Os traders nunca devem parar de aprender para melhorar seus resultados ao longo do tempo. Todo o conhecimento que os traders modernos possuem vem de livros escritos no passado por participantes renomados do mercado que conseguiram ganhar muito dinheiro ou tinham uma base teórica muito forte, ajudando outros traders e investidores a alcançarem o sucesso. Ao ler esse artigo, você verá os livros mais interessantes recomendados para leitura e inspiração no mundo do trading.

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1: Magos do Mercado  

Esse é um dos livros mais populares sobre trading e uma leitura obrigatória para iniciantes. Ele oferece uma compreensão aprofundada da mecânica do trading de uma maneira muito envolvente. Em vez de ser apenas mais uma leitura monótona, o autor decidiu criar um livro repleto de entrevistas mostrando como traders famosos começaram e o que os ajudou a se tornarem quem são.  

Sobre o Autor  

Jack D. Schwager é um nome muito conhecido no mundo do trading. Esse famoso gestor de fundos foi parceiro do Fortune Group, um grupo de consultoria de fundos de hedge sediado em Londres. Atualmente, ele é co-gestor de portfólio no ADM Investor Services Diversified Strategies Fund. Schwager escreveu 12 livros onde compartilha estratégias interessantes tanto para investimento quanto para trading.

Os traders entrevistados neste livro, lançado em 1989, incluem:  

• Bruce Kovner: bilionário americano e gestor de fundos de hedge com um patrimônio pessoal superior a 8 bilhões de dólares;  
• Ed Seykota: trader de commodities que foi pioneiro no trading baseado em sistemas e usou computadores de cartão perfurado para testar suas ideias;  
• Paul Tudor: proprietário da Tudor Investment Corporation, com um capital pessoal superior a 8 bilhões de dólares;  
• Richard Dennis: famoso especulador de commodities conhecido como “Príncipe do Pit”, que fez mais de 350 milhões de dólares em seis anos;  
• Tom Baldwin: trader de títulos introduzido no Hall da Fama dos Futuros em 2009.  

Entre outros. O livro está repleto de recomendações práticas relacionadas à gestão de capital, risco e outros aspectos importantes do trading. Esses são alguns pontos chave:  

• O trading defensivo deve estar em foco: é mais importante evitar perder dinheiro do que tentar ganhar muito rapidamente;  
• Apenas o mercado está certo. Adapte-se;  
• Use o momentum e negocie a favor da tendência;  
• Prolongue bons trades e trabalhe nos erros para evitar maus trades.  

O livro é destinado a todos os tipos de traders. Ele não contém estratégias prontas para aplicação imediata, mas está cheio de recomendações úteis compartilhadas por traders e investidores profissionais.  

2: O Novo Magos do Mercado  

Jack D. Schwager decidiu ampliar o sucesso de seu livro com uma nova versão (1994), onde traders podem encontrar ainda mais entrevistas com investidores famosos que enriqueceram negociando ativos. Nesta edição, ele convida novos gurus do mercado, incluindo:  

• William Eckhardt: desenvolvedor de sistemas de trading usando teoria de portfólio única e análise computacional;  
• Stanley Druckenmiller: investidor americano e bilionário, considerado um dos traders mais bem-sucedidos (US$ 4,8 bilhões);  
• Linda Bradford Raschke: trader de futuros e commodities americana, fundadora da LBR Asset Management;  
• Blair Hull: investidor americano e político, fundador da Hull Tactical Asset Allocation.  

A nova edição aborda os seguintes pontos:  

• Deixe os lucros crescerem (válido apenas para mercados de tendência);  
• Tenha planos para várias situações, inclusive as piores, para não ter surpresas negativas;  
• Disciplina é essencial no trading. Não deixe as emoções controlarem suas decisões;  
• Um trade isolado não importa, mas sim o conjunto;  
• Cada trader deve ter sua própria estratégia, entendê-la plenamente e segui-la.  

Assim como na primeira edição, não há estratégias prontas, mas o livro é interessante para todos os tipos de traders, oferecendo recomendações poderosas para serem aplicadas no dia a dia.  

3: Trade Your Way to Financial Freedom  

O autor deste livro, um investidor americano famoso e fundador de seu próprio instituto, é conhecido por sua vasta compreensão sobre psicologia do trading. Van K. Tharp criou muitos sistemas de trading ao longo de sua carreira. O livro é escrito de forma que até aqueles que nunca ouviram falar de trading ou mercados financeiros consigam entender o assunto facilmente.  

Sobre o Autor  

Atualmente, Van K. Tharp é coach profissional para traders e investidores. Ele utiliza sua experiência para ajustar estratégias e abordagens psicológicas no trading. Há mais de 30 anos, ele ajuda participantes do mercado a encontrar seu caminho em diferentes condições. Ele administra o VTI (Van Tharp Institute), o primeiro estabelecimento educacional profissional para traders e investidores.  

O livro dá grande atenção ao gerenciamento de risco e de capital, apresentando a abordagem própria do autor. Além disso, ele ajuda iniciantes a criarem uma estratégia de trading estruturada. Van Tharp também aborda todos os temas relacionados ao trading, tornando esse livro um guia completo para os mercados financeiros.  

Pontos principais:  

• É possível criar uma estratégia “universal”, mas ela deve estar alinhada com as habilidades e características pessoais do trader;  
• Há aspectos psicológicos que impedem ganhos, mesmo com sistemas estruturados;  
• Para criar sua própria estratégia, adote uma abordagem estruturada e utilize ferramentas que conheça bem;  
• Pontos de entrada são importantes, mas não o principal em um sistema de trading;  
• O gerenciamento de capital é um dos fatores mais importantes para o sucesso;  
• Bons pontos de entrada não levam a ganhos sem uma boa gestão de capital;  
• Contas pequenas podem ser perigosas, pois limitam a flexibilidade no dimensionamento de posições.  

Esse livro será útil para traders com problemas de gerenciamento de capital e risco ou aqueles que desejam melhorar suas abordagens. 

4: Way of the Turtle: The Secret Methods that Turned Ordinary People into Legendary Traders

Em seu livro, lançado em 2007, que pode ser considerado uma “biografia no mundo dos livros”, Curtis Faith narra sua própria história, que começa quando ele era um adolescente de 19 anos e vai até sua participação na famosa comunidade de Turtle Traders. Esse grupo era uma comunidade experimental liderada por Richard Dennis, que acreditava que qualquer pessoa poderia começar a operar com sucesso se seguisse um conjunto de regras.  

Sobre o Autor 

Curtis Faith foi um dos participantes do lendário grupo e conseguiu ganhar mais de 30 milhões de dólares sozinho. Ele foi dono da Borealis, uma empresa de fundos de hedge, e escreveu seu famoso livro em 2007.  

O livro se aprofunda em estratégias e sistemas de trading, e explica o mindset que o famoso trader passou para seu grupo. Além disso, ele contém alguns pontos interessantes sobre gerenciamento de risco e capital, que são os pilares do sucesso no trading.  

Além disso, o autor dá atenção especial a todos os aspectos principais do trading, incluindo estratégias de trend following e psicologia. Ele fala sobre disciplina, paciência e aderência a uma estratégia comprovada, pois esses foram fatores mais importantes para o sucesso desse famoso grupo. Os principais pontos do livro incluem:  

• Todo trader pode ter sucesso se seguir um conjunto de regras;  
• Para começar a ganhar dinheiro nos mercados financeiros, os traders devem ser capazes de manter uma abordagem disciplinada e seguir suas estratégias;  
• A ideia principal da estratégia Turtle é comprar ou vender durante rompimentos e se desfazer de um ativo durante os recuos;  
• O gerenciamento de capital e de risco é o alicerce do sucesso no trading.  

Ao ler esse livro, tanto traders iniciantes quanto experientes vão aprender mais sobre a famosa estratégia Turtle e como ela pode ser usada em várias condições de mercado. Esse sistema possui resultados comprovados, já que muitos participantes do grupo Turtle administraram seus fundos de hedge com sucesso.  

5: Naked Forex: High-Probability Techniques for Trading Without Indicators  

Em seu livro, lançado em 2012, Walter Peters descreve várias estratégias e ferramentas de análise técnica que permitem aos participantes do mercado construir seus próprios sistemas de trading. O autor é psicólogo, o que o ajudou a se tornar um trader muito bem-sucedido. No entanto, a psicologia não é um dos tópicos mais populares entre os traders, que sempre ficam adiando a leitura sobre o assunto. E esse livro não é diferente.  

Sobre o Autor  

Walter Peters tem PhD em psicologia e é Forex trader em tempo integral. Além disso, ele é apresentador de um podcast e fala sobre trading nos mercados financeiros para seu público.  

Além da parte psicológica, que fala sobre a experiência do famoso trader, você lerá sobre suas estratégias e as ferramentas técnicas que ele utiliza. Uma parte é dedicada aos sistemas de trading, que são explicados em detalhes. Ao contrário de muitos outros livros sobre trading, o autor dedica tempo para se aprofundar nos motivos pelos quais suas estratégias funcionam. Isso é muito importante, pois dessa maneira os traders terão a oportunidade de entender o que está por trás do sucesso no trading.  

Um dos maiores problemas dos livros de trading, principalmente aqueles especializados em análise técnica, é que eles apenas dizem como fazer. Eles não se aprofundam nos detalhes e não explicam os motivos por trás do sucesso. Isso pode enganar os leitores e transformá-los em reféns das estratégias, em vez de torná-los aqueles que administram os sistemas de trading. Além de descrever como um sistema funciona, o autor deixa muito claro porque cada sistema pode torná-lo um trader de sucesso. Os principais pontos deste livro incluem:  

• A análise técnica pode fornecer uma ampla variedade de boas estratégias que ajudarão você a gerar lucros;  
• Entender uma estratégia é melhor do que simplesmente segui-la cegamente;  
• Uma estratégia simples pode ser mais eficaz do que uma complexa;  
• Um trader deve entender por que está usando um indicador específico para evitar sobrecarregar os gráficos.  

Para quem esse livro será útil? Primeiramente, para todos aqueles que estão começando suas jornadas nos mercados financeiros. Ele não aborda uma estratégia específica, mas sim uma filosofia de trading e como aplicar vários instrumentos e sistemas durante uma rotina de negociação.

6: How I Made $2 Million in the Stock Market  

Esse livro, lançado em 2011, narra a história de um investidor de sucesso que entra no mercado com pouco conhecimento sobre como ele funciona. O caminho não foi fácil, pois ele cometeu muitos erros de iniciante. Após conseguir lucros significativos, vieram as perdas. A carreira desse famoso investidor parecia uma montanha-russa. No entanto, ele conseguiu encontrar seu próprio Santo Graal e fazer uma fortuna significativa. A espinha dorsal de sua estratégia era encontrar oportunidades quando os ativos estavam saindo de um range. Por exemplo, se um ativo oscilava entre US$ 90 e US$ 100, ele comprava quando o preço ultrapassava os US$ 101. Além disso, Nicholas Darvas usava uma abordagem rígida de gerenciamento de capital e risco, que lhe permitiu evitar grandes perdas.  

Sobre o Autor  

Nicholas Darvas, o autor do best-seller, não era apenas outro trader ou investidor do mercado de ações. Ele era um dançarino profissional com uma carreira promissora pela frente. No entanto, em determinado momento, ele foi pago com ações de uma empresa de mineração, o que lhe rendeu US$ 8.000 e foi um ponto de virada em sua vida. Essa oportunidade mudou sua vida para sempre, e ele decidiu aprender mais sobre trading de ações e investimentos em vários ativos. Nicholas Darvas conseguiu ganhar US$ 2 milhões e decidiu escrever um livro sobre sua jornada no mercado financeiro.  

O livro também aborda aspectos psicológicos. Ao lê-lo, você verá como o famoso trader aprendeu a ser paciente e começou a controlar suas emoções, deixando todas elas de lado em suas operações. Essas são algumas das ideias principais do livro:  

• Qualquer pessoa pode se tornar um trader de sucesso se seguir um conjunto de regras;  
• Operar rompimentos permite ganhar dinheiro com movimentos rápidos de preço;  
• A psicologia é um dos principais aspectos do sucesso no trading;  
• Regras rigorosas de gerenciamento de capital e risco permitirão que você aumente seu saldo gradualmente.  

Para quem esse livro é indicado? Para falar a verdade, esse livro não oferece nenhuma estratégia funcional e pode ser usado apenas para fins motivacionais. Ao seguir a história de Nicholas Darvas, você pode mudar sua abordagem de trading e repensar a forma como abre posições.

7: Chaos Trading: Maximize Profits with Proven Technical Techniques  

Esse livro aborda a teoria sobre as características caóticas dos mercados financeiros. Segundo Bill Williams, nem fatores econômicos nem técnicos permitem que os participantes tenham uma visão clara do mercado. Por isso, ele sugeriu uma abordagem alternativa que envolve a teoria do caos. Em alguns momentos, as flutuações do mercado são caóticas, mas, em outros, se tornam tendências, e os participantes podem usar essas informações para agir.  

Sobre o Autor 

Bill Williams é um trader renomado que foi um dos primeiros a promover a análise técnica por meio de teorias e indicadores técnicos. O famoso indicador Alligator, desenvolvido por ele, é uma ferramenta chave para muitos traders profissionais.  

O indicador Alligator permite que os traders identifiquem quando flutuações curtas chegam ao fim e dão lugar a um movimento direcional. Ao ler o livro, lançado em 2004, você encontrará os seguintes pontos:  

• Embora não seja perfeito, a análise técnica permite aumentar suas chances de lucro nos mercados financeiros;  
• Flutuações caóticas ocorrem na maior parte do tempo;  
• Os traders devem estar atentos ao momento em que a situação muda e serem capazes de reagir a essas mudanças;  
• Nenhum método garante o sucesso, mas a análise técnica permite construir estratégias robustas e úteis que eliminam o trading aleatório e promovem decisões mais informadas.  

O livro é recomendado tanto para iniciantes quanto para aqueles que não conhecem o famoso sistema desenvolvido por Bill Williams. Ele contém explicações úteis que podem ser usadas para melhorar seus resultados de trading. 

8: A Alquimia das Finanças  

Esse é um livro obrigatório para todos que querem entender como os mercados financeiros funcionam e por que os preços se movem em uma ou outra direção. Escrito pelo famoso bilionário George Soros, o livro apresenta a filosofia que o ajudou a passar por várias situações do mercado e construir sua fortuna. A Alquimia das Finanças (1987) vai além da percepção padrão do trading como um conjunto de regras de análise técnica que você deve aplicar para ter sucesso. O autor descreve os motivos por trás dos movimentos de preços.

Sobre o Autor  

George Soros é um famoso trader, investidor e filantropo. Ele foi proprietário do Quantum (antigo Soros Fund Management), o famoso fundo que conseguiu lucrar bilhões de dólares. Soros é conhecido pelo trade contra o Banco da Inglaterra em 1992, que rendeu ao seu fundo mais de US$ 1 bilhão, com uma posição total de mais de US$ 10 bilhões.  

O livro começa descrevendo a reflexividade, a ideia de que os mercados tendem a entender as condições atuais e reagir a elas, o que, por sua vez, causa várias flutuações de preços. Segundo Soros, o mercado está mudando constantemente, e os preços às vezes ditam os fundamentos. Por exemplo, uma ação com preço alto pode aumentar a credibilidade da empresa e outros fatores que afetarão os fundamentos no futuro. Essa reflexividade é um motor autossustentado que contribui tanto para os ciclos de alta quanto para os de baixa no mercado de ações.  

Quem se interessa pelo mercado Forex encontrará informações interessantes sobre reflexividade nos preços de moedas ao longo do livro. Por exemplo, Soros explica que mudanças no dólar podem influenciar a balança comercial, a força econômica e a dívida. Ele sempre buscava os chamados “temas do mercado”, que eram os principais fatores de influência dos preços em determinados períodos. Uma vez identificados, esses temas ajudam os traders a entender a tendência principal e evitar negociações baseadas em desvios.

Alguns dos principais pontos do livro incluem:  

• Os traders devem ser mais flexíveis ao analisar os mercados financeiros e tomar decisões;  
• Se você não estiver convencido de algo, é melhor evitar operar;  
• Evite negociar quando padrões clássicos falharem e espere até que a situação normalize;  
• Não se apegue a crenças antigas se perceber que a situação está mudando;  
• Quando o mercado reconhecer as mudanças, as regras mudarão novamente;  
• Não se deixe enganar por situações em que tudo parece estar indo bem;  
• Considere vários cenários em vez de se fixar em apenas um;  
• Se adapte a situações em que existam duas ideias conflitantes ao mesmo tempo.  

Esse livro pode ser útil para todos que desejam entender os princípios subjacentes às flutuações de preços. No entanto, se você é iniciante e quer se concentrar em análise técnica, pode deixá-lo de lado por enquanto e voltar mais tarde para aprofundar seus conhecimentos sobre os mercados financeiros.  

Conclusão  

Esses não são todos os livros que você pode ter na sua estante ou no computador para ler mais tarde. Existem outros que também podem ser muito interessantes. No entanto, reunimos livros essenciais para todos os tipos de traders. Eles abordam quase todos os aspectos do trading, desde a análise técnica até a psicologia do mercado e análise fundamentalista.  

Seja você um trader ativo ou alguém que ainda pratica em uma conta demo, pode começar a lê-los um por um para encontrar ideias interessantes.  

Os livros não oferecem respostas para todas as perguntas sobre trading. Porém, eles podem orientar, mostrar exemplos ou motivar você a passar por períodos difíceis, mostrando como as perdas podem se transformar em sucesso se você persistir.  

Perguntas Frequentes

Dá Para Aprender a Operar Lendo Livros?  

Sim e não. A maioria dos livros sobre trading não oferece orientações detalhadas sobre como aplicar uma estratégia específica. No entanto, eles podem ser extremamente úteis, pois você aprenderá mais sobre a experiência de traders famosos e suas estratégias.  

Qual é o Melhor Livro Sobre Trading? 

Assim como na análise técnica, onde não existe o melhor indicador para prever flutuações de preços, não há um único melhor livro sobre trading. Cada livro oferece algo que pode estar faltando em sua rotina de trading.  

Preciso Ler Muitos Livros Antes de Fazer Meu Primeiro Trade?  

A leitura é um processo contínuo. Existem muitos livros que podem chamar sua atenção. A melhor abordagem é começar a operar com uma estratégia que permita aumentar seu saldo ao longo do tempo e, depois, ler livros para aperfeiçoar suas habilidades.  

É Possível se Tornar um Trader de Sucesso Sem Ler Livros?  

Sim, é possível. Você pode montar estratégias que tragam sucesso mesmo sem ter lido nada sobre trading. No entanto, ler livros ajudará você a incorporar a experiência de quem ganhou milhões à sua própria abordagem.