الخوف من الخسارة هو جزء من التمويل السلوكي الذي يصف الحالات التي يخشى فيها المتداولون والمستثمرون من الخسائر أكثر مما يطمحون إلى تحقيق المكاسب. بينما يركز معظم المتداولين على معالجة التأثير السلبي للمشاعر، فإن فهم الخوف من الخسارة والتعامل معه يجب أن يكون من بين أهم الأولويات. وسواء أكنت تتداول الخيارات الرقمية أو عقود الفروقات في الفوركس، فإن التغلب على هذه الفروق الدقيقة أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح. ترشدك هذه المقالة إلى كيفية التغلب على نفور الخسارة والتقنيات الرئيسية التي يمكنك استخدامها للتخفيف من التأثير السلبي لهذه الحالة العاطفية على تداولك.

يمكن للراغبين في تجربة استراتيجياتهم إنشاء حساب على منصة بينولا وبدء التداول الآن!

أساسيات النفور من الخسارة

استُخدم مصطلح “النفور من الخسارة” لأول مرة على يد آموس تفرسكي ودانيال كانيمان في عام 1979 كجزء من نظرية جلبت لكاهنمان جائزة نوبل فيما بعد. كانت فكرة النظرية التي صممها هذان العالمان البارزان وعالمي النفس هي أنه على الرغم من أننا نتخذ قرارات التداول العقلانية بناءً على المصلحة الذاتية، إلا أن بعض الجوانب، بما في ذلك النفور من الخسارة قد يكون لها تأثير كبير على ما نقوم به في التداول والاستثمار.

كيف ترتبط هذه النظرية بالتداول؟ يشعر المتداول بألم أكبر عند التفكير في الخسارة أكثر من شعوره بالألم عند التمتع بأرباح بنفس الحجم. على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أنك ستخسر 100 دولار فإن الألم العاطفي سيكون أصعب مقارنةً بالفرح الذي ستشعر به عند التفكير في كسب 100 دولار.

أسباب النفور من الخسارة

ينجم هذا السلوك عن العديد من الأسباب. بعضها له جذور نفسية والبعض الآخر مرتبط بعوامل السوق والعوامل الاجتماعية. يتم عرض أهمها في القائمة التالية:

• علم النفس. تعطي العقول البشرية الأولوية للبقاء على قيد الحياة، مما يعني أننا نركز على تجنب الخسائر أكثر من التركيز على تحقيق المكاسب؛
• العواطف. خسارة المال أمر مرهق ويسبب مشاعر سلبية. عند خسارة الأموال، قد يشعر المشاركون في السوق بالندم أو القلق؛
• التثبيت والتأكيد. كما يمكن أن تساهم بعض التحيزات الإدراكية أيضًا في النفور من الخسارة. قد يؤدي التأكيد إلى حالات يبحث فيها المتداولون عن تأكيد معتقداتهم. على سبيل المثال، قد يرغب المتداولون في الحصول على بعض الأدلة على معتقداتهم بأن أحد الأصول سيرتفع. سيجدونها بالتأكيد، ولكن لا علاقة لها بتحركات السوق الحقيقية. يؤدي التثبيت إلى تمسك المتداولين بسعر معين. ومع ذلك، عندما تتغير ظروف السوق، يصعب على المتداولين التكيف مع ظروف السوق المتغيرة؛
• التقلبات. سبب آخر لتجنب الخسارة هو تقلبات السوق. قد تؤدي القرارات العاطفية المتعلقة بارتفاع التقلبات إلى خسائر أكبر. كما أن الخوف من الخسائر قد يؤدي أيضًا إلى تجنب الخسارة حيث قد يتمسك المشاركون في السوق بصفقات خاسرة على أمل أن ينعكس السعر في الاتجاه المواتي.

أمثلة على تجنب الخسارة في التداول

هناك الكثير من الأمثلة على النفور من الخسارة في التداول، والتي اختبرها كل متداول مرة واحدة على الأقل في حياته المهنية. وقد جمعنا بعضًا منها في السطور التالية:

• تخيل أن أحد المتداولين يشتري عقد فروقات على زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند 1.0800. وفي لحظة ما، يبدأ زوج العملات في الهبوط. في هذه اللحظة بالذات، يأتي دور النفور من الخسارة حيث يصبح المتداول متعلقًا جدًا بصفقته الخاسرة. لم يعد بمقدوره أن يكون موضوعيًا، وحتى الإشارات الواضحة للاتجاه الهابط القوي لا يمكنه تغيير وجهة نظره وإغلاق الصفقة لتجنب خسائر أكبر. يقرر المتداول الاحتفاظ بصفقته. ينخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي بشكل أعمق وتزداد الخسائر؛
• في مثال آخر لتجنب الخسارة، يبيع المتداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، ولكن السعر يسير في الاتجاه المعاكس. وبدلاً من تقليص الخسائر عند الوصول إلى مستوى مقبول من المخاطر، يبدأ المتداول في فتح صفقات أخرى، أي أن سلوكه يصبح عدوانيًا. فهو يريد تعويض الخسائر من الصفقة الأولى، ولكن الوضع يخرج عن السيطرة، وبدلاً من تغطية الخسائر، يجد المتداول نفسه في وضع أكثر تعقيدًا. وبصرف النظر عن الخسائر، يؤدي ذلك إلى ارتفاع تكاليف المعاملات؛
• أخيرًا، لننظر إلى مثال آخر. يقرر المتداول شراء زوج العملات الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. ومع ذلك، يتحرك السعر في الاتجاه المعاكس. يتم إغلاق الصفقة، ولكن من الآن فصاعدًا، تستند جميع القرارات التي يتخذها المتداول على خوفه وليس على التحليل.

كما ترى، فإن امتلاك المعرفة في التحليل التقني لا يكفي لنجاح المتداول. فحتى إذا كنت قد كبح جماح إحدى أدوات التحليل أو حتى عدة أدوات، فليس هناك ما يضمن لك النجاح حتى تتمكن من التعامل مع عواطفك وتجنب الخسارة. سنقوم الآن بتزويدك ببعض التوصيات حول كيفية التغلب على النفور من الخسارة في التداول.

علامات النفور من الخسارة والتفكير السلبي

يمكن للمتداول أن يكتشف نفور الخسارة وكذلك التفكير السلبي. ستخبرك العلامات التالية بوجود خطأ ما في حالتك العاطفية:

• الأفكار السلبية عن نفسك وعن الآخرين وعن المستقبل؛
• اليأس من المستقبل؛
• الصعوبة في التواصل مع الأقارب؛
• انخفاض مستوى الاهتمام بما كان يجعلك سعيدًا في الماضي بشكل ملحوظ؛
• الخدر العاطفي؛
• تغير ردود الفعل الجسدية والعاطفية.

النفور من الخسارة: كيفية التخفيف من المخاطر في التداول

النفور من الخسارة ليس جملة. حتى لو كنت تعاني منه، فلا يزال بإمكانك تغيير كل شيء وتقليل تأثيره على تداولاتك. إليك كيفية محاربة النفور من الخسارة لتحسين نتائج تداولك.

فكر في المخارج

على عكس متداولي الخيارات الرقمية الذين يتم تحديد مخارجهم مسبقًا بانتهاء الصلاحية، يجب على متداولي عقود الفروقات في الفوركس التفكير دائمًا في الوقت الذي سيغلقون فيه صفقاتهم. وهذا ينطبق على كل من الخسائر والأرباح. إذا تحرك السعر في الاتجاه المعاكس، يجب أن تعرف متى تخفض خسائرك من أجل التخفيف من مخاطر الخسائر الفادحة، بينما في حالة الصفقة الرابحة، يجب أن تفكر في وقت إغلاق هذه الصفقة لتحقيق أقصى استفادة منها.

من الأمور المهمة التي يجب أن تعرفها هنا هو أنه يجب عليك الالتزام بما خططت له مسبقًا في كل الأحوال. عندما تخطط للمخارج في حالة نفسية هادئة، تكون أكثر موضوعية من أي وقت مضى. أما إذا قررت تغيير القواعد عند فتح الصفقة، فإن قراراتك تكون عاطفية وقد تؤدي إلى عواقب لا يمكن التنبؤ بها. ولذلك، حتى لو لم يكن بإمكانك التأثير على تقلبات الأسعار، فلا يزال بإمكانك التحكم في رصيدك من خلال التفكير مسبقًا في الخسائر التي يمكنك تحملها والأرباح التي يجب أن تجنيها في صفقة معينة.

استخدم أوامر إيقاف الخسارة

سيساعدك استخدام أوامر إيقاف الخسارة وجني الأرباح في التعامل مع تجنب الخسارة. غالبًا ما يهمل أولئك الذين يتداولون عقود الفروقات في الفوركس هذا الخيار ظنًا منهم أنهم سيغلقون الصفقة يدويًا. ولكن وضع أوامر إيقاف الخسارة وجني الأرباح مسبقًا أثناء عملية وضع الصفقة قد ينقذ يومك. المهم هنا هو عدم تحريكها بمجرد وضعها! فالعديد من المتداولين يغيرون القواعد أثناء التداولات لأنهم مرتبطون للغاية بصفقاتهم ولا يريدون حدوث خسائر.

إن تحريك أوامر إيقاف الخسائر فكرة سيئة للغاية لأنك بذلك تقوض كل جهودك وحساباتك السابقة. وبالتالي، يمكنك أن تتكبد خسائر أكبر مما يؤدي إلى زيادة مخاطر تجنب الخسارة. الحالة الوحيدة التي يمكنك فيها تحريك وقف الخسارة هي عندما يتحرك السعر في اتجاه توقعاتك. من خلال القيام بذلك، يمكنك تأمين أرباحك، ولكن يجب أن تكون حذرًا عند القيام بذلك لأن السعر قد يحدث له تصحيح ويصل إلى وقف الخسارة المعدل قبل تحقيق أهداف التداول الخاصة بك.

ركز على الأهداف طويلة الأجل

التداول لا يتعلق بالمكاسب قصيرة الأجل. حتى لو كنت تتداول على عقود المضاربة على الخيارات الرقمية في 5 ثوانٍ من عقود السكالبينج، فلا يزال يتعين عليك أن يكون لديك أهداف طويلة الأجل لكي تصبح متداولاً ناجحاً. هذا يعني أنه يجب عليك التفكير في المبلغ الذي تريد تحقيقه بمرور الوقت. إن التركيز على النجاح أو الفشل على المدى القصير سيؤدي إلى تطوير النفور من الخسارة.

يساعد المنظور طويل الأجل المتداولين على التخفيف من مخاطر التعلق بالخسائر. سيحول تركيزك من الفشل قصير الأجل إلى النمو طويل الأجل. في حين أنك لا تزال بحاجة إلى توثيق صفقاتك والعمل على تصحيح أخطائك في التداول، يجب أن تفكر في فرصك على المدى الطويل من أجل التحكم في عواطفك بشكل أفضل.

في حين أن الخسائر هي جزء لا مفر منه في التداول، يجب أن تفكر في مقدار ما يمكنك تحقيقه من مكاسب على مدار أشهر وحتى سنوات. من خلال القيام بذلك، ستكون قادرًا على تقليل مخاطر النفور من الخسارة وسيكون لديك منظور أفضل لما يمكنك تحقيقه بمرور الوقت.

راجع جلسات التداول الخاصة بك

في حين أنه قد يكون من المؤلم مراجعة بعض الصفقات، إلا أنه يجب عليك القيام بذلك لعدة أسباب. أولاً، من أجل مراجعة أخطائك لتجنبها في المستقبل. تحتاج كل استراتيجية إلى تعديلات من وقت لآخر. من خلال مراجعة تداولاتك الخاسرة، يمكنك أن تفهم بشكل أفضل عنق الزجاجة في استراتيجيتك وتغيير بعض المعلمات لتحسين أدائها.

بعد ذلك، قد تحتاج أيضًا إلى تعديل نهج إدارة الأموال والمخاطر (لمتداولي عقود الفروقات في الفوركس فقط). إذا تجاوزت خسائرك مكاسبك، فهذا يعني أن هناك خطأ ما في نسبة العائد إلى المخاطرة. وغالبًا ما يستخدم متداولو عقود الفروقات المحترفون في الفوركس نسبة 1:2 أو 1:3 لتحقيق النجاح مع مرور الوقت.

توقف عن تعريض نفسك للخسارة

على الرغم من أن الخسائر أمر لا مفر منه في التداول، إلا أنه لا يزال بإمكانك التعامل معها. فمن غير المرجح أن تحسن من نتائجك من خلال الضغط على نفسك. علاوة على ذلك، من المرجح أن تجعل الأمور أكثر سوءًا لأنك لن تتمكن من التحكم في عواطفك.

نود أن نقدم لك بعض الاقتراحات التي ستساعدك بالتأكيد على “النجاة” من الخسائر والتوقف عن الضغط على نفسك:

• أولاً، يجب عليك تدوين ما حدث ومتى حدث ذلك. على سبيل المثال، لقد قمت بشراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند 1.0900 وانخفض زوج العملة بدلاً من أن يرتفع. بعد ذلك، يمكنك كتابة أن زوج العملات تحرك في الاتجاه المعاكس وخسرت 50 نقطة، على سبيل المثال، وهو ما يساوي 500 دولار؛
• بعد ذلك، اقرأ كل ما كتبته في الخطوة السابقة. سيساعدك هذا على إبقاء الأمر واقعيًا والتخفيف من مخاطر ردود الفعل العاطفية أو التحركات غير المنطقية؛
• فكر فيما حدث وما هي مزايا الموقف. على الرغم من أنه قد يبدو من غير المنطقي التحدث عن إيجابيات الخسارة في التداول، إلا أن بعض الفوائد التي يمكنك تحديدها بالتأكيد. على سبيل المثال، كشفت الصفقة عن أن استراتيجيتك تحتاج إلى تعديل، أو أنك فتحت صفقة غير منطقية بناءً على شجاعتك وليس على وضع السوق الحالي؛
• عند التعرض للخسارة، فكّر في كل هؤلاء المتداولين والمستثمرين الرابحين الذين تعرضوا وما زالوا يتعرضون للخسارة. يقول ألكسندر إيلدر، على سبيل المثال، إنه مر بإيجابيات وسلبيات مؤلمة في طريقه إلى النجاح. فقد خسر الكثير من المال وفكر حتى في ترك التداول، لكنه وجد ما يكفي من الإرادة للبقاء ومواصلة الكفاح. في الوقت الحاضر، يعد أحد أنجح المتداولين الذين لديهم استراتيجية خاصة بهم.

لتحسين نتائج تداولك وتخفيف مخاطر تجنب الخسارة، يجب عليك القيام بما يلي:

• اطلب المساعدة من أقاربك. دعهم يخبرونك عن أفضل صفاتك. سيساعدك هذا على الأرجح على إعادة بناء ثقتك بنفسك؛
• خذ فترة توقف. إذا شعرت أن النفور من الخسارة يؤثر على تداولك، فقم بالتوقف مؤقتًا والانتقال إلى أنشطة أخرى؛
• احسب أرباحك وخسائرك. من خلال القيام بذلك، ستبقى واقعيًا بشأن نتائج تداولك وستدير أموالك بشكل أفضل. 

قواعد ديفيد دويتش

قدم العالم البريطاني الشهير عدة قواعد لمساعدة الناس على التعامل مع المشاعر السلبية. ويمكن تطبيقها على أي أنشطة، بما في ذلك الخيارات الرقمية وتداول الفوركس. وفيما يلي أهم ثلاث منها:

• تنص القاعدة الأولى على أن المشاكل حتمية ويجب أن تعترف بها. إذا كنت تعاني من مشكلة فهذا لا يعني أن العالم كله ينهار. فالمشاكل ترافقنا طوال حياتنا؛
• تقول القاعدة الثانية أن جميع المشاكل يمكن حلها. إذا كان الحل لا يتعارض مع قوانين الطبيعة، فيمكنك أن تجده عند امتلاك المعرفة اللازمة. لذا، فبدلاً من أن تتعثر، عليك أن تعمق معرفتك وتتعلم من أخطائك. ارتكاب الأخطاء أمر طبيعي وهو يعلمنا الكثير؛
• كل حل يخلق مشاكل جديدة تتطلب بدورها حلولاً جديدة. في التداول، بعد أن تكون قد أغلقت صفقة رابحة، تكون قد حللت مشكلة واحدة. ومع ذلك، فمع كل صفقة تالية، قد تظهر مشاكل جديدة وعليك أن تتعلم كيفية التعامل معها.

تدرب على التحكم في العواطف

لا يمكنك استبعاد العواطف من التداول. الشعور بالسوء بعد خسارة واحدة أمر لا مفر منه. حتى لو كنت تعرف كيف تتحكم في عواطفك، ستشعر بالحزن بعد إغلاق صفقة برصيد سلبي. ومع ذلك، لا يزال بإمكانك إبعاد العواطف عن أنشطة التداول الخاصة بك. هناك الكثير من الأساليب التي ستساعدك على اتخاذ قرارات عقلانية في التداول بدلاً من الشراء والبيع بشكل عشوائي في محاولة للحصول على أكبر قدر ممكن من المال أو، بدلاً من ذلك، محاولة استعادة ما خسرته سابقًا.

قد تتضمن بعض التقنيات التأمل أو التنفس العميق. ومع ذلك، فإننا نوصي باستخدام أوامر إيقاف الخسارة أيضًا (التي سبق ذكرها أعلاه). من خلال القيام بذلك، فأنت تعرف مسبقًا المبلغ الذي يمكن أن تخسره في كل صفقة. إذا كنت جيدًا مع هذا المبلغ، فستكون قراراتك أقل تأثرًا بالعواطف.

خلاف ذلك، فإن تداول الخيارات الرقمية هو الحل الأفضل. لست بحاجة إلى التفكير في مكان وضع وقف الخسارة لأن التداول محدود بانتهاء الصلاحية. علاوة على ذلك، فإن خسائرك محدودة أيضًا حيث لا يمكنك أن تخسر أكثر مما استثمرته. وهنا تكمن إحدى أعظم مزايا الخيارات الرقمية.

التنويع

إن وضع كل البيض في سلة واحدة ليس أفضل استراتيجية. عندما تركز على أصل واحد، يمكنك اتخاذ قرارات أكثر استنارة. من ناحية أخرى، عند شراء عدة أصول، فإن المخاطر ستتوزع على اللوحة بأكملها. قد يوفر ذلك شعورًا بالأمان لأنك تعلم أن جزءًا فقط من صفقاتك سيكون سلبيًا في أسوأ الأحوال.

يجب أن يتم التنويع بحكمة. فشراء العديد من الأصول بشكل أعمى لن يمنحك المستوى اللازم من الطمأنينة والهدوء. يجب عليك التفكير في الارتباط وعوامل أخرى، بما في ذلك الأساسيات والتحليل التقني عند اتخاذ قرارات التداول. يعد إنشاء محفظة تداول مهمة صعبة نسبيًا، ولكن إذا قمت بها بشكل جيد، يمكنك أن تتوقع نتائج أفضل.

التوقعات الواقعية

إن التحلي بالواقعية بشأن نتائج التداول الخاصة بك هي إحدى طرق معالجة النفور من الخسارة. أولاً، يجب أن تعترف بأن الخسائر هي جزء من التداول. لا يمكنك تجنبها. الفكرة هي تقليل الخسائر عند تداول الخيارات الرقمية أو استخدام نسبة المخاطرة إلى المكافأة المناسبة عند تداول عقود الفروقات في الفوركس.

يجب عليك أيضًا أن تكون واقعيًا بشأن أهدافك في التداول أيضًا. كسب الملايين في التداول أمر ممكن، ولكن هذا طريق طويل من غير المرجح أن يكون من السهل السير فيه. ولذلك، من الأفضل أن تقطع هذا الطريق إلى بعض الأجزاء وتركز عليها بدلاً من وضع أهداف غير واقعية حول المكاسب السريعة والضخمة.

الأسئلة الشائعة

ما هو النفور من الخسارة في التداول؟

هذه ظاهرة نفسية يعاني فيها المشاركون في السوق من استجابة عاطفية قوية للخسائر. وتكون هذه الاستجابة أقوى بكثير من الاستجابة للمكاسب. يقود النفور من الخسارة المتداولين إلى اتخاذ قرارات غير منطقية مثل التمسك بالصفقات الخاسرة دون إغلاقها في الوقت المناسب.

ما هي علامات النفور من الخسارة؟

أسهل طريقة للتعرف على نفور الخسارة هي مراقبة حالتك العاطفية عند اتخاذ قرارات التداول. إذا لاحظت أنك احتفظت بصفقاتك الخاسرة لفترة أطول من الصفقات الرابحة أو أنك تحرك أوامر إيقاف الخسارة على أمل أن ينعكس السعر في اتجاهك، فهذا يعني أن قراراتك تتأثر بتجنب الخسارة.

ما هي أفضل الأساليب للتخفيف من مخاطر نفور الخسارة؟

لتقليل تأثير نفور الخسارة على نتائج تداولك، يمكنك وضع قواعد تداول صارمة والالتزام بها. على وجه الخصوص، يمكنك تحديد أوامر إيقاف الخسارة وجني الأرباح، والاحتفاظ بدفتر يوميات التداول، والتركيز على الأهداف طويلة الأجل، وأن تكون توقعاتك واقعية.

هل يمكنني التخلص من نفور الخسارة والعواطف من التداول؟

لا أحد بإمكانه ذلك! العواطف جزء من حياتنا وتفاعلنا مع العالم. لا يمكنك استبعادها من التداول أيضًا. ومع ذلك، باستخدام بعض التقنيات، يمكنك تقليل تأثيرها على نتائج التداول الخاصة بك.