El trading no se trata solo de analizar gráficos o encontrar fundamentales que pueden mover los precios. Una gran parte de los traders intentan averiguar el sentimiento actual del mercado y unirse al público general. Entender donde hacia a donde se dirige el mercado actualmente puede ser muy útil. ya que puedes capitalizar la tendencia general o incluso capturar correcciones.

De acuerdo a Benjamín Graham. el mercado elige por el corto plazo, mientras que en el periodo más largo, el mercado evalúa. Esta es una buena descripción sobre lo que es el sentimiento del mercado. Si la mayoría de los participantes esta «eligiendo» que la tendencia alcista continúe, pueden comprar un activo que por lo tanto, será impulsado más arriba. 

Por otra parte, si la mayoría de los participantes del mercado eligen una tendencia bajista, venderán el activo haciéndolo caer. Comienza a hacer trading en Binolla ahora y aplica tu conocimiento sobre el sentimiento del mercado en tus sesiones de trading.

Fundamentos del sentimiento del mercado

El sentimiento del mercado es el ánimo de los mercados financieros y la actitud de los traders e inversores hacia un activo en particular. Al comprender el ánimo actual del mercado, puedes determinar si el mercado es optimista o pesimista sobre una acción particular, divisa, criptomoneda, etc. Si tu juicio es correcto, puedes predecir la dirección del movimiento del precio, que es tu objetivo principal al analizar los mercados financieros.

Trabajar con el sentimiento del mercado es complejo debido a que puede cambiar bajo varias condiciones, y debes estar listo para cambiar tu opinión también. Por ejemplo, un sentimiento del mercado alcista o positivo tras comentarios de politicas agresivas del banco central puede cambiar si el crecimiento económico está por debajo de las expectativas. Por lo tanto, confiar solo en el sentimiento del mercado y varios índices derivados no es suficiente.

Adicionalmente, mientas el mercado en mayoría mira en una dirección, los participantes clave pueden invertir grandes cantidades en contra de esta mayoría, lo que puede causar reversiones y ser la razón para desarrollar la tendencia opuesta. 

El sentimiento del mercado difiere dependiendo de un mercado particular. Mientras las acciones suben, varias divisas y criptomonedas pueden estar cayendo. Sin embargo, también encontrarás correlaciones entre varios mercados, lo que puede ser útil. 

Si consideramos los metales preciosos como el oro o divisas como el dólar, estos tienen gran demanda en tiempos de incertidumbre o recesiones. Las acciones, por su parte, se venden masivamente ya que los inversores son pesimistas sobre este mercado en tiempos de recesión.

Sentimiento del mercado y emociones

Los mercados están impulsados por dos emociones principales; el miedo y la codicia. En tiempos de recesión u otros fundamentales negativos, el miedo domina, lo que conduce a grandes ventas en acciones y otros activos. Cuando los indicadores macroeconómicos son favorables, los traders e inversores están guiados por la codicia, y este es un buen momento para varios activos correlacionados.

¿Cómo puedo entender cuando una de estas emociones está dominando? La manera más fácil de hacerlo es mirar los gráficos. 

El ejemplo de arriba muestra el precio manteniéndose en un rango lateral por un periodo. En cierto punto, el precio supera la banda superior del rango y comienza a subir. Aquí es donde la codicia se vuelve dominante. 

Ten en cuenta que los movimientos del mercado siempre se basan en algo. Siempre hay noticias o indicadores fundamentales que están detrás de cada proceso de momentum en particular. Por esto es mejor no solo confiar en el sentimiento del mercado, sino usarlo en combinación con análisis fundamental o técnico. 

Utilizando el Sentimiento del mercado en tu rutina de trading

Una de las maneras más fáciles de usar el sentimiento del mercado es prestar atención a los volúmenes de trading. Sin embargo, debes tener presente que los volúmenes puros se ven en las acciones y opciones, mientras que en Forex, puede usar volumen de ticks solamente, que no es el mejor indicador.

Cuando utilizas volúmenes puedes ver si el mercado está interesado en un activo en particular o no y como este interés cambia en el tiempo. Por ejemplo, cuando el precio está subiendo y es confirmado por el volumen, puedes esperar que la tendencia alcista continúe. Sin embargo, cuando el volumen ya no confirma el crecimiento del precio, puedes esperar cambios en el sentimiento del mercado, ya que los inversores no añadirán más capital a sus posiciones. Entonces, la tendencia puede detenerse e incluso revertirse en algunos casos.

Indicadores del sentimiento del mercado

Los traders pueden confiar en varios indicadores para demostrar el sentimiento del mercado. Estos ayudan a juzgar el ánimo actual del mercado y entender hacia dónde se dirige. Con estos indicadores, puedes encontrar activos sobrevalorados o infravalorados y usarlo en el trading.

Informe COT (Compromiso de los traders)

Este indicador se publica por la CFTC (Comisión de trading de Futuros) el viernes de cada semana. Muestra las posiciones netas en largo y corto de los traders de opciones. Con este indicador, puedes ver el ánimo de los participantes clave del mercado como fondos de inversión, organizaciones financieras, etc.

Leerlo es muy simple. Si ves que el indicador muestra un cambio hacia un humor bajista, entonces puedes esperar que el activo caiga en el futuro. El indicador es muy útil para traders de Forex, ya que permite capturar el sentimiento del mercado de varias divisas.

VIX (Índice de Volatilidad)

Este indicador también es conocido como el índice del miedo. Es una herramienta muy útil que te permite enfocarte en el sentimiento histórico y actual del mercado. Cuando la volatilidad es alta, puedes esperar que un activo suba o baje, mientras que en periodos de calma, la volatilidad es normalmente baja sin una direccion dominante.

BPI (Índice de porcentaje alcista)

Con este indicador, puedes medir cuan fuerte son los compradores en un momento en particular. Registra el número de acciones que tienen señales de compra. El BPI fluctúa entre 0% y 100%. Si el 80% de acciones muestra señal de compra, entonces se considera que el mercado está en sobrecompra, mientras que si solo el 20% de las acciones muestran señal alcista, el mercado está sobrevendido.

Utilizando el Sentimiento del mercado en el trading de opciones digitales

El sentimiento del mercado puede ser un indicador muy útil cuando se trata de comprar CFDs de Forex y acciones. Sin embargo, cuando hablamos de opciones digitales, el sentimiento del mercado tiene muy poco valor, ya que estos contratos están limitados en tiempo y en mayor medida son de corto plazo. Cuando miras el VIX o el COT, puedes ver el sentimiento del mercado en el futuro cercano, pero al tratarse de opciones de tiempo fijo, esta información pierde utilidad. Estarás abriendo una posición de varios minutos u horas, mientras que el sentimiento del mercado es mejor para traders de medio plazo o incluso largo plazo.

Sentimiento del mercado en el trading de Forex

Los traders de Forex pueden confiar en el sentimiento del mercado cuando ven los indicadores COT. Esta herramienta es muy útil para establecer tendencias de medio y largo plazo en varias divisas. Si los participantes del mercado son alcistas sobre un par de divisas en particular, puedes enfocarte en otras herramientas de análisis para encontrar mejores puntos de entrada y comprarlos. Por el otro lado, si el sentimiento del mercado es bajista, puedes usar varias herramientas de análisis técnico para encontrar puntos para vender un par de divisas.

Ten en cuenta que el sentimiento del mercado funciona mejor para el trading con estrategias de medio largo plazo. Cuando se trata de trading intradiario, no es tan útil.

Ventajas y desventajas de usar el Sentimiento del mercado en el trading

Mientas el sentimiento del mercado puede parecer muy útil y tiene muchas ventajas, los traders nunca deber olvidar los aspectos negativos de este método. Aquí hay algunas de las ventajas de usar el sentimiento del mercado en el trading.

• Operar en contra de la mayoría. Los indicadores del sentimiento del mercado a menudo muestran ánimos extremadamente alcistas o bajistas. Los traders a veces usan esta información para operar en contra de la mayoría. Sin embargo, incluso si utilizas este método, es mejor mirar indicadores técnicos y fundamentales para estar seguro de que el mercado cambiará de dirección;
• Señales de reversión. Al examinar el sentimiento del mercado, los traders pueden encontrar señales anticipadas de reversiones del precio. Si el sentimiento del mercado cambia, puedes asumir que el precio probablemente se frene y vaya en la dirección contraria en un tiempo;
• Confirmación de señales técnicas. Aunque el análisis técnico es un método autosuficiente, puedes utilizar el sentimiento del mercado para confirmar señales. De esta manera tendrás más confianza en tus señales de trading y tomarás decisiones mejor informadas al operar.
• Puedes obtener una idea profunda de la psicología del mercado. El sentimiento del mercado es una gran manera en que los traders puede entender la psicología del mercado y factores secundarios que direccionan los movimientos del precio. 

Cuando se trata de los aspectos negativos de este método, ellos son los siguientes:

• El sentimiento del mercado es un indicador rezagado. Esta es otra razón para que los traders de opciones digitales eviten este indicador. El sentimiento del mercado está atrasado y muestra el ánimo del mercado anterior que puede cambiar en un momento en particular. Por lo tanto, para aplicarlo en el trading, debes utilizar indicadores técnicos adicionales para cubrir esta falta de información actualizada;
• El sentimiento del mercado es subjetivo. Lo que ves al usar indicadores de sentimiento del mercado es tu propia opinión sobre el mercado, lo que puede desviarse de la realidad. Para hacer esta información más confiable, debes combinar los datos de varios indicadores del sentimiento;
• El sentimiento del mercado tiene poco poder predictivo. Mientras que usar estos indicadores puede ser útil, en general, el sentimiento del mercado no puede predecir futuras fluctuaciones del precio. Por lo tanto, no debes confiar solo en ellos y usar ambos indicadores técnicos y fundamentales.

Conclusión

El sentimiento del mercado ilustra el ánimo actual del mercado permitiendo a los traders e inversores tomar decisiones basadas en datos. Cuando los participantes clave del mercado están interesados en un activo particular, su precio sube, y cuando el activo sufre una falta de interés, su precio baja. 

Uno de los indicadores del sentimiento del mercado más confiables es el volumen. Sin embargo, existen algunas otras herramientas interesantes que te ayudarán a entender si el mercado es alcista o bajista. Mientras el sentimiento del mercado puede considerarse un método confiable, tiene tanto ventajas como desventajas y requiere herramientas adicionales para la confirmación de señales.

Preguntas frecuentes

¿Cómo funciona el sentimiento del mercado?

El sentimiento del mercado es la actitud de los traders e inversores hacia un activo en particular. Este es un indicador agregado que muestra la opinión pública sobre una acción, divisa u otro instrumento financiero.

¿Qué causa el sentimiento del mercado?

El ánimo y el sentimiento del mercado están causados en mayor medida por fundamentales como decisiones del banco central, datos macroeconómicos y otras noticias políticas y económicas.

¿Por qué el sentimiento del mercado es importante en el trading?

La importancia del sentimiento del mercado es difícil de sobreestimar. Al tratarse de un indicador sobre el ánimo actual de inversores y traders, permite a los participantes de todo tipo entender si los inversores clave son alcistas o bajistas respecto a un activo en particular.

¿Qué es el sentimiento del mercado positivo?

Cuando el sentimiento del mercado es positivo, significa que la tendencia actual es alcista. Un sentimiento negativo, por otra parte, se refiere a una tendencia bajista.