Трейдери використовують аналіз, щоб передбачити подальший напрям руху ціни та навіть знайти точки входу. Головна мета аналізу — зрозуміти поточний тренд або визначити можливі зміни найближчим часом. Щоб спрогнозувати коливання цін, трейдери можуть досліджувати фундаментальні чинники, застосовувати різноманітні інструменти до графіків або навіть відстежувати поточні настрої на ринку. 

Усі ці види аналізу можна застосовувати окремо або поєднувати між собою для посилення дослідження та отримання ще точніших результатів. У цій статті ми розглянемо основи найпопулярніших типів ринкового аналізу та порівняємо їх. А якщо ви готові до торгівлі на фінансовому ринку — відкрийте рахунок на платформі Binolla та купіть свої перші контракти.

Фундаментальний аналіз

Коливання будь-яких активів залежать від попиту й пропозиції, на які, у свою чергу, впливають різні події. Коли ключові учасники ринку ухвалюють рішення, вони аналізують фундаментальні чинники, щоб спрогнозувати, чи зростатиме, чи знижуватиметься ціна певного фінансового інструмента. Отже, проводячи якісний фундаментальний аналіз, ви фактично зазираєте в саму суть ринкових коливань і розумієте, чому певна акція чи валюта зараз стрімко зростає або, навпаки, спадає.

На що звертати увагу під час проведення фундаментального аналізу?

Але гарна новина полягає в тому, що існує чимало макроекономічних і корпоративних звітів, за допомогою яких можна спробувати передбачити майбутні тенденції ринку. Під час торгівлі валютами ви маєте у своєму розпорядженні так званий макроекономічний календар, що містить різні набори даних. Основні публікації включають наступне:

• Засідання центральних банків і рішення щодо облікової ставки. Саме центральні банки визначають монетарну політику, яка має значний вплив на валюти, акції та інші активи.
• Дані ВВП. Економічне зростання є важливим чинником при аналізі більшості активів, адже навіть сировинні товари значною мірою залежать від міцності економіки певної країни.
• Індекси ділової активності (PMI). Це провідні показники, які демонструють рівень активності у сфері послуг і виробництва.
• Показники інфляції. Рівень інфляції визначає, як швидко зростають ціни з часом.
• Торговельний баланс. Особливо важливий показник для країн, економіка яких значною мірою залежить від експорту.
• Дані ринку праці та інші показники.

Основна ідея використання цього типу аналізу полягає в тому, щоб спрогнозувати, як макроекономічні дані вплинуть на майбутні рішення центральних банків щодо монетарної політики. Якщо центральний банк планує підвищення ставки, валюта, швидше за все, зміцниться. А ось у періоди зниження ставок залежна валюта, ймовірно, ослабне. 

Коли мова йде про акції, ситуація може бути дещо іншою: нижчі процентні ставки означають дешевшу ліквідність (дешеві кредити), що, у свою чергу, дає інвесторам змогу використовувати ці додаткові кошти для купівлі акцій. Саме це стає причиною того, що іноді під час економічної кризи акції можуть демонструвати висхідний тренд, тоді як у періоди підвищення ставок, коли ліквідність стає дорожчою, фондові ринки зазвичай переходять у фазу корекції.

Окрім макроекономічних даних, які мають важливе значення для торгівлі акціями, інвестори також аналізують ключові звіти про прибутки, які компанії публікують регулярно — кожні три місяці. Ця ідея досить просто для розуміння. Якщо прибуток компанії перевищує показники попереднього кварталу, це свідчить про покращення її результатів, а отже, акції є привабливими для інвесторів. 

З іншого боку, якщо ситуація протилежна (прибуток компанії знижується), це сигналізує про погіршення ефективності, і інвестори починають продавати акції.

Що стосується криптовалют, на них переважно впливають економічні фундаментальні чинники та галузеві новини. Наприклад, у періоди ширшого впровадження криптовалют державами попит зростає, а коли уряди забороняють або планують обмеження такого типу, попит різко починає спадати.

Як це працює?

Уявіть, що ви збираєтеся торгувати парою EUR/USD на ринку Forex і очікуєте, що ЄЦБ підвищить облікову ставку, тоді як ФРС, ймовірно, залишиться без дій або навіть плануватиме зниження ставки через слабке економічне зростання. У такому разі ключові учасники ринку, швидше за все, почнуть купувати євро проти долара США. Ви можете приєднатися до цього тренду та отримати прибуток, торгуючи CFD-контрактами на Forex.

Інший приклад того, як це працює: ви очікуєте, що компанія Apple (AAPL) покаже кращі результати у наступному квартальному звіті про прибутки. У такому разі ви купуєте акції компанії та утримуєте їх до публікації звіту (або навіть довше, якщо ви довгостроковий інвестор). Якщо звіт демонструє покращення показників, а ціна акцій зростає, ви можете продати акції та зафіксувати прибуток із різниці в ціні або продовжити їх утримувати, очікуючи подальшого зростання.

Тенденції на ринку криптовалют також можна прогнозувати за допомогою фундаментального аналізу. Останній приклад — це зростання XRP, яке чудово демонструє, як це працює на практиці. У 2020 році SEC подала позов проти Ripple Labs за випуск незареєстрованих цінних паперів на суму 1,3 мільярда доларів. Після того як Ripple частково виграла справу проти SEC, ціна XRP почала зростати.

Коли ви торгуєте, використовуючи фундаментальний аналіз, ви не шукаєте точні точки входу. Якщо ви вважаєте, що, наприклад, ФРС планує підвищити або утримати процентну ставку, тоді як інші центробанки, ймовірно, її знижуватимуть, — ви просто купуєте долар США проти інших валют і утримуєте позицію, доки ситуація не зміниться. 

Технічний аналіз

На відміну від фундаментального аналізу, технічний аналіз базується на вивченні графіків. Всі, хто його використовують, стверджують, що можуть прогнозувати коливання цін, навіть не враховуючи фундаментальні чинники. Для передбачення майбутніх тенденцій вони використовують поточні та історичні рухи цін.

Якщо поглянути на графік вище, ви побачите індикатор ковзної середньої, який рухається нижче або вище поточної ціни. Коли динамічна лінія знаходиться вище ціни і спрямована вниз — це свідчить про розвиток низхідного тренду. Якщо ж лінія розташована нижче ціни й рухається вгору — це сигналізує про домінування висхідного тренду.

Одним із базових принципів цього типу аналізу є використання історичних цін для прогнозування майбутніх тенденцій. Окрім того, що технічний аналіз допомагає визначити поточний або майбутній напрям руху ринку, він також дозволяє трейдерам знаходити точки входу. Учасники ринку застосовують різні стратегії, засновані на технічних індикаторах або графічних інструментах, що допомагають купувати чи продавати активи з більшою точністю.

На прикладі вище показано, як трейдери можуть використовувати графічні моделі, щоб передбачити розвороти цін і, відповідно, увійти в ринок у момент, коли ціна досягає піку, щоб заробити на майбутньому спаді. Ви можете побачити класичну фігурну модель Shooting Star (Падаюча зірка), яка сигналізує, що ціна, ймовірно, розвернеться вниз. У такому випадку можна продати валютну пару або купити контракт на пониження, якщо ви торгуєте похідними з фіксованим часом. Такий самий принцип застосовується до акцій, криптовалют та інших активів.

Однією з ключових переваг технічного аналізу є його універсальність — його можна застосовувати до будь-якого типу фінансових інструментів. Вам не потрібно підбирати окремий індикатор під кожен актив (наприклад, змінна середня для акцій, індекс відносної сили (RSI) для валют чи середній істинний діапазон (ATR) для криптовалют). Усі індикатори можна використовувати для будь-яких видів активів. Наприклад, ковзна середня однаково ефективно застосовується до акцій, валют, криптовалют, товарів тощо.

Настрій ринку

Ще один тип аналізу, який можна використовувати, — це настрій ринку. Трейдери та інвестори формують власні очікування щодо майбутніх коливань цін. Ви можете застосовувати різні індикатори, щоб визначити, чи ринок наразі бичачий (bullish) або ведмежий (bearish). Це допоможе вирішити, чи торгувати за трендом, чи спробувати діяти проти ринку, якщо ймовірний розворот.

Індикатори настрою ринку

На відміну від технічних індикаторів, які базуються на розрахунках цін, настрій ринку у більшості випадків визначається співвідношенням відкритих позицій. Використовуючи такі індикатори, ви можете отримати уявлення про поточний домінуючий настрій на фінансових ринках. Нижче наведено деякі з найпопулярніших індексів, доступних трейдерам в даний час:

• BPI (індекс бичачого процента) — показник, що базується на настроях на фондовому ринку. Якщо на графіку 80% бичачих патернів, ринок вважається бичачим. Якщо ж частка ведмежих патернів значно перевищує бичачі, ринок вважається ведмежим;
• COT (Commitment of Traders – звіт про позиції трейдерів) — показник товарного ринку, який відображає настрої трейдерів і може використовуватися для прогнозування майбутніх коливань цін;
• How-Low Index (індекс – «наскільки низько») — це індикатор, що порівнює 52-тижневий максимум і мінімум. Якщо 30 або більше компаній близькі до свого 52-тижневого мінімуму, ринок вважається ведмежим, а якщо аналогічна ситуація спостерігається поблизу 52-тижневого максимуму — ринок бичачий;
• VIX (Volatility Index – індекс волатильності) — індекс волатильності, який також дуже популярний серед трейдерів, що оцінюють настрій ринку. Проте він не дає інформації про напрямок тренду. Індекс показує очікувану волатильність на наступні 30 днів.

Який тип аналізу краще використовувати?

Багато трейдерів часто запитують, який тип аналізу обрати для торгівлі. Насправді всі вони мають важливі на одному рівні, але все залежить від ваших власних уподобань. Якщо ви не бажаєте вивчати фундаментальний аналіз і економіку, можна уникати цього типу та зосередитися на коливаннях цін. З іншого боку, якщо ви добре розумієте економіку та сумніваєтеся в значенні історичних цін для прогнозування майбутніх коливань, можна обрати фундаментальний аналіз.

Для трейдерів цифрових опціонів фундаментальний аналіз практично не потрібен, оскільки вони працюють із короткостроковими контрактами. Тому вони можуть зосередитися на технічному методі у своїй щоденній торгівлі. Трейдери, що купляють Forex CFD, акції та криптовалюти можуть обирати між двома підходами і навіть додавати аналіз настрою ринку, якщо вважають його доречним і застосовним до своєї стратегії.

Коли мова заходить про криптовалюти, можна торгувати на новинах замість використання фундаментального аналізу. Торгівля на новинах означає купівлю контракту на конкретне публічне оголошення чи подію безпосередньо перед або після її виходу. При торгівлі на новинах ви не проводите дослідження, а намагаєтеся вгадати різницю між фактичними показниками та прогнозами.

Одним із найкращих рішень для трейдерів Forex CFD, акцій і криптовалют є поєднання всіх типів аналізу у стратегіях. Наприклад, ви прогнозуєте підвищення ставки ФРС і купуєте долар США проти інших валют. Потім переходите до графіка та знаходите точки входу для купівлі долара. Далі оцінюєте поточний настрій ринку, шукаючи сигнали конвергенції. 

Якщо всі системи дають «зелений сигнал», можна купувати. Те саме стосується будь-якого іншого типу активу. Єдина виняткова ситуація — цифровий опціон, який, як зазначалося раніше, має короткий термін дії, і тому застосовувати до нього фундаментальний аналіз недоцільно.

Висновки

Всі три типи ринкового аналізу надзвичайно важливі. Залежно від вашої стратегії, ви можете використовувати будь-який із них або навіть розумно поєднувати всі три, щоб приймати обґрунтовані рішення на основі даних. Який би аналіз ви не використовували, ніколи не забувайте про правильне управління капіталом і ризиком, адже це ключові фактори успішної торгівлі.

Часті питання

Який тип ринкового аналізу найкращий?

Не існує «золотого» або універсального аналізу, який гарантує миттєвий та стовідсотковий успіх. Ви можете спробувати всі підходи та визначити, який із них підходить саме вам. 

Чому ринковий аналіз важливий?

Професійні трейдери використовують аналіз ринку, щоб прогнозувати майбутні тенденції та знаходити точки входу. Без належного аналізу ваші угоди будуть просто випадковими, що означає, що ваші шанси на успіх з часом практично дорівнюють нулю. 

Які типи ринкового аналізу найкращі для інтрадей трейдингу та цифрових опціонів?

Технічний аналіз є найкращим для торгівлі короткостроковими контрактами, включаючи цифрові опціони, Forex CFD-контракти, акції та криптовалюти. Фундаментальний аналіз досліджує довгострокові тренди, тому він не застосовується до короткострокових коливань цін.

Чи можна використовувати новини для торгівлі цифровими опціонами?

Так, можна. Торгівля на новинах— дуже популярна стратегія. Різниця між торгівлею новинами та фундаментальним аналізом полягає в тому, що фундаментальний аналіз оцінює довгострокові тренди, тоді як трейдинг новинами дозволяє заробляти на одному публічному релізі без будь-якого додаткового аналізу.