Los mercados globales comienzan una de las semanas más nerviosas del mes, caracterizada por las crecientes tensiones entre EE.UU e Israel por un lado e Irán por el otro. Los catalizadores clave incluyen datos macro y la situación en Medio Oriente, que sirven de base para una volatilidad elevada esta semana. El enfoque cambia desde las decisiones del banco central a los riesgos en tiempo real.

Las tensiones entre Washington y Teherán continúan como el factor impulsor clave. La situación alrededor del estrecho de Ormuz empuja hacia arriba los precios del petróleo mientras que el suministro continúa interrumpido. Además, no hay señales visibles de una desescalada. Según Donald Trump, Estados Unidos está llevando a cabo negociaciones con Irán. Sin embargo, los funcionarios iraníes no confirman esta información. Adicionalmente, el presidente de EE. UU prometió no atacar la infraestructura energética clave iraní, mientras que Israel continúa con sus bombardeos. 

Por la parte macroeconómica, los datos de PMI serán publicados esta semana. Los índices europeos se mostraron mixtos. Actualmente, el enfoque del mercado gira hacia los PMIs de Estados Unidos. Números sólidos pueden dar respaldo adicional al dólar de EE.UU, que se ve favorecido en medio de las tensiones geopolíticas y los últimos comentarios del presidente de la Reserva Federal, Powell. 

Algo de presión bajista viene de los débiles datos del sentimiento del consumidor en Europa. La subida del precio del petróleo socava la confianza. Los datos que se publicarán esta semana mostrarán si el sentimiento del consumidor muestra mejoras o no. 

EUR/USD: La presión geopolítica mantiene al euro bajo control

El par de divisas sigue bajo presión debido a las tensiones geopolíticas en Medio Oriente El conflicto en desarrollo limita el potencial alcista del euro, incluso cuando la moneda podría beneficiarse de una postura restrictiva por parte del BCE. Los datos relativamente estables de la Eurozona no dan el respaldo suficiente frente a la aversión por el riesgo, ya que los traders continúan cautos. Cualquier escalada adicional puede empeorar la situación y darle un impulso adicional al dólar de EE.UU. En lo que respecta al Banco Central Europeo, este mantiene su enfoque de esperar y ver, y no se esperan cambios inmediatos en su política. La tasa de inflación continúa sobre los objetivos, lo que genera un panorama fundamental mixto. 

Desde una perspectiva del análisis técnico, el par de divisas continúa operando cerca de sus máximos locales en el medio de las Bandas de Bollinger, con ambos extremos estrechándose, lo que significa que la volatilidad es baja. Los compradores pueden entrar sobre el nivel de 1.1610 apuntando a 1.1650 y 1.1700. Los vendedores pueden unirse por debajo de 1.1580, apuntando a 1.1500 y 1.1450.

GBP/USD: La libra bajo presión debido a la inflación y los riesgos energéticos

El par de divisas se mantiene débil frente a la incertidumbre geopolítica y el aumento de los riesgos de inflación. Los precios de la energía impulsan la presión inflacionaria, mientras que el crecimiento económico está casi detenido, lo que crea riesgos de estanflación. Esto a su vez, genera una situación bastante difícil para el Banco de Inglaterra, ya que no pueden estimular el crecimiento económico debido a la inflación, que está por arriba del objetivo. Por lo tanto, la libra esterlina sigue vulnerable, especialmente si las tensiones en Medio Oriente escalan aún más. 

Desde la perspectiva del análisis técnico, la par de divisas está operando cerca de sus máximos locales en medio de las Bandas de Bollinger, con ambas líneas bastante cerca una de la otra. Los compradores se pueden unir arriba de 1.3440, apuntando a 1.3500 y 1.3550. Los vendedores pueden ir en corto debajo de 1.3390 con objetivo en 1.3300 y 1.3250.

Petróleo WTI: El riesgo en el suministro mantiene los precios elevados

Los precios del petróleo siguen impulsados por los riesgos de una interrupción más prolongada en el suministro en Medio Oriente. La situación en el estrecho de Ormuz se mantiene compleja, incluso con la disposición de la Agencia Internacional de la Energía para abastecer a los mercados globales con sus reservas. Algunos países, como Japón, también están listos para liberar sus reservas estratégicas, pero si la escalada del conflicto continúa, esto podría no ser suficiente para cubrir la demanda global.

Desde el punto de vista del análisis técnico, el WTI está operando cerca de sus mínimos locales con las Bandas de Bollinger cerca una de la otra, indicando una baja volatilidad. Los compradores pueden unirse sobre 92, apuntando a 95.00, mientras que los vendedores pueden entrar al mercado desde 91.50 apuntando a 90.00.

Oro: La demanda por activos refugio frente a un dólar fuerte

El oro se encuentra en equilibrio frente a la demanda por activos refugio y el creciente interés en el dólar estadounidense. Por un lado, las tensiones geopolíticas respaldan al XAU/USD. Sin embargo, por otra parte, la postura de esperar y ver adoptada por la Fed le da un fuerte respaldo a la divisa americana.

Una presión bajista adicional viene de los comentarios de Donald Trump sobre los mercados energéticos Por lo tanto, el oro continúa operando sin una dirección clara.

Desde la perspectiva del análisis técnico, el XAU/USD está operando en el medio de las Bandas de Bollinger, que tienen sus líneas cerca una de la otra. Los compradores pueden ir en largo desde 4.450 apuntando a 4.500, mientras que los vendedores pueden ir en corto desde 4.400 con objetivo en 4.350.