Інфляційні дані США стануть лейтмотивом коливань цін цього тижня. Згідно з прогнозами, річна інфляція у Сполучених Штатах має звузитися до 2,9% із 3,4%, зафіксованих у січневому звіті.

Загалом споживча інфляція у США стабілізувалася в межах 3,5–3%, що близько до цільового рівня ФРС у 2% річних. Згідно з останніми коментарями Джерома Пауелла під час січневого засідання, “шість місяців доброї інфляції” стануть сигналом для FOMC (Федеральний комітет з відкритих ринків) розпочати зниження ставок. А це означає, що перша зміна монетарної політики може відбутися вже на засіданні у травні 2024 року.

Є всі шанси, що місячна інфляція у США також сповільниться з 0,3% до 0,2%, що є позитивним фактором. Проте, коли йдеться про базовий індекс споживчих цін (Core CPI), очікується, що змін не буде під час публікації цих даних у вівторок, 13 лютого.

Інфляція у Великій Британії все ще вище цілей Банку Англії

Ще одна важлива публікація даних відбудеться у середу, 14 лютого. Згідно з оцінками експертів, річна інфляція у Великій Британії ймовірно зросте до 4,1%, що дещо вище за попередній показник у 4,0%, зафіксований місяцем раніше. 

Банк Англії зумів частково стримати інфляцію у Великій Британії, однак вона все ще перебуває на рівнях, що не дозволяють ухвалювачам рішень із монетарної політики розпочати зниження ставок. Водночас чиновники Банку Англії перебувають під тиском, адже економіка Великої Британії ймовірно сповільниться місяць до місяця і покаже негативне зростання на 0,2% під час наступного оприлюднення даних, яке заплановано на четвер, 15 лютого.

Беручи це до уваги, Банк Англії буде змушений балансувати між інфляцією, яка все ще перевищує цільові орієнтири, та ВВП, що демонструє нульове або від’ємне зростання вже два місяці поспіль.

Члени комітету Банку Англії з монетарної політики дещо змінили свої позиції під час січневого засідання: один чиновник перейшов до нейтрального табору, тоді як двоє виступили за зниження ставки, а ще шість членів проголосували за збереження поточної політики без змін.

Як дані з інфляції США та Великої Британії можуть змінити ситуацію на фінансовому ринку Forex

Очікується, що річна інфляція у США сповільниться до 2,9%. Однак, якщо сценарій залишиться без змін, FOMC навряд чи проголосує за зниження ставки до кінця весни 2024 року. Це означає, що навіть якщо волатильність зросте під час або трохи згодом публікації даних з інфляції у США, суттєвих змін у валютних курсах не очікується.

Однак, якщо інфляція у США сповільниться швидше, ніж прогнозувалося, тобто швидше досягне цілей ФРС, долар США може послабитися, адже очікування інвесторів щодо першого зниження ставки у 2024 році також зміняться. Але з іншого боку, якщо інфляція у США виявиться вищою за очікування, долар США, навпаки, може посилити свої позиції, оскільки плани FOMC щодо зниження ставки у травні 2024 року можуть бути переглянуті.

Щодо даних з інфляції Великої Британії, економісти прогнозують повільне прискорення, що може знову відтермінувати початок фази пом’якшення монетарної політики. Якщо ж індекс споживчих цін (CPI) знизиться нижче 4,0%, це, навпаки, може призвести до зниження курсу GBP, оскільки наблизить момент, коли члени Банку Англії натиснуть “кнопку зниження ставки”.

Огляд EUR/USD на денному таймфреймі

Валютна пара все ще перебуває під тиском нижче низхідної лінії тренду. Долар США підтримується обережною позицією ФРС і повільнішим, ніж очікувалося, глобальним економічним зростанням, що робить його надійним активом.

Найближча лінія підтримки знаходиться біля позначки 1.0750. Якщо день завершиться патерном “ведмеже поглинання”, можна очікувати подальше зниження EUR/USD до 1.0750. У разі, якщо пара проб’є цей рівень, наступна лінія підтримки буде поблизу 1.0500.

Огляд EUR/USD на погодинному таймфреймі

Для інтрадей-трейдерів пара EUR/USD пропонує ще одну лінію підтримки — на рівні 1.0766. Наразі ціна знаходиться між низхідною лінією тренду з вищих таймфреймів та підтримкою на 1.0766, утворюючи низхідний трикутник. Розуміючи це, EUR/USD може залишатися в межах цього звужувального діапазону сьогодні і навіть завтра, доки оприлюднення  важливих макроекономічних даних не принесе на ринок більші обсяги торгів.

Огляд EUR/USD на хвилинному таймфреймі

На момент написання цього огляду пара EUR/USD тестує рівень 1.0772 і навіть зуміла відбитися від нього, що свідчить про невеликий потенціал зростання з ціллю 1.0782. Якщо рух угору продовжиться, можна очікувати тест рівня 1.0782 у найближчі години. Однак якщо висхідний рух не розвинеться, ціна може опуститися ще нижче — до рівня 1.0766, який є сильнішою підтримкою згідно з погодинним графіком.