci plutôt que de se fixer des objectifs irréalistes de gains rapides et énormes.

FAQ

Qu’est-ce que l’aversion aux pertes dans le trading ?

Il s’agit d’un phénomène psychologique dans lequel les participants au marché ont une forte réaction émotionnelle aux pertes. Cette réaction est beaucoup plus forte que celle aux gains. L’aversion pour les pertes conduit les traders à prendre des décisions irrationnelles, par exemple en conservant des transactions perdantes sans les clôturer en temps voulu.

Quels sont les signes de l’aversion aux pertes ?

La façon la plus simple de reconnaître l’aversion aux pertes est de surveiller votre propre état émotionnel lorsque vous prenez des décisions de trading. Si vous constatez que vous maintenez vos positions perdantes plus longtemps que vos positions gagnantes ou que vous déplacez vos stop loss en espérant que le cours s’inverse dans votre sens, alors vos décisions sont affectées par l’aversion aux pertes.

Quelles sont les meilleures techniques pour limiter les risques liés à l’aversion aux pertes ?

Pour minimiser l’impact de l’aversion aux pertes sur vos résultats de trading, vous pouvez élaborer des règles de trading strictes et vous y tenir. En particulier, vous pouvez fixer des ordres stop loss et take profit, tenir un journal de trading, vous concentrer sur des objectifs à long terme et avoir des attentes réalistes.

Puis-je éliminer l’aversion aux pertes et les émotions du trading ?

Personne ne le peut ! Les émotions font partie de notre vie et de notre interaction avec le monde. Vous ne pouvez pas les éliminer de la négociation non plus. Cependant, en utilisant certaines techniques, vous pouvez minimiser leur impact sur vos résultats commerciaux.