Os preços de compra e venda desempenham um papel crucial na negociação, pois permitem que os participantes do mercado definam corretamente as ordens de compra e venda e entendam melhor seus custos de negociação. Além disso, ao utilizar esses tipos de preços, você poderá aprimorar suas técnicas de gerenciamento de risco e dinheiro. Ao ler este artigo, os traders saberão mais sobre preços de compra e venda, spreads de mercado e como usá-los. Forneceremos alguns exemplos de como calcular os spreads e como eles afetam seus resultados de negociação.

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Principais pontos a serem considerados

• O preço de compra é o preço pelo qual um trader vende um ativo;
• O preço de venda é o preço pelo qual um trader compra um ativo;
• O spread é a diferença entre os preços de compra e venda, que é o custo que o trader paga por cada posição;
• Há dois tipos de spread: fixo e flutuante;
• Um spread fixo é melhor para aqueles que usam estratégias de escalpelamento e querem planejar melhor suas estratégias de gerenciamento de risco e dinheiro;
• Os spreads flutuantes devem ser escolhidos por traders que desejam reduzir os custos em momentos de menor volatilidade e maior liquidez.

Noções básicas sobre preços de compra e venda

O preço de oferta refere-se ao preço que um comprador pagará para comprar um ativo. O preço de venda é o preço pelo qual o vendedor vende o ativo. Para entender melhor o conceito, vale a pena mencionar que ele é usado pelos bancos quando você troca moedas. Você sempre verá dois preços ali: um é o preço que você deve pagar por uma moeda, enquanto o outro é o preço pelo qual o banco comprará uma moeda de você.

Durante o processo de negociação, compradores e vendedores procuram encontrar o melhor preço de compra e venda. A diferença entre os dois preços é conhecida como spread. Ela pode variar dependendo da situação do mercado e da percepção dos formadores de mercado.

Se houver um motivo para definir o preço mais alto, o vendedor poderá aumentar o preço de venda. Portanto, o comprador nessa situação também aumentará o preço de oferta, mas ainda assim não atingirá o preço de venda. Em situações em que há uma razão para reduzir os preços, o vendedor empurrará o preço de venda para baixo e o comprador estará pronto para comprar um ativo a um preço mais baixo.

Quando se trata de corretoras de Forex, elas definem os preços de compra e venda por conta própria. O spread é um tipo de comissão que a corretora ganhará quando a negociação for concluída. Ao vender um pouco acima do preço de mercado, o corretor capitalizará essa pequena diferença. Por outro lado, o corretor também lucrará ao comprar um ativo de um trader a um preço mais baixo.

Por que é importante entender os preços de compra e venda nas negociações?

O principal motivo para um trader entender o preço de compra e venda é ver o tamanho do spread. Ao negociar pares de moedas, você sempre comprará e venderá em condições piores, o que significa que pagará um pouco a mais por uma moeda que compra e vende um pouco abaixo do preço de mercado.

Para ver o spread, você pode usar a janela de ordens na plataforma MetaTrader. Aqui você pode ver que a diferença entre os preços de compra e venda é de 0,0003, o que significa que, para esse par de moedas específico, o spread é de 3 pips.

Fatores que afetam o spread

Como você já sabe, o spread é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda. Esse valor não é constante e pode ser menor ou maior dependendo de vários fatores. Aqui estão alguns dos mais importantes:

• Liquidez do mercado. A liquidez demonstra a facilidade com que um operador ou investidor pode comprar/vender um ativo a um preço de mercado. Uma maior liquidez geralmente leva a spreads menores, pois há uma abundância de ofertas de compra e venda no mercado financeiro. Isso reduz a diferença entre os preços de compra e venda;
• Tempo. Os spreads podem ser afetados pelo horário. Por exemplo, às segundas-feiras, durante a sessão asiática, os spreads podem ser mais altos devido à menor liquidez. Às sextas-feiras, antes do fechamento do mercado, os spreads também podem aumentar;
• Fatores fundamentais. Relatórios econômicos importantes e comentários de autoridades podem ter um impacto sério nos spreads. Normalmente, eles aumentam a volatilidade e os spreads, pois os preços mudam rapidamente. Os dados macroeconômicos e outros eventos importantes podem ser observados em calendários econômicos especiais;
• Instrumentos financeiros. Os spreads podem variar dependendo de um determinado instrumento financeiro ou par de moedas. Quando se trata de Forex, os pares de moedas são famosos por spreads mais baixos do que outros tipos de ativos. Além disso, mesmo no Forex, há moedas com spreads mais baixos e mais altos;
• Situação geral do mercado. Eventos geopolíticos ou instabilidade podem contribuir para o aumento do spread.

Exemplo de negociação com spread

Agora vamos ver como foi o desempenho de uma negociação com um spread. Imagine que você vai comprar EUR/USD. O preço de venda da moeda é 1,0503, enquanto o preço de compra é 1,0500. Você compra o par de moedas a 1,0503. Lembre-se de que, ao abrir uma negociação, sua perda será de 3 pips. Se o preço de oferta atingir 1,0503, seu lucro será de 0 pips e, se o preço de oferta subir, seu lucro aumentará.

O truque aqui é que, se você quiser ganhar 10 pips, deverá esperar até que o preço atinja 13 pips. Isso se deve ao fato de que, ao fechar a posição, você venderá pelo preço de compra, que é três pips menor que o preço de venda. Portanto, se você decidir vender quando o preço de compra for 1,0513, o preço de venda será 1,0510 e seu lucro será de sete pips em vez de 10.

Tipos de spread em trading

Há dois tipos principais de spread em trading: fixo e flutuante. Ao escolher um tipo específico, o trader pode se beneficiar das condições exclusivas do mercado e criar suas estratégias de gerenciamento de risco e dinheiro com base nelas. Agora vamos nos aprofundar em cada tipo e ver suas vantagens e desvantagens.

Spreads fixos

Como o próprio nome diz, esse tipo de spread permanece o mesmo, independentemente de todos os fatores que possam influenciar esse parâmetro. Os spreads fixos podem ser diferentes dependendo do ativo que você negocia. Por exemplo, para EUR/USD, o spread fixo pode chegar a 3 pips, enquanto para GBP/USD, esse parâmetro pode ser de 4 pips, dependendo da corretora que você escolher. O ponto principal aqui é que, para EUR/USD, o spread fixo permanecerá o mesmo a qualquer momento.

Os spreads fixos estão disponíveis ao negociar com uma corretora usando um modelo de mesa de negociação, o que significa que grandes posições são compradas por meio de provedores de liquidez. Posteriormente, as corretoras oferecem essas posições aos traders em tamanhos menores.

Uma das maiores vantagens de negociar com spreads fixos é que você sempre sabe os custos da transação. Portanto, você pode planejar sua negociação com antecedência. Além disso, os traders podem se beneficiar dos spreads fixos durante períodos de maior volatilidade, pois o custo de negociação permanecerá o mesmo. Entretanto, há algumas desvantagens importantes que também devem ser consideradas.

Em primeiro lugar, aqueles que escolherem o spread fixo poderão enfrentar novas cotações, que é uma mudança no preço em condições de mercado de ritmo acelerado.  Nessa situação, a transação será bloqueada e você será solicitado a aceitar o novo preço para a mesma negociação.

Outra desvantagem é a derrapagem, que ocorre na mesma situação de mercado. A corretora não consegue manter o spread fixo quando o preço está mudando rapidamente e o trader paga um valor diferente de spread. 

Spreads flutuantes

Diferentemente dos spreads fixos, os flutuantes mudam o tempo todo, dependendo da diferença entre os preços de compra e venda. Já apontamos os principais motivos que afetam as flutuações do spread. Eles incluem liquidez, volatilidade, contexto macroeconômico e outros.

Esse tipo de spread é oferecido por empresas que não usam o mecanismo de mesa de operações. Elas recebem preços de provedores de liquidez e os oferecem aos participantes do mercado. Os spreads flutuantes oferecem seus próprios benefícios, já que os traders não sofrerão recotações e derrapagens. Entretanto, ainda existem algumas pequenas desvantagens. Os spreads flutuantes podem chegar a dezenas de pips por ativo, especialmente em épocas de alta volatilidade.

Spreads fixos vs. flutuantes: Qual é o melhor?

Escolher entre spreads fixos e flutuantes pode ser difícil, especialmente para quem está começando a fazer trade. Ambos têm vantagens e desvantagens que você deve considerar antes de fazer a escolha final.

	Prós	Contras
Spreads fixos	Os spreads fixos são previsíveis e permanecem os mesmos, independentemente da situação atual do mercado. Isso permite que você conheça seus custos de negociação com antecedência	Os spreads fixos normalmente são maiores em comparação com os flutuantes, especialmente nas principais moedas
	Ao selecionar spreads fixos, os traders podem evitar surpresas quando os spreads podem se ampliar significativamente em épocas de maior volatilidade	Ao negociar com spreads fixos, você terá flexibilidade limitada, pois, em períodos de menor volatilidade, os spreads flutuantes podem ser mais vantajosos. Isso leva a custos mais altos em comparação com os spreads flutuantes.
	Os spreads fixos permitem que os participantes do mercado criem várias estratégias de gerenciamento de risco e dinheiro com um resultado previsível
	Os spreads fixos são ideais para scalpers, pois aqueles que usam estratégias de curto prazo precisam conhecer seus custos de negociação com antecedência para gerenciá-los melhor
Spreads flutuantes	Os spreads flutuantes oferecem condições mais vantajosas para ativos com maior liquidez, pois a diferença entre os preços de compra e venda será menor	Os traders que usam spreads flutuantes não podem confiar na previsibilidade, pois esses spreads mudam o tempo todo
	Melhor gerenciamento de dinheiro e risco em mercados calmos. Ao negociar com spreads flutuantes, você pode esperar melhores condições quando a volatilidade é baixa	Os riscos de spreads mais altos estão entre as principais desvantagens dos spreads flutuantes. Em épocas de maior volatilidade, você terá de pagar mais por uma negociação
	Os spreads flutuantes oferecem a você o mais alto nível de flexibilidade, pois mudam de acordo com a situação do mercado. Por exemplo, você pode evitar negociar em épocas de grandes lançamentos econômicos e realizar negociações durante períodos de baixa volatilidade	Quando se trata de scalping, os spreads flutuantes não são a melhor solução, pois podem aumentar significativamente e consumir uma parte significativa de seu eventual lucro

Qual spread é melhor?

Escolher entre o spread fixo e o flutuante é importante e será mais fácil agora que você conhece os prós e os contras de cada tipo. Você pode escolher o fixo se estiver procurando previsibilidade nos custos de negociação ou se for negociar durante comunicados à imprensa voláteis ou períodos com menor liquidez. Os spreads fixos também são a melhor solução para quem usa estratégias de scalping ou para participantes do mercado que buscam custos estáveis para planejar melhor suas estratégias de gerenciamento de risco e dinheiro.

Quando se trata de spreads flutuantes, os traders podem escolhê-los em momentos de maior liquidez, quando os spreads são mais apertados e normalmente são mais baixos em comparação com os spreads fixos. Os spreads flutuantes também são melhores para os participantes do mercado que podem tolerar a ampliação ocasional dos spreads durante os períodos de maior volatilidade.

Como mitigar os riscos relacionados aos custos de spread

Os spreads são parte integrante da negociação e não é possível evitá-los. No entanto, os participantes do mercado têm várias opções que lhes permitem atenuar sua influência nos resultados das negociações. Aqui estão algumas recomendações importantes sobre como melhorar a situação:

• Uso de ordens limitadas. Ao colocar ordens de compra/venda Stop/Limit, os participantes do mercado podem definir o nível em que estão prontos para comprar ou vender com antecedência e reduzir os custos. Em particular, um participante do mercado pode usar uma ordem de limite para entrar no mercado a um preço melhor e com spreads melhores antes da publicação de notícias importantes;
• Escolher entre ativos. Um trader deve monitorar a situação e selecionar os ativos com spreads mais baixos que possam ir na mesma direção. Por exemplo, os traders geralmente escolhem os principais pares de moedas porque eles apresentam maior liquidez em comparação com os menores;
• Escolha corretoras com spreads médios mais baixos. Ao analisar uma determinada corretora, você deve verificar a gama de instrumentos financeiros e seus spreads. Selecione a empresa com os menores spreads médios possíveis e outras comissões;
• Entrar no mercado durante os horários de pico. Para reduzir os custos relacionados aos spreads, os traders podem entrar no mercado durante os chamados horários de pico, quando a liquidez atinge seus valores mais altos;
• Negociar com volumes maiores. Abrir uma posição de tamanho maior ajudará a reduzir os custos relacionados ao spread. Isso também permitirá que os traders e investidores reduzam os custos de spread ao longo do tempo;
• Selecione pares de moedas com spreads fixos em épocas de maior volatilidade. A negociação de moedas com spreads mais baixos em períodos de maior volatilidade permitirá que você evite situações em que o spread seja muito alto. Entretanto, você deve sempre considerar os riscos de slippage e recotações;
• Não negocie durante os principais eventos noticiosos. Alguns participantes do mercado evitam negociar durante as principais divulgações de dados macroeconômicos e outros eventos que podem aumentar significativamente a volatilidade;
• Monitorar as alterações no spread. Para reduzir os custos de spread, os traders devem monitorar os spreads o tempo todo e escolher apenas os ativos com a menor diferença entre os preços de compra e venda.

Conclusão

Os preços de compra e venda são muito importantes para os traders, pois permitem que os participantes do mercado calculem os spreads. Esse último é o custo que você pagará por cada negociação. O conhecimento dos spreads permitirá que você gerencie melhor seus riscos e crie várias estratégias para reduzir os custos de negociação. A escolha da corretora com spreads mais baixos permitirá que você aumente seus ganhos ao longo do tempo.

PERGUNTAS FREQUENTES

O que significa spread na negociação?

Spread é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda, que representa os custos de negociação que todo operador “paga” ao abrir uma posição.

Qual é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda?

O preço de compra é o preço pelo qual você vende um ativo no Forex, enquanto o preço de venda é o preço pelo qual você compra um ativo nos mercados financeiros.

Qual spread é melhor?

Spreads mais apertados são sempre melhores, pois seus custos de negociação serão menores.

Como calcular os spreads na negociação?

Para fazer isso, você precisa deduzir o preço de compra do preço de venda. Por exemplo, para um ativo com um preço de compra de 1,0300 e um preço de venda de 1,0305, o spread será de 5 pips.