Le bitcoin ou BTC s’échangeait à moins de 1 ¢ en 2010 et a connu une croissance impressionnante au fil des ans. La première cryptomonnaie a atteint 74 000 $ en 2024 et, selon les prévisions, ce n’est pas la fin du rallye. Certains experts prévoient que la BTC atteindra 200 000 $, voire plus. D’autres amateurs de cryptomonnaies s’attendent à ce qu’elle dépasse les 600 000 $ et atteigne même les 1 000 000 $.

Avec tout ce qui précède, le BTC attire beaucoup d’attention et de nombreux traders veulent négocier cet actif numérique. Que vous soyez un trader d’options numériques ou un acteur du marché traitant le Forex ou les actions, les cryptomonnaies peuvent attirer votre attention. Créez un compte chez Binolla et profitez dès maintenant du trading d’options numériques. En lisant cet article, vous en saurez plus sur les facteurs clés qui influencent le prix du bitcoin et découvrirez quelques stratégies d’analyse technique de base que vous pouvez utiliser lors de l’achat ou de la vente de BTC. Si vous cherchez plus d’informations sur la manière de trader les cryptomonnaies, vous pouvez consulter cet article.

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Principes du Bitcoin

Avant d’approfondir les aspects que tout trader doit connaître sur le trading du bitcoin, il convient de se pencher sur les bases de la première cryptomonnaie. 

BTC, la première cryptomonnaie, fonctionne sur un réseau peer-to-peer décentralisé connu sous le nom de blockchain. L’aspect technique du bitcoin s’articule autour de principes cryptographiques, de mécanismes de consensus distribués et de protocoles innovants qui permettent des transactions sécurisées et transparentes.

L’une des principales caractéristiques techniques du bitcoin est sa blockchain, un registre public qui enregistre toutes les transactions effectuées sur le réseau. Chaque bloc de la blockchain contient une liste de transactions, et ces blocs sont reliés entre eux par ordre chronologique, formant une chaîne continue. Cette nature décentralisée de la blockchain garantit la transparence et l’immuabilité, car les transactions ne peuvent être modifiées ou altérées une fois qu’elles sont confirmées et ajoutées à la blockchain.

La sécurité du réseau Bitcoin repose sur son mécanisme de consensus, connu sous le nom de Preuve de Travail (PoW). Ce mécanisme exige des participants au réseau, appelés mineurs, qu’ils résolvent des énigmes mathématiques complexes afin de valider les transactions et de créer de nouveaux blocs. Les mineurs s’affrontent pour résoudre ces énigmes, et le premier à trouver une solution valide gagne le droit d’ajouter le bloc suivant à la chaîne de blocs. Ce processus permet non seulement de valider les transactions, mais aussi de garantir l’intégrité du réseau en rendant la manipulation de la chaîne de blocs très coûteuse sur le plan informatique.

Les algorithmes cryptographiques constituent un autre aspect essentiel de l’architecture technique de Bitcoin. Bitcoin utilise des fonctions de hachage cryptographique, telles que SHA-256, pour sécuriser les transactions et créer des signatures numériques. Ces algorithmes garantissent que chaque transaction est authentifiée et ne peut être falsifiée ou modifiée. En outre, la cryptographie à clé publique est utilisée pour générer des adresses uniques pour les utilisateurs, ce qui leur permet d’envoyer et de recevoir des bitcoins en toute sécurité.

Les transactions en bitcoins sont diffusées sur le réseau, puis incluses dans des blocs par les mineurs. Chaque transaction comprend des entrées, qui sont des références à des transactions antérieures fournissant les bitcoins dépensés, et des sorties, qui précisent les destinataires des bitcoins. Les transactions doivent être signées numériquement par l’expéditeur à l’aide de sa clé privée afin de prouver la propriété des bitcoins transférés.

Pour maintenir une masse monétaire stable et contrôler l’inflation, le bitcoin a un calendrier d’émission prédéterminé. L’offre totale de bitcoins est plafonnée à 21 millions, et de nouveaux bitcoins sont émis aux mineurs en guise de récompense pour avoir réussi à ajouter des blocs à la chaîne de blocs. Cependant, la récompense de bloc est divisée par deux tous les quatre ans environ, selon un processus connu sous le nom de « halving », qui réduit progressivement le taux de création de nouveaux bitcoins jusqu’à ce que l’offre maximale soit atteinte.

Facteurs Clés Affectant le Prix du Bitcoin

Maintenant que vous en savez plus sur la partie technique du projet, il est temps de se plonger dans les principaux facteurs fondamentaux qui peuvent avoir un impact significatif sur le cours du BTC. 

Le cours du bitcoin est soumis à une multitude de facteurs, allant du sentiment du marché et du comportement des investisseurs aux tendances macroéconomiques et aux développements réglementaires. La compréhension de ces facteurs clés est cruciale pour quiconque cherche à naviguer dans le monde volatile du trading et de l’investissement dans les cryptomonnaies. Nous examinons ici les principaux facteurs qui influencent la dynamique du cours du bitcoin.

Dynamique de l’Offre et de la Demande

L’offre limitée de 21 millions de pièces de Bitcoin est un facteur fondamental qui détermine son prix. À mesure que la demande de bitcoins augmente, sous l’effet de facteurs tels que l’adoption par les institutions, les investissements des particuliers et l’incertitude économique mondiale, sa rareté devient plus évidente, ce qui entraîne une pression à la hausse sur les prix. Inversement, une diminution de la demande par rapport à l’offre peut entraîner des corrections de prix.

La réduction de moitié du bitcoin, qui se produit environ tous les quatre ans, exerce une influence significative sur la dynamique des prix de la cryptomonnaie. Fondamentalement, la réduction de moitié est un mécanisme intégré au protocole Bitcoin visant à réguler le taux d’émission de nouveaux bitcoins. Cette réduction du taux d’émission de nouveaux bitcoins a un impact direct sur la dynamique de l’offre et de la demande de bitcoins.

Après chaque événement de réduction de moitié, le taux auquel les nouveaux bitcoins sont extraits est réduit de moitié. Cette réduction se traduit par une diminution de l’offre de bitcoins sur le marché. Avec une offre maximale de 21 millions de bitcoins, la réduction de moitié souligne la rareté du bitcoin. La rareté, qui est un facteur fondamental de la valeur, tend à exercer une pression à la hausse sur le cours du bitcoin.

Les données historiques indiquent que les précédents événements de réduction de moitié ont été accompagnés de hausses significatives du cours du bitcoin. Les réductions de moitié de 2012 et de 2016 ont toutes deux été précédées de périodes d’accumulation et suivies de marchés haussiers importants. Ces hausses sont souvent attribuées à la combinaison d’une réduction de la pression à la vente exercée par les mineurs en raison de la diminution des récompenses par bloc et d’une demande accrue de la part des investisseurs qui s’attendent à une pénurie future.

Par ailleurs, l’événement de réduction de moitié peut susciter des réactions psychologiques parmi les participants au marché, influençant le sentiment des investisseurs et le comportement spéculatif. L’anticipation d’une réduction de l’offre future et d’une appréciation potentielle des prix peut conduire à une pression d’achat accrue et à une demande spéculative dans la période précédant l’événement de réduction de moitié. La couverture médiatique, les discussions sur les médias sociaux et la sensibilisation du public à l’égard de l’événement de réduction de moitié peuvent contribuer au battage médiatique et à la peur de manquer chez les investisseurs individuels, ce qui alimente encore la pression d’achat.

L’économie des mineurs joue également un rôle crucial dans l’impact du halving sur le cours du bitcoin. La réduction de moitié affecte directement la rentabilité des opérations de minage de bitcoins, car les mineurs reçoivent moins de bitcoins pour chaque bloc qu’ils minent. Par conséquent, les mineurs peuvent avoir besoin d’ajuster leurs opérations ou d’améliorer leur équipement pour rester rentables. Certains mineurs peuvent choisir de vendre une partie de leurs avoirs en bitcoins pour couvrir leurs dépenses opérationnelles, ce qui entraîne une pression à la vente à court terme. Toutefois, la réduction de la pression de vente exercée par les mineurs au fil du temps, combinée à une demande accrue de la part des investisseurs, peut contribuer à l’appréciation du prix à long terme après l’événement de réduction de moitié.

L’événement de réduction de moitié du bitcoin sert de mécanisme fondamental pour contrôler le taux d’émission de nouveaux bitcoins et maintenir la rareté de la cryptomonnaie. Bien que l’événement de réduction de moitié ne garantisse pas à lui seul l’appréciation du cours, son influence sur la dynamique de l’offre et de la demande, les tendances historiques des cours, la psychologie du marché et l’économie des mineurs contribuent collectivement à des mouvements significatifs du cours du bitcoin avant et après chaque événement de réduction de moitié.

Sentiment du Marché et Psychologie de l’Investisseur

Le sentiment du marché, déterminé par des facteurs tels que les événements d’actualité, les discussions sur les médias sociaux et les indicateurs de sentiment des investisseurs, peut avoir un impact profond sur les mouvements de prix du bitcoin. Les nouvelles positives, telles que l’adoption par les institutions ou les approbations réglementaires, entraînent souvent un sentiment haussier et une appréciation du prix, tandis que les nouvelles négatives, telles que les failles de sécurité ou les mesures de répression réglementaires, peuvent déclencher des ventes et des baisses de prix.

La psychologie des investisseurs, notamment la peur, la cupidité et le comportement grégaire, joue également un rôle essentiel dans l’évolution du cours du bitcoin. Les liquidations motivées par la peur lors des baisses de marché et les frénésies d’achat induites par la FOMO (peur de manquer) lors des hausses sont des exemples courants de la manière dont les émotions des investisseurs peuvent entraîner une volatilité des prix à court terme.

Adoption et Acceptation

L’adoption et l’acceptation croissantes du bitcoin en tant que réserve de valeur et moyen d’échange légitimes contribuent à l’appréciation de son prix à long terme. L’adoption institutionnelle par les entreprises, les fonds d’investissement et les processeurs de paiement, ainsi que l’acceptation croissante par les commerçants et les consommateurs dans le monde entier, valident l’utilité du bitcoin et stimulent la demande.

La clarté réglementaire et l’infrastructure institutionnelle, y compris les bourses de cryptomonnaies réglementées, les services de garde et les véhicules d’investissement tels que les ETF Bitcoin (fonds négociés en bourse), jouent un rôle crucial en facilitant une adoption plus large et en attirant des capitaux institutionnels sur le marché du bitcoin.

Développements Technologiques

Les avancées technologiques et les innovations au sein de l’écosystème Bitcoin, telles que les améliorations en matière d’évolutivité, de confidentialité et de sécurité, peuvent avoir un impact sur la dynamique des prix. Les mises à jour du protocole Bitcoin, telles que la mise en œuvre du Lightning Network pour des transactions plus rapides et moins chères, ou les avancées dans les solutions cryptographiques de confidentialité, peuvent renforcer l’utilité et l’attrait de Bitcoin pour les utilisateurs et les investisseurs.

Inversement, des vulnérabilités ou des défis techniques au sein du réseau Bitcoin, tels que la congestion du réseau, des frais de transaction élevés ou des failles de sécurité, peuvent miner la confiance et conduire à une volatilité des prix à court terme.

Facteurs Macroéconomiques

Le cours du bitcoin est influencé par des tendances macroéconomiques plus larges, notamment la politique monétaire, l’inflation et les développements géopolitiques. L’instabilité économique, la dévaluation des devises ou les inquiétudes concernant les politiques des banques centrales, telles que l’assouplissement quantitatif ou les taux d’intérêt négatifs, peuvent stimuler la demande de bitcoins en tant que couverture contre la dépréciation des monnaies fiduciaires et l’inflation.

En outre, les tensions géopolitiques, les guerres commerciales et l’incertitude économique mondiale peuvent déclencher un sentiment de risque sur les marchés financiers traditionnels, conduisant les investisseurs à rechercher des actifs alternatifs tels que le bitcoin et l’or en tant que valeurs refuges, influençant ainsi positivement le prix du bitcoin.

Les décisions prises par la Réserve Fédérale (la Fed), le système bancaire central des États-Unis, ont un impact significatif sur les marchés financiers du monde entier, y compris sur le prix du bitcoin. Les décisions de politique monétaire de la Fed, les changements de taux d’intérêt et les programmes d’assouplissement quantitatif (QE) peuvent influencer le sentiment des investisseurs, la volatilité du marché et la valeur des monnaies fiduciaires, autant d’éléments qui peuvent indirectement affecter le cours du bitcoin de diverses manières.

Décisions liées aux Taux d’Intérêt

Les décisions de la Fed concernant les taux d’intérêt peuvent avoir un impact direct sur le prix du bitcoin. Lorsque la Fed augmente les taux d’intérêt, elle renforce généralement le dollar américain par rapport à d’autres devises, ce qui incite les investisseurs à détenir des dollars et réduit l’attrait d’actifs alternatifs tels que le bitcoin.

À l’inverse, lorsque la Fed abaisse les taux d’intérêt ou maintient une politique monétaire accommodante, cela peut conduire à un affaiblissement du dollar et à une augmentation des pressions inflationnistes. Dans ce cas, les investisseurs peuvent rechercher des réserves de valeur alternatives, dont le bitcoin, pour se prémunir contre la dépréciation de la monnaie et l’inflation, ce qui pourrait faire grimper son prix.

Programmes d’Assouplissement Quantitatif (QE)

La mise en œuvre par la Fed de programmes d’assouplissement quantitatif, qui impliquent l’achat d’obligations d’État et d’autres titres pour injecter des liquidités dans le système financier, peut avoir un impact sur la dynamique du prix du bitcoin. Les programmes d’assouplissement quantitatif entraînent généralement une augmentation de la masse monétaire et une baisse des taux d’intérêt, ce qui peut alimenter les pressions inflationnistes et affaiblir le pouvoir d’achat des monnaies fiduciaires.

En réponse aux mesures d’assouplissement quantitatif et aux inquiétudes concernant la dépréciation des monnaies, les investisseurs peuvent allouer une partie de leurs portefeuilles à des actifs alternatifs tels que le bitcoin, qui est perçu comme un actif rare et déflationniste, à l’abri des manipulations des banques centrales. Cette demande accrue pour le bitcoin en tant que protection contre l’inflation peut faire grimper son prix.

Sentiment du Marché et Appétit pour le Risque

Les déclarations de la Fed, les discours des responsables politiques et les données économiques publiées peuvent influencer le sentiment des investisseurs et leur appétit pour le risque, ce qui peut avoir une incidence sur le cours du bitcoin. Des indicateurs économiques positifs ou des signes de croissance robuste peuvent stimuler l’appétit pour le risque et la confiance dans les marchés financiers traditionnels, conduisant les investisseurs à allouer des fonds à des actifs plus risqués comme le bitcoin.

À l’inverse, les nouvelles économiques négatives, les inquiétudes concernant les pressions récessionnistes ou les incertitudes entourant les décisions politiques de la Fed peuvent déclencher une aversion au risque et une fuite vers la sécurité, incitant les investisseurs à se réfugier dans des actifs moins volatils tels que les liquidités ou les obligations d’État, ce qui pourrait freiner la demande pour le bitcoin.

Attentes liées à l’Inflation

L’objectif d’inflation de la Fed et sa capacité à maintenir la stabilité des prix sont étroitement surveillés par les acteurs du marché. Les changements dans les attentes en matière d’inflation, tels que reflétés dans les déclarations de la Fed ou dans les données sur l’inflation, peuvent avoir un impact sur la dynamique du prix du bitcoin.

Les pressions inflationnistes ou les anticipations d’inflation future peuvent accroître l’attrait du bitcoin en tant que couverture contre la dévaluation des monnaies fiduciaires et les risques inflationnistes. En tant qu’actif numérique décentralisé avec un plafond d’approvisionnement fixe, le bitcoin est souvent considéré comme une réserve de valeur et une couverture contre l’inflation similaire à l’or.

Liquidité du Marché et Activité de Trading

La liquidité, le volume des échanges et la profondeur du marché du bitcoin jouent un rôle crucial dans la détermination de la stabilité de son prix et de sa vulnérabilité à la manipulation. Une liquidité et une activité de trading élevées sur les principales bourses de cryptomonnaies contribuent à faciliter la découverte des prix et à en réduire la volatilité.

En revanche, une faible liquidité et des carnets d’ordres peu étoffés sur des bourses plus petites ou des paires de transactions non liquides peuvent accroître le risque de manipulation des prix par des baleines ou de gros traders, entraînant des hausses ou des chutes de prix soudaines.

Portefeuilles Dormants et Baleines

Les « portefeuilles dormants » et les « baleines » sont deux termes couramment utilisés dans le contexte des marchés des cryptomonnaies, en particulier du bitcoin, et ils peuvent avoir des effets notables sur la dynamique des prix.

Les « portefeuilles dormants » désignent les portefeuilles de cryptomonnaies qui sont restés inactifs pendant une longue période et qui contiennent souvent des quantités importantes de bitcoins. Ces portefeuilles appartiennent à des utilisateurs précoces, à des mineurs ou à des investisseurs qui ont acquis des bitcoins au début de leur existence et qui ont choisi de les conserver à long terme.

L’arrivée sur le marché de bitcoins provenant de portefeuilles dormants peut avoir un impact sur la dynamique de l’offre. Si un grand nombre de bitcoins dormants deviennent soudainement actifs et sont vendus, cela peut entraîner une augmentation de la pression à la vente, ce qui peut provoquer des mouvements de prix à la baisse. Inversement, si les détenteurs de portefeuilles dormants choisissent de ne pas vendre leurs bitcoins, cela peut contribuer à réduire l’offre disponible, ce qui peut entraîner une pression à la hausse sur les prix, en particulier en période de forte demande.

Dans le monde des cryptomonnaies, une « baleine » désigne une personne ou une entité qui détient une importante quantité de bitcoins ou d’autres cryptomonnaies. Les baleines ont souvent la capacité d’influencer les prix du marché en raison de la taille de leurs avoirs et de leur capacité à exécuter des transactions importantes.

Les actions des baleines, telles que l’achat ou la vente de grandes quantités de bitcoins, peuvent avoir un impact substantiel sur les mouvements de prix. Par exemple, si une baleine décide de vendre une part importante de ses avoirs en bitcoins, elle peut déclencher une vente sur le marché, entraînant une baisse des prix. Inversement, si une baleine achète une quantité substantielle de bitcoins, cela peut créer une pression à l’achat et faire monter les prix.

En outre, les baleines peuvent s’engager dans des tactiques de manipulation du marché, telles que les schémas « pump and dump », où elles gonflent artificiellement le prix du bitcoin par des achats coordonnés et vendent ensuite leurs avoirs avec un bénéfice une fois que les prix ont augmenté de manière significative. Ces activités peuvent contribuer à la volatilité des prix à court terme et peuvent avoir un impact négatif sur les petits investisseurs.

Les « portefeuilles dormants » et les « baleines » jouent tous deux un rôle important dans la dynamique du cours du bitcoin. Alors que les « portefeuilles dormants » représentent des détenteurs à long terme dont les actions peuvent refléter le sentiment général du marché et la dynamique de l’offre, les « baleines » ont le potentiel d’influencer les prix grâce à leurs transactions importantes et à leurs tactiques de manipulation du marché. Les traders et les investisseurs sur le marché du bitcoin surveillent souvent les activités des portefeuilles dormants et des baleines afin d’évaluer les mouvements de prix potentiels et de prendre des décisions de trading informées.

Environnement Réglementaire

Les développements réglementaires et les interventions gouvernementales dans le domaine des cryptomonnaies peuvent avoir un impact significatif sur le prix du bitcoin. La clarté de la réglementation, les réglementations favorables et le soutien du gouvernement à l’innovation de la blockchain et à l’adoption des cryptomonnaies peuvent renforcer la confiance des investisseurs et favoriser l’appréciation du prix.

À l’inverse, la répression réglementaire, les interdictions ou les mesures restrictives imposées par les gouvernements ou les autorités de régulation peuvent créer de l’incertitude et un sentiment négatif, entraînant des baisses de prix et des turbulences sur le marché.

Principales Évolutions du Cours du Bitcoin

2013 : Bitcoin Affiche une Croissance Impressionnante de 6000%+

Plusieurs raisons ont alimenté le cours du bitcoin en 2013. Tout d’abord, il convient de mentionner que la première réduction de moitié de la cryptomonnaie, qui a ramené la récompense des mineurs de 50 à 25 BTC, a eu lieu le 28 novembre 2012. Il s’agit d’une réaction dite « past-halving » qui a apporté un soutien sans précédent à la pièce et a déclenché sa croissance fulgurante. Ce facteur de dynamique de l’offre et de la demande influencera le prix du bitcoin à plusieurs reprises à l’avenir.

Deuxièmement, les taux de la Fed sont tombés en dessous de 0,1 % au cours de cette période. Avec l’assouplissement quantitatif sans précédent lancé en 2012 par Ben Bernanke, ce facteur a joué un rôle important dans la croissance massive du BTC au cours de cette période. De nombreuses liquidités bon marché ont inondé les marchés et une partie d’entre elles a atteint le bitcoin.

Un autre facteur qui a soutenu la toute première cryptomonnaie a été le nombre de mises à jour et de développements réalisés dans l’écosystème de la blockchain au cours de cette période. En outre, l’Electronic Frontier Foundation (EFF) a recommencé à accepter le bitcoin, ce qui a renforcé sa légitimité et la confiance des investisseurs. En outre, l’installation du premier distributeur automatique de bitcoins au monde à Vancouver a révolutionné l’accès aux cryptomonnaies, en permettant aux particuliers de convertir des liquidités en actifs numériques de manière transparente. L’adoption et l’acceptation jouent un rôle très important.

Que s’est-il Passé sur le Marché ?

Le bitcoin a connu une croissance remarquable, commençant l’année à 13 dollars et grimpant en flèche jusqu’à un pic de près de 1 100 $. Cette montée en flèche a marqué une étape historique, la cryptomonnaie ayant enregistré un gain sans précédent de 6 600 %, ce qui témoigne de sa popularité et de sa valeur fulgurantes.

Bien qu’il ait atteint des sommets vertigineux, le bitcoin a subi une forte volatilité, avec une correction brutale de plus de 50 % en avril. Cependant, il a rebondi avec résilience, se consolidant pendant six mois avant d’entamer un nouveau rallye historique vers la fin de l’année.

Cette dynamique haussière a propulsé la capitalisation boursière du bitcoin au-delà du milliard de dollars pour la première fois, soulignant son influence croissante dans le paysage financier. Néanmoins, le voyage n’a pas été exempt de défis, le prix du bitcoin ayant chuté de 85 % par rapport à son pic, mettant à l’épreuve la résilience des investisseurs.

Au milieu de l’activité fébrile du marché, des cryptomonnaies émergentes comme le Dogecoin ont attiré l’attention, illustrant l’intérêt naissant pour les actifs numériques. Bien qu’il s’agisse à l’origine d’une monnaie mimétique, le Dogecoin a persisté et reste une présence notable dans l’espace des cryptomonnaies.

Les événements de 2013 illustrent la volatilité et la résilience remarquables du bitcoin, jetant les bases de son importance durable dans le monde financier.

Premier Grand Rallye du Bitcoin en 2017

La réduction de moitié suivante a eu lieu le 9 juillet 2016. La récompense pour le bloc a été ramenée de 25 à 12,5 bitcoins, ce qui a été l’une des raisons pour lesquelles la première cryptomonnaie a connu une nouvelle croissance impressionnante en 2017. Cette fois, la politique monétaire des États-Unis ne figure pas parmi les raisons, mais pourrait avoir un impact supplémentaire, car les taux sont restés à leur niveau le plus bas. 

La Fed a commencé à relever ses taux en 2016 et en 2017, ils se situaient entre 0,75 % et 1 %. Toutefois, la poursuite du resserrement de la politique monétaire a été l’une des raisons du ralentissement suivant, qui s’est produit en 2018 et 2019. 

Cette année-là, un contre-porteur a entraîné une chute des volumes. La Banque populaire de Chine a décidé de renforcer la réglementation sur les cryptomonnaies et trois grandes cryptomonnaies qui opéraient dans le pays ont cessé leurs activités de négociation en monnaie fiduciaire, ce qui, à son tour, a entraîné une diminution de l’afflux de liquidités dans l’industrie de la blockchain.

Un autre facteur négatif qui a freiné la croissance du prix du bitcoin a été le rejet du premier ETF par la SEC. Il convient de mentionner que les jumeaux Winklevoss ont été les premiers à tenter de légaliser le premier fonds négocié en bourse basé sur le bitcoin, mais leur initiative a échoué en 2017.

Comment le Marché a-t-il Réagi à ces Evénements ?

En janvier 2017, le bitcoin a dépassé la barre des 1 100 $, marquant ainsi un nouveau record historique. En décembre de la même année, le cours a grimpé en flèche pour atteindre près de 20 000 $, ce qui représente une multiplication étonnante par 20 en l’espace de 12 mois seulement. Toutefois, cette ascension fulgurante a été suivie d’un repli tout au long de 2018 et 2019, le bitcoin peinant à retrouver son élan jusqu’à la fin de l’année 2020.

Au cours de cette période, les opinions sur le bitcoin ont beaucoup varié, allant du scepticisme le qualifiant d’escroquerie à la croyance fervente en son potentiel révolutionnaire. Pour ceux qui ont adopté ce dernier point de vue, c’était l’occasion d’explorer et d’apprendre à investir dans le bitcoin pour la première fois. Toutefois, la montée en puissance de l’intérêt des particuliers a également entraîné une volatilité accrue sur les marchés des cryptomonnaies, soulignant l’impact significatif des investisseurs particuliers sur la dynamique du marché.

Bond du Cours du Bitcoin Après un Long Hiver Crypto en 2021

Le prochain événement de réduction de moitié du bitcoin a eu lieu en mai 2020. Cependant, le cours est resté dans une fourchette étroite jusqu’en 2021, lorsque la Fed a décidé de réduire brusquement ses taux à la suite des restrictions imposées par le COVID afin d’apporter un soutien sans précédent à l’économie américaine pendant la pandémie. La Fed a rapidement assoupli sa politique monétaire de 1,5 % à 0 % en l’espace d’un mois, ce qui a libéré des volumes de liquidités sans précédent sur les marchés.

La coïncidence de facteurs macroéconomiques et techniques a été l’une des principales raisons de la montée en flèche du bitcoin, dont le cours a dépassé les 65 000 $.  Le sentiment du marché mérite également d’être ajouté à ce panier, car tant les acteurs clés que les commerçants et les investisseurs de détail étaient à la recherche d’une opportunité de stocker leur richesse dans un actif fiable. Malgré sa nature volatile et son manque d’adoption massive, la BTC a joué le rôle d’une valeur refuge et d’un actif avec de grandes perspectives de croissance.

Les tweets d’Elon Musk sur le Dogecoin font également partie des principaux facteurs d’influence. Le célèbre visionnaire et ingénieur a soutenu la même pièce, ce qui a eu un impact sur l’ensemble du marché des cryptomonnaies. De plus, plus tôt en 2021, Tesla, MicroStrategy et Square ont commencé à investir dans le BTC et d’autres pièces. 

En ce qui concerne les raisons fondamentales, le Salvador a adopté la loi qui a fait du bitcoin une méthode de paiement légale. Le pays a été le premier à faire un tel bond en avant vers l’adoption des cryptomonnaies.

Enfin, les ETF à terme basés sur le bitcoin ont été lancés en 2021, ce qui a constitué un autre pas gigantesque vers l’adoption massive de la première cryptomonnaie et d’autres pièces et jetons basés sur la blockchain. 

Comment le Bitcoin a Réagi à ces Événements

En août 2021, le cours du bitcoin est resté proche de 46 000 $, mais en novembre de la même année, il a atteint un sommet sans précédent, dépassant les 68 500 $.

À la fin de l’année 2021, le taux de hachage du bitcoin, une mesure souvent liée aux mouvements du prix du bitcoin, a connu une baisse significative, tombant à environ 47 000 $, soit une diminution stupéfiante de 30 % par rapport aux niveaux précédents.

Cette baisse de prix a été attribuée en partie à la directive de la Chine demandant à ses citoyens de cesser leurs activités de minage de bitcoins, une décision qui a eu un impact sur une grande partie des nœuds de minage du réseau qui se trouvaient auparavant dans le pays. En conséquence, ces opérations de minage ont dû être mises hors ligne, ce qui a entraîné une réduction de la capacité de minage. De nombreux analystes affirment que cette diminution de la capacité minière a joué un rôle essentiel dans l’exercice d’une pression à la baisse sur le prix du bitcoin.

Par ailleurs, les appréhensions concernant le paysage réglementaire des cryptomonnaies ont été renforcées par les inquiétudes exprimées par les politiciens et les régulateurs au sujet de mesures législatives potentielles. Ces incertitudes ont contribué au sentiment dominant au sein de la communauté des cryptomonnaies, communément appelé FUD (peur, incertitude, doute) – un terme emblématique de la pléthore de jargon cryptographique aujourd’hui répandu dans le secteur.

Investisseurs et Traders Rétablissent la Force du Bitcoin en 2024

En prévision du prochain événement de réduction de moitié qui aura lieu le 19 avril 2024, les investisseurs et les traders ont augmenté leurs positions en bitcoins. Parallèlement, certaines mises à jour, dont Taproot, ont amélioré l’efficacité du réseau, ce qui a incité les acteurs du marché à s’intéresser au BTC.

Cependant, les facteurs technologiques ne sont pas les seuls à avoir contribué à la formidable croissance de la première cryptomonnaie. L’aspect macroéconomique a également joué un rôle important dans cette hausse. Les traders et les investisseurs attendent que la Fed commence à réduire ses taux d’intérêt en 2024. Cette décision du FOMC garantira des liquidités moins chères sur les marchés et, par conséquent, un plus grand nombre de participants au marché se joindront au rallye.

L’autre élément important qui a alimenté ce rallye est l’approbation par la SEC des fonds négociés en bourse (ETF). Désormais, les traders et les investisseurs peuvent acheter ce panier d’actifs qui suit le cours du BTC. Cet événement a ajouté une réputation positive et de la confiance à la première cryptomonnaie de l’histoire et l’a rendue encore plus attrayante, car en adaptant les ETF du bitcoin, la SEC a démontré la légalité du BTC au nom de l’un des organismes de réglementation financière les plus stricts.

Comment le Bitcoin a Réagi à ces Événements

À partir d’octobre 2023, le bitcoin est reparti à la hausse et le prix de la première cryptomonnaie a atteint un nouvel ATH en frôlant les 74 000 $. Cet événement historique et ce nouveau jalon dans l’histoire du cours du BTC sont dus à un ensemble de facteurs. Tout d’abord, nous sommes à la veille de la prochaine réduction de moitié, qui diminuera à nouveau les récompenses des mineurs.

Stratégies de Trading du Bitcoin

L’une des stratégies de base des traders de cryptomonnaies est le swing trading. Elle est plus adaptée aux traders sur le marché des changes, car ils peuvent maintenir leurs positions plus longtemps et compléter celles qu’ils ont déjà. Cependant, même les traders d’options numériques peuvent l’utiliser avec succès.

Tout d’abord, pour commencer à utiliser une stratégie de swing trading, vous devez identifier la tendance actuelle du marché. Dans l’exemple ci-dessus, il s’agit d’une tendance haussière. Deuxièmement, vous devez attendre que le prix teste à nouveau la ligne de tendance après un mouvement à la hausse. Une fois que cela se produit, un acteur du marché peut commencer à chercher un signal. Dans le premier cas, nous avons une figure de marteau qui perce la ligne de tendance. Après la fermeture du chandelier, un trader peut acheter un contrat supérieur ou acheter des bitcoins.

Le signal suivant vient après la ligne de tendance. Le prix retourne à la ligne ascendante et le trader peut acheter un contrat supérieur ou des bitcoins s’il négocie des CFD.

Trading du Bitcoin sur la Ligne de Support

Une autre stratégie sur le bitcoin qui mérite votre attention est celle qui consiste à négocier le bitcoin sur la ligne de support. Comme pour le premier signal de la stratégie précédente, vous pouvez ici utiliser une confluence de signaux car le marteau inversé apparaît juste au niveau. L’idée ici est simple : achetez un contrat supérieur ou achetez du BTC une fois que le chandelier en forme de marteau inversé est fermé.

Stratégie RSI sur le Bitcoin

La prochaine stratégie de trading du bitcoin qui mérite d’être mentionnée est celle qui utilise l’indicateur RSI. Après avoir ajouté l’outil d’analyse technique du momentum au graphique, il suffit d’attendre que l’indicateur quitte la zone de surachat. Une fois que cela se produit, le trader peut vendre des bitcoins ou acheter un contrat inférieur. Lorsque vous utilisez cette stratégie, vous devez être conscient des corrections. Les options numériques peuvent appliquer cette approche sans limites, mais si vous recherchez des tendances plus importantes, vous devez ajouter quelques outils supplémentaires pour vous assurer que vous avez affaire à une nouvelle tendance plutôt qu’à un retracement.

Stratégie de Double Moyenne Mobile sur le Bitcoin

Cette stratégie simple de trading du bitcoin implique deux moyennes mobiles avec des périodes de 10 et 20. Le signal est donné lorsque la plus courte croise la plus longue par le bas et commence à se déplacer au-dessus de cette dernière. Dans l’exemple ci-dessus, nous pouvons voir qu’une fois que cela se produit, une tendance haussière relativement longue commence, ce qui est une bonne opportunité pour les traders d’options numériques d’acheter un contrat supérieur et pour les traders de devises d’acheter des CFD sur le bitcoin.

Conseils pour le Trading du Bitcoin

Le trading du bitcoin peut être à la fois passionnant et difficile en raison de sa forte volatilité et de l’imprévisibilité de ses mouvements de prix. Que vous soyez un trader débutant ou un investisseur expérimenté, voici quelques conseils pour vous aider à naviguer plus efficacement dans le monde des transactions sur le bitcoin :

• Formez-vous. Avant de vous lancer dans l’échange de bitcoins, prenez le temps de vous informer sur les marchés des cryptomonnaies, l’analyse technique et les stratégies d’échange. La compréhension de concepts clés tels que les niveaux de soutien et de résistance, les chandeliers et les indicateurs de marché vous aidera à prendre des décisions éclairées en matière de trading ;
• Commencez modestement. Commencez par un petit investissement et augmentez progressivement votre exposition au fur et à mesure que vous gagnez en expérience et en confiance dans votre stratégie de trading. Évitez d’investir plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre, en particulier sur les marchés très volatils des cryptomonnaies ;
• Fixez des objectifs clairs et une gestion des risques. Définissez vos objectifs de trading, qu’il s’agisse de prises de bénéfices à court terme ou d’investissements à long terme, et établissez une stratégie claire de gestion des risques. Définissez des ordres stop-perte pour limiter les pertes potentielles et respectez votre niveau de tolérance au risque afin d’éviter toute prise de décision émotionnelle pendant les périodes de volatilité du marché ;
• Suivez les tendances du marché. Tenez-vous au courant des tendances du marché, de l’actualité et des événements majeurs susceptibles d’avoir un impact sur le cours du bitcoin. Suivez des sources d’information et d’analyse réputées pour rester informé du sentiment du marché et des opportunités de trading potentielles ;
• Utilisez l’analyse technique. Utilisez des outils d’analyse technique et des logiciels graphiques pour analyser les tendances des prix, identifier les niveaux de soutien et de résistance, et repérer les points d’entrée et de sortie potentiels. Les indicateurs techniques courants tels que les moyennes mobiles, le RSI (Relative Strength Index) et le MACD (Moving Average Convergence Divergence) peuvent vous aider à prendre des décisions de trading plus éclairées ;
• Diversifiez votre portefeuille. Envisagez de diversifier votre portefeuille de trading en allouant des fonds à plusieurs cryptomonnaies ou paires de trading. La diversification peut aider à répartir les risques et à minimiser l’impact des mouvements de prix défavorables dans un seul actif ;
• Faites preuve de patience et de discipline. Le trading du bitcoin requiert de la patience et de la discipline. Évitez de suivre les mouvements de prix à court terme ou de succomber à la FOMO (peur de manquer). Tenez-vous en à votre stratégie de trading, restez discipliné dans votre approche et évitez de prendre des décisions impulsives basées sur les émotions ;
• Restez calme en cas de volatilité. Le cours du bitcoin peut être très volatil, avec des fluctuations rapides sur de courtes périodes. Pendant les périodes de volatilité accrue, il est essentiel de rester calme, d’éviter les ventes de panique et de s’en tenir à son plan de trading ;
• Utilisez des ordres de stop-perte. Envisagez d’utiliser des ordres stop-perte pour vendre automatiquement vos avoirs en bitcoins à des niveaux de prix prédéterminés afin de limiter les pertes potentielles. Les ordres stop perte peuvent contribuer à protéger votre capital et à atténuer les risques en cas de conditions de marché défavorables. Gardez à l’esprit que ce conseil n’est pas pertinent pour les traders d’options numériques ;
• Apprentissage et adaptation continus. Le marché des cryptomonnaies est en constante évolution, il est donc essentiel de continuer à apprendre et à adapter votre stratégie de trading en fonction des conditions du marché et des nouveaux développements. Restez ouvert d’esprit, soyez prêt à expérimenter différentes approches de trading et efforcez-vous toujours d’améliorer vos compétences en la matière.

Rappelez-vous que le trading du bitcoin comporte des risques inhérents et qu’il n’y a pas de garantie de profit. Il est essentiel de mener des recherches approfondies, de faire preuve de prudence et de n’investir que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. En suivant ces conseils et en adoptant une approche disciplinée, vous augmenterez vos chances de réussite dans le monde passionnant de l’échange de bitcoins.

Avantages et Inconvénients du Trading de Bitcoin

Les avantages sont nombreux pour ceux qui décident d’échanger des bitcoins. En voici quelques-uns :

• Marché 24h/24 et 7j/7. Contrairement aux marchés boursiers traditionnels, le bitcoin est négocié 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, ce qui permet aux traders de profiter des mouvements de prix à tout moment de la journée, y compris les week-ends et les jours fériés ;
• Liquidité. Les marchés du bitcoin sont très liquides, avec des volumes d’échange importants sur les différents échanges de cryptomonnaies dans le monde. Une liquidité élevée réduit le risque de dérapage et permet aux traders d’entrer et de sortir facilement de leurs positions sans impact significatif sur les prix ;
• Accessibilité. L’échange de bitcoins est accessible à toute personne disposant d’une connexion internet et d’un compte de trading. Il n’y a pas de barrières à l’entrée et les traders peuvent commencer avec un petit capital ;
• Potentiel de rendement élevé. En raison de la volatilité du bitcoin, les traders ont la possibilité d’obtenir des rendements élevés sur leurs investissements dans un laps de temps relativement court. Les traders qui réussissent peuvent tirer parti des fluctuations de prix pour générer des profits substantiels.

Outre les nombreux avantages qu’il présente, le trading du bitcoin présente également certains inconvénients qu’il convient de prendre en compte :

• Grande volatilité. Si la volatilité du bitcoin offre des opportunités de profit, elle présente également des risques importants. Les fluctuations de prix peuvent être extrêmes et imprévisibles, entraînant des pertes substantielles pour les traders qui ne parviennent pas à gérer le risque de manière efficace ;
• Manipulation du marché. Les marchés des cryptomonnaies sont susceptibles d’être manipulés en raison de leur taille relativement petite et de l’absence de réglementation. Les baleines (grands détenteurs de bitcoins) peuvent influencer les prix par des achats ou des ventes coordonnés, ce qui entraîne des distorsions du marché ;
• Complexité technique. L’échange de bitcoins requiert un certain niveau de connaissances techniques et d’expertise dans des domaines tels que l’analyse des graphiques, l’exécution des ordres et la gestion des risques. Les traders novices peuvent avoir du mal à s’y retrouver dans la complexité des transactions sur les cryptomonnaies et à prendre des décisions éclairées ;
• Pression psychologique. Le trading du bitcoin peut être émotionnellement éprouvant, en particulier pendant les périodes de volatilité accrue ou de fluctuations importantes des cours. La peur, l’avidité et la peur de manquer peuvent obscurcir le jugement et conduire à des décisions de trading impulsives ou irrationnelles.

FAQ

Qu’est-ce que le trading de bitcoins ?

Le trading du bitcoin consiste à acheter et à vendre du bitcoin, la première et la plus populaire des cryptomonnaies, dans le but de tirer un profit des fluctuations de son cours sur le marché.

Quelles stratégies de trading puis-je utiliser pour le bitcoin ?

Les stratégies de trading les plus courantes pour le bitcoin sont le trading journalier, le swing trading, le suivi de tendance et le scalping. Chaque stratégie implique des délais, des niveaux de risque et des points d’entrée et de sortie différents.

Le trading du bitcoin est-il risqué ?

Oui, le trading du bitcoin comporte des risques inhérents en raison de la forte volatilité de la cryptomonnaie et des mouvements de prix imprévisibles. Les traders peuvent potentiellement subir des pertes importantes s’ils ne parviennent pas à gérer les risques de manière efficace.

Comment puis-je gérer les risques liés au trading de bitcoins ?

Les techniques de gestion du risque dans les transactions sur le bitcoin comprennent la mise en place d’ordres stop-perte pour limiter les pertes potentielles, la diversification de votre portefeuille de transactions, l’absence d’effet de levier excessif et le fait de ne négocier qu’avec des fonds que vous pouvez vous permettre de perdre.

Quels sont les facteurs qui influencent le cours du bitcoin ?

Plusieurs facteurs influencent le cours du bitcoin, notamment le sentiment du marché, la dynamique de l’offre et de la demande, les tendances macroéconomiques, les évolutions réglementaires, les avancées technologiques et les événements géopolitiques.

Dois-je investir dans le bitcoin ou l’échanger ?

Le choix d’investir dans le bitcoin ou de l’échanger dépend de vos objectifs financiers, de votre tolérance au risque et de votre stratégie d’investissement. Investir dans le bitcoin implique d’acheter et de conserver sur le long terme, tandis que le trading implique d’acheter et de vendre activement pour tirer parti des mouvements de prix à court terme.