As cunhas estão entre os padrões de análise técnica que não são encontrados nos gráficos todos os dias. No entanto, é importante os traders conhecerem esse padrão, pois ele pode enriquecer seus arsenais de formação de preço e ajudá-los a aproveitar as flutuações em diversos contextos. As cunhas são muito claras e diretas, e mais importante ainda, são padrões fortes que ajudam os traders a prever reversões de mercado. Ao ler esse artigo, você saberá mais sobre as cunhas e como usá-las para lucrar com as flutuações de preço.

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O Que São Cunhas no Trading?

Uma cunha se refere a uma formação de preço onde duas linhas destacando as mínimas e máximas convergem. Visualmente, uma cunha se assemelha a um triângulo, que também são padrões gráficos que você pode encontrar com frequência durante suas sessões de trading. No entanto, diferente deles, as cunhas sempre indicam a possibilidade de uma reversão de preço.

A ideia por trás da cunha reflete a perda de momentum, que é quando o sentimento do mercado está mudando, já que os participantes não conseguem mais empurrar o preço para cima ou para baixo. Na cunha de baixa, por exemplo, o preço ainda estabelece mínimas mais altas, confirmando que a tendência de alta ainda está em vigor, mas as máximas não confirmam o desenvolvimento da tendência de alta, pois se tornam mais horizontais até o momento em que o preço rompe abaixo da linha de tendência ascendente e começa a se dirigir para o fundo do gráfico.

Principais Características das Cunhas

Para facilitar a identificação das cunhas nos gráficos, você deve entender algumas características importantes desses padrões. Elas incluem:

• Linhas de tendência convergentes. Os limites do padrão se movem um em direção ao outro.
• Queda no volume. As cunhas são caracterizadas por volumes em declínio, o que indica indecisão.
• As cunhas se formam no topo/fundo do mercado. Elas não podem ser encontradas em pontos intermediários.
• Candles menores. Na maioria dos casos, os candles ficam menores à medida que o preço se aproxima da culminação da cunha. 

Você não deve confundir cunhas com triângulos ou canais de preço. Esses últimos, por exemplo, permitem que você compre seguindo a tendência atual e confirme que a direção do preço ainda está em vigor quando opera ao longo da linha de tendência. No caso das cunhas, elas são usadas para prever a reversão do mercado ou uma correção.

Característica/ Padrão	Cunhas	Triângulos	Canais
Forma	Linhas de tendência convergentes, ambas inclinadas na mesma direção (para cima ou para baixo)	Linhas de tendência convergentes, uma inclinada para cima, a outra para baixo, ou ambas horizontais	Duas linhas de tendência paralelas, horizontais ou inclinadas para cima/baixo
Inclinação da Linha de Tendência	Ambas as linhas inclinadas para cima ou para baixo	Linha superior inclinada para baixo, linha inferior inclinada para cima (simétrica) ou uma é plana (triângulo ascendente/descendente)	Ambas as linhas são paralelas, com a mesma inclinação
Sinal Típico	Reversão ou continuação, dependendo da inclinação e da tendência	Rompimento na direção da tendência após consolidação	Rompimento acima ou abaixo dos limites do canal
Price Action	Estreitamento gradual do intervalo de preço	Consolidação com menor volatilidade	O preço se movimenta de um lado para o outro entre os limites paralelos
Duração	Médio prazo (semanas a meses)	Curto a médio prazo (dias a semanas)	Pode ser de curto, médio ou longo prazo
Tipos Comuns	Cunha ascendente e cunha descendente	Simétrico, ascendente e descendente	Ascendente, descendente e horizontal
Direção do Rompimento	Frequentemente oposta à inclinação da cunha	Depende do tipo de triângulo e da tendência anterior	Acima da linha de resistência ou abaixo da linha de suporte

Como Confirmar Cunhas no Trading?

Depois de aprender o básico sobre as cunhas no trading, é hora de avançar para a confirmação. Cada padrão de trading requer confirmação antes que você possa usá-lo para abrir uma posição. No caso das cunhas, você pode usar as seguintes ferramentas:

• Candlesticks japoneses. Com esse método, você pode confirmar a reversão futura. Por exemplo, ao operar uma cunha de baixa, você pode verificar a presença dos padrões evening star, shooting star, hanging man ou engolfo de baixa no nível de resistência antes de o preço romper abaixo da linha de tendência ascendente para confirmar o padrão.
• Indicadores técnicos. Usar indicadores como RSI, Moving Averages e MACD ajuda os participantes do mercado a confirmar reversões em estágios iniciais.

Tipos de Cunha

Assim como acontece com todos os outros padrões de análise técnica, existem dois tipos de cunha. Você pode encontrá-las no topo do mercado, quando indicam uma reversão para baixo, e no fundo do gráfico, quando indicam a possibilidade de uma reversão para cima.

Também conhecida como cunha descendente, esse tipo de padrão de preço se forma quando ambas as linhas inclinam para baixo. A borda superior cai mais rápido do que a inferior. Quando esse padrão se forma, os vendedores ainda estão no controle. No entanto, sua pressão diminui gradualmente. Em algum momento, os compradores assumem o controle e conseguem empurrar o preço para cima com forte momentum. Os traders podem buscar confirmações, como padrões de reversão, indicadores de momentum saindo da área de sobrevenda ou até mesmo candles com sombras longas, indicando que os vendedores não conseguem mais empurrar o preço para baixo.

Quando se trata da cunha de baixa, também chamada de cunha ascendente, a situação é totalmente oposta. O preço estabelece mínimas mais altas, enquanto as máximas sobem mais lentamente, o que significa que, embora os compradores ainda controlem o mercado, seu poder é limitado.

A psicologia de mercado por trás desse fenômeno é simples. Os compradores ainda estão em ação, mas perdem força e seu impacto está enfraquecendo. Os vendedores começam a pressionar, e sua influência aumenta gradualmente. Em algum momento, o equilíbrio se desloca para os vendedores, e eles passam a dominar. Quando o preço rompe abaixo da linha de tendência ascendente, o sinal aparece.

Como Identificar Cunhas nos Gráficos

A identificação correta de uma cunha já é 50% do sucesso ao operar com esse padrão. Portanto, antes de aprofundar em como usar uma cunha no trading, vale a pena observar como detectar essa formação. Logo a seguir, estão algumas dicas que ajudarão você a encontrar esses padrões em vários tipos de gráficos:

• Linhas e suas inclinações. Cada linha da cunha deve ter pelo menos dois pontos onde o preço a toca (suporte e resistência). A inclinação de ambas as linhas deve estar na mesma direção. Para cunhas ascendentes, a inclinação deve ser para cima, enquanto para cunhas descendentes, deve ser para baixo. O espaço entre as duas linhas se estreita com o tempo, sugerindo a probabilidade de um rompimento.
• Tempos gráficos. As cunhas podem ser identificadas em diversos tempos gráficos. Se você negocia opções digitais, pode encontrá-las até em escalas de minutos. No entanto, deve-se mencionar que estruturas mais confiáveis aparecem em períodos a partir de 1 a 4 horas. Isso acontece porque esses tempos gráficos possuem menos ruído de mercado e todos os padrões neles são mais confiáveis.

Embora identificar cunhas no trading seja bastante simples, os traders ainda cometem erros básicos durante o processo. Esses são alguns dos mais comuns:

• Traçar linhas de tendência para se ajustar ao padrão. Se as linhas não estão convergindo, isso não é uma cunha, mas sim um canal paralelo, o que significa que a tendência pode continuar em vez de reverter.
• Confundir cunhas com triângulos. Outro erro comum é quando os traders encontram triângulos e os usam como se fossem cunhas. Ambas as linhas devem ter inclinação na mesma direção para formar uma cunha. Portanto, você deve verificar essa regra para não confundir os padrões.

Estratégias de Trading com Cunhas: Como Encontrar Pontos de Entrada?

Agora que você sabe como identificar cunhas nos gráficos, é hora de aprender como operá-las. Existem duas estratégias principais que os participantes do mercado usam quando veem uma cunha confirmada: comprar um ativo (ou um contrato Mais Alto) quando o preço rompe acima da linha superior da cunha descendente ou entrar vendido (ou comprar um contrato Mais Baixo) quando o preço rompe abaixo da linha inferior da cunha ascendente. Vamos analisar essas duas táticas em detalhes.

Estratégia com Cunha de Baixa

A primeira estratégia é operar uma cunha ascendente. Depois de identificar o padrão, o trader deve esperar pelos pontos de entrada. Pode haver várias flutuações (normalmente 2 ou 3) antes que o preço rompa a linha inferior e comece a se mover para baixo.

Neste exemplo em particular, temos uma confirmação com um longo candle vermelho, que engole o pequeno candle verde no topo do padrão. Em seguida, o preço rompe abaixo da linha de tendência ascendente. A posição de venda ou um contrato Mais Baixo deve ser aberta quando o candle vermelho se fechar.

Se você adotar uma abordagem mais agressiva, pode entrar ainda mais cedo, mesmo sem esperar o fechamento do candle. Ao negociar CFDs, você pode obter lucros maiores, mas os riscos também são altos, já que o padrão pode falhar e o preço se mover na direção oposta.

Estratégia com Cunha de Alta

Nossa próxima estratégia permite que você compre um ativo ou adquira uma opção Mais Alta. Nesse caso, a cunha se inclina para baixo, o que significa que, em certo ponto, o preço pode subir. Neste caso específico, não há confirmação por candle. Portanto, o trader deve esperar até que o preço feche acima da linha superior da cunha. Aqui você pode abrir uma negociação logo antes do candle verde longo ou assim que ele se fechar.

Tenha em mente que você também pode comprar um contrato ou um ativo assim que o preço cruzar a linha superior. No entanto, essa é uma abordagem agressiva e com maiores riscos.

Erros Comuns ao Operar o Padrão de Cunha

Embora o padrão de cunha seja bastante simples e sua negociação possa parecer direta, alguns iniciantes ainda cometem erros. Felizmente, estamos aqui para ajudar você a evitar a maioria deles. Aqui estão alguns erros comuns e como lidar com eles ao usar o padrão de cunha:

• Entrar em uma negociação antes de o padrão ser confirmado. Assim que você identificar o padrão, deve esperar a confirmação antes de entrar. No entanto, se encontrar um padrão de reversão como shooting star, hammer ou qualquer outro, ou se houver um sinal vindo de um indicador técnico, você pode entrar antes.
• Ignorar o contexto do mercado. A operação de cunhas deve ser feita em conjunto com as tendências principais. Por exemplo, se você vê uma cunha de baixa, mas a tendência principal é de alta em tempos gráficos maiores, deve entender que o movimento de reversão pode ser curto.
• Operar todas as cunhas que surgem. Nem todos os padrões desse tipo que aparecem nos gráficos merecem sua atenção. Procure focar nas cunhas mais claras e evite aquelas que levantem quaisquer dúvidas.
• Não usar estratégias de gerenciamento de risco. Mesmo que você tenha um sinal de trading claro, colocar uma ordem de stop será uma vantagem. Afinal, o preço pode ir na direção oposta, e o padrão pode falhar completamente, o que pode causar perdas maiores.

Prós e Contras de Operar Cunhas

Operar cunhas possui seus lados positivos e negativos. As vantagens desse padrão incluem:

• Sinal de trading claro. As cunhas são muito ilustrativas, e uma vez que você entenda como encontrá-las nos gráficos, terá uma visão clara do que fazer.
• Aplicável a vários tipos de instrumentos financeiros. Seja negociando opções digitais ou CFDs, você pode aplicar as cunhas às suas estratégias de trading. Além disso, essa formação pode ser usada ao negociar Forex, criptomoedas, commodities ou ações.
• Alto potencial de retorno. As cunhas frequentemente terminam com momentum, o que permite conseguir ganhos substanciais. Quanto aos riscos, eles são mínimos, já que a linha oposta da borda geralmente está próxima da linha de sinal.
• Integração com várias estratégias. As cunhas podem ser usadas junto com a análise de candlesticks ou diversos indicadores técnicos.

Quando se trata das desvantagens de negociar com cunhas, elas incluem:

• Padrões falsos. Assim como qualquer outro padrão de análise técnica, ao negociar cunhas, existem riscos de falha. O preço pode falhar quando você espera que ele rompa abaixo da borda inferior durante uma cunha ascendente, por exemplo.
• Subjetividade. Essa é outra desvantagem comum do uso de padrões gráficos no trading. Às vezes, os traders encontram cunhas onde não há padrão algum.

Conclusão

As cunhas são padrões poderosos de análise técnica que ajudam os participantes do mercado a encontrar pontos de entrada em ambas as direções. No entanto, antes de começar a usá-las, você deve primeiro compreender o conceito por trás e como as cunhas funcionam. As regras são simples, mas devem ser seguidas à risca. De qualquer forma, negociar com cunhas pode trazer lucros significativos, seja utilizando contratos de opções digitais ou CFDs em suas rotinas de trading.

Perguntas Frequentes

Qual é a Diferença Entre Cunhas e Triângulos?

A principal diferença entre os dois é que ambas as linhas de uma cunha apontam para a mesma direção, enquanto nos triângulos, uma das linhas é horizontal ou ambas apontam em direções opostas.

Posso Operar Cunhas em Todos os Tempos Gráficos?

Sim, claro. As cunhas podem ser negociadas em diferentes tempos gráficos sem limitações. No entanto, quanto maior o período escolhido, mais confiável será o padrão, já que períodos menores possuem muito mais ruído de mercado.

É Possível Confirmar o Padrão de Cunha com Antecedência?

Sim, é possível. Traders profissionais frequentemente usam ferramentas adicionais de análise técnica, como indicadores de momentum ou de tendência, além do sistema de análise de candlesticks japoneses. Eles podem usar essas ferramentas como sinais e, em seguida, utilizar a cunha como confirmação.

As Cunhas Funcionam Sempre?

Não, nenhum padrão ou estratégia funciona todas as vezes. Em alguns casos, o preço pode gerar falsos rompimentos ou até se mover na direção oposta. É aqui que entram as regras de gerenciamento de risco.

Onde Posso Posicionar Stop Losses ao Operar Cunhas?

Os stop losses podem ser posicionados a uma distância específica se você utilizar sua própria abordagem de risco-retorno. Além disso, o trader pode colocar o stop logo acima da linha superior em uma cunha ascendente ou abaixo da linha inferior em uma cunha descendente.