Los precios Bid y Ask (compra y venta) cumplen un rol crucial en el trading, ya que les permiten a los participantes del mercado fijar órdenes de compra y venta correctamente y comprender mejor sus costos de trading. Además, al utilizar estos tipos de precios, serás capaz de mejorar tus técnicas de gestión del riesgo y del capital. Al leer este artículo, los traders encontrarán más sobre los precios de compra y venta, spreads del mercado y cómo utilizarlos. Daremos algunos ejemplos sobre cómo calcular los spreads y cómo pueden afectar tus resultados de trading.

¿Listo para hacer tu primer trade? ¡Únete a Binolla y disfruta las mejores condiciones de trading al costo más bajo!

Aspectos clave

• El precio de compra es la cotización a la cual un trader vende un activo;
• El precio de venta es es la cotización a la cual un trader compra un activo;
• El spread es la diferencia en los precios de compra y venta, que es el costo que un trader paga por cada posición;
• Existen dos tipos de spreads – fijos y flotantes;
• Un spread fijo es mejor para quienes utilizan estrategias de scalping y quieren planificar mejor sus estrategias de gestión del riesgo y el capital;
• Los spreads flotantes deben ser elegidos por los traders que quieren mitigar los costos en periodos de baja volatilidad y alta liquidez.

Lo básico de los Precios de compra y venta:

El precio de compra se refiere al precio que un comprador pagará por un activo. El precio de venta es el precio al cual un vendedor ofrece el activo. Para comprender mejor este concepto, vale la pena mencionar que esto es utilizado por los bancos cuando cambias monedas. Siempre verás dos precios en ellos, uno es el precio al cual debes pagar por la moneda, mientras que el otro es el precio al cual el banco te comprará la moneda.

Durante el proceso de trading, los compradores y vendedores buscan encontrar los mejores precios de compra y venta. La diferencia entre ambos precios es conocido como spread. Esto puede variar dependiendo de la situación del mercado y la percepción de los market makers. 

Si hay una razón para establecer el precio más alto, el vendedor puede aumentar el precio de venta. Por lo tanto, en esta situación el comprador también moverá el precio de compra hacia arriba, pero aún no alcanzará al precio de venta. En situaciones en las que hay una razón para reducir los precios, el vendedor empujará el precio de venta hacia abajo y el comprador estará listo para adquirir un activo a un precio más bajo.

En lo que respecta a los brokers de Forex, estos establecen tanto precios de compra y de venta por sí mismos. El spread es una especia de comisión que un broker ganará cuando el trato se concrete. Al vender ligeramente sobre el precio de mercado, el broker capitalizará esta pequeña diferencia. Por otra parte, el broker también ganará con la compra de un activo de un trader a un precio más bajo.

¿Por qué es importante comprender los precios de compra y venta en el Trading?

La principal razón para que un trader comprenda los precios de compra y venta es para ver el tamaño del spread. Al operar con pares de divisas, siempre comprarás y venderás en peores condiciones, lo que significa que pagarás un poco de más por la divisa que compres y venderás ligeramente por debajo del precio de mercado.

Para ver el spread, puedes utilizar la ventana de órdenes en la plataforma MetaTrader 5. Aquí puedes ver que la diferencia entre los precios de compra y venta es 0.0003, lo que significa que para este par de divisa en particular el spread es de 3 pips.

Factores que afectan el spread

Como ya sabes, el spread es la diferencia entre los precios de compra y venta. Este valor no es constante y puede ser más pequeño o más grande dependiendo de varios factores. Estos son algunos de los más importantes:

• Liquidez del mercado. La liquidez demuestra la facilidad con la que un trader o un inversor puede comprar/vender un activo al precio de mercado. Una alta liquidez a menudo conduce a spreads reducidos, ya que la venta y oferta es abundante en el mercado financiero. Esto reduce la diferencia entre los precios de compra y venta;
• Hora. Los spreads pueden estar afectados por la hora. Por ejemplo, los lunes durante la sesión asiática, los spreads pueden ser mayores debido a la baja liquidez. Los viernes, antes del cierre del mercado, los spreads también pueden incrementar;
• Factores fundamentales. Los principales informes económicos y comentarios de funcionarios pueden tener un serio impacto en los spreads. Estos normalmente aumentan la volatilidad y los spreads, ya que los precios cambian rápidamente. Los datos macroeconómicos y otros eventos importantes se pueden observar en los calendarios económicos especiales;
• Instrumentos financieros. Los spreads pueden variar dependiendo de un instrumento financiero o par de divisas particular. Cuando se trata de Forex, los pares de divisas son famosos por tener spreads más bajos que otros tipos de activos. Además, incluso dentro de Forex, existen divisas con spreads más bajos y más altos;
• Situación general del mercado. Los eventos geopolíticos o la inestabilidad pueden contribuir al aumento del spread.

Ejemplo de trading con spread

Ahora veamos cómo funciona un trade con spread. Imagina que vas a comprar EUR/USD. El precio de venta del par está en 1.0503 mientras que el precio de compra es 1.0500. Compras el par de divisa a 1.0503. Ten en cuenta que una vez que abres un trade, tu pérdida será de 3 pips. Si el precio de compra alcanza 1.0503, entonces tu ganancia será de 0 pips, y si el precio de venta se mueve hacia arriba, entonces tu ganancia aumentará. 

El truco aquí es que, si quieres ganar 10 pips, entonces debes esperar hasta que el precio haga 13 pips. Esto se debe al hecho de que al cerrar la posición, venderás al precio de compra, que está tres pips por debajo del precio de venta. Por lo tanto, si decides vender cuando el precio de compra está en 1.0513, entonces el precio de venta será 1.0510 y tu retorno será de siete pips en vez de 10. 

Tipos de Spreads en el Trading

Existen dos tipos de spreads principales en el trading – fijos y flotantes. Al elegir uno en particular, un trader puede beneficiarse de condiciones únicas del mercado y construir sus propias estrategias de gestión del riesgo y el capital a su alrededor. Ahora profundicemos en cada tipo y veamos sus beneficios y aspectos negativos.

Spreads fijos

Como lo indica su nombre, este tipo de spread se mantiene igual independientemente de todos los factores que puedan influir en este parámetro. Los spreads fijos pueden diferir dependiendo del activo que operes. Por ejemplo, para el EUR/USD el spread fijo puede alcanzar 3 pips mientras que en el GBP/USD este parámetro puede ser de 4 pips dependiendo del broker que elijas. El punto clave aquí es que para el EUR/USD el spread fijo se mantendrá igual en todo momento.

Los spreads fijos están disponibles en el trading con un broker que utiliza un modelo de mesa de operaciones, lo que significa que se compran grandes posiciones a través de proveedores de liquidez. Luego, los brokers ofrecen estas posiciones a los traders en pequeñas cantidades.

Una de las ventajas más grandes del trading con spreads fijos es que siempre conocerás los costos de transacción. Por lo tanto, puedes planificar tu trading de antemano. Además, los traders pueden beneficiarse de los spreads fijos durante periodos de alta volatilidad, ya que los costos de trading continúan iguales. Además, existen algunas desventajas importantes que también se deben considerar.

Primero de todo, quienes eligen spreads fijos pueden enfrentar cotizaciones cambiantes, que son cambios en el precio en condiciones de mercado con movimientos rápidos. La transacción se bloqueará en esta situación y se te solicitará aceptar un nuevo precio para el mismo trade.

Otro aspecto negativo es el «slippage» o deslizamiento, que ocurre en la misma situación del mercado. El broker no puede mantener el spread fijo cuando el precio está cambiando rápidamente y un trader paga una cantidad diferente de spread. 

Spreads flotantes

A diferencia de los spreads fijos, los flotantes cambian todo el tiempo dependiendo de la diferencia del precio de compra y venta. Ya hemos resaltado las principales razones que afectan las fluctuaciones de los spreads. Estos incluyen liquidez, volatilidad, contexto macroeconómico y otros. 

Este tipo de spread es ofrecido por compañías que no utilizan el mecanismo de mesa de operaciones. Ellos reciben los precios de los proveedores de liquidez y los ofrecen a los participantes del mercado. Los spreads flotantes ofrecen sus propios beneficios, ya que los traders no experimentan ninguna cotización cambiante o deslizamientos. Sin embargo, aún existen algunas desventajas. Los spreds flotantes pueden llegar a docenas de pips por activo especialmente en periodos de alta volatilidad.

Spreads fijos vs flotantes: ¿Cuál es mejor?

Elegir entre los spreads fijos y flotantes puede ser difícil, especialmente para quienes son nuevos en el trading. Ambos tienen ventajas y desventajas que debes considerar antes de tomar la elección final. 

	Ventajas	Desventajas
Spreads fijos	Los spreads fijos son predecibles y continúan igual sin importar la situación actual del mercado Esto te permite planear tus costos de trading de antemano.	Los spreads fijos normalmente son más grandes en comparación con los spreads flotantes, especialmente en las principales divisas
	Al seleccionar spreads fijos, los traders pueden evitar sorpresas cuando estas diferencias aumentan significativamente en tiempos de alta volatilidad	Al operar con spreads fijos, tendrás una flexibilidad limitada, ya que en periodos de baja volatilidad, los spreads flotantes pueden ser más beneficiosos. Esto conduce a mayores costos comparados con los spreads flotantes.
	Los spreads fijos permiten a los participantes del mercado construir varias estrategias de gestión del capital y el riesgo con un resultado predecible
	Los spreds fijos son ideales para scalpers, ya que quienes utilizan estrategias de corto plazo necesitan conocer sus costos de trading de antemano para gestionarlos mejor.
Spreads flotantes	Los spreads flotantes ofrecen condiciones más beneficiosas para activos con alta liquidez, ya que la diferencia entre los precios de compra y venta será menor	Los traders que utilizan spreads flotantes no pueden confiar en la predictibilidad ya que tales diferencias cambian todo el tiempo
	Mejor gestión del riesgo y el capital en mercados calmos. Al operar con spreads flotantes, puedes esperar mejores condiciones cuando la volatilidad es baja	Los riesgos de spreads altos están entre los mayores aspectos negativos de los spreads flotantes. En periodos de alta volatilidad deberás pagar más por un trade
	Los spreads flotantes te brindan el mayor nivel de flexibilidad ya que cambian dependiendo de la situación del mercado. Por ejemplo, puedes evitar el trading en periodos de grandes anuncios económicos y colocar trades durante periodos de baja volatilidad	Cuando se trata del scalping, los spreads flotantes no son la mejor solución ya que pueden incrementar significativamente y llevarse una parte importante de tus posibles ganancias

¿Cuál spread es mejor?

Elegir entre los spreads fijos y flotantes es importante y será más fácil ahora que conoces las ventajas y desventajas de cada tipo. Puedes elegir los fijos si estás buscando condiciones predecibles en los costos de trading o si vas a operar durante anuncios de noticias volátiles o periodos de baja liquidez. Los spreads fijos también son la mejor solución para quienes utilizan estrategias de scalping o para participantes del mercado que buscan costos estables para planificar mejor sus estrategias de gestión del riesgo y el capital.

Respecto a los spreads flotantes, los traders pueden elegirlos en periodos de alta liquidez cuando los spreads son más ajustados y más bajos en comparación a los spreads fijos. Los spreads flotantes también son mejores para los participantes del mercado que toleran la amplitud ocasional de los spreads durante períodos de mayor volatilidad.

Cómo mitigar los riesgos relacionados a los costos de Spreads

Los spreads son una parte integral del trading y no puedes evitarlos. Sin embargo, los participantes del mercado tienen varias opciones que les permiten mitigar su influencia sobre sus resultados de trading. Aquí hay algunas recomendaciones clave sobre cómo mejorar la situación:

• Utilizar órdenes límite. Al colocar órdenes límite/stop de compra o venta, los participantes del mercado pueden establecer el nivel al cual están listos para comprar o vender de antemano y reducir costos. En particular, un participante del mercado puede usar una orden límite para entrar al mercado a un precio mejor y con un spread conveniente antes de que se publiquen noticias importantes;
• Eligiendo entre activos. Un trader debe monitorear la situación y seleccionar aquellos activos con spreads bajos que pueden ir en la misma dirección. Por ejemplo, los traders a menudo eligen los principales pares de divisas ya que poseen alta liquidez comparado a los menores;
• Elegir brokers con un promedio de spreads bajos. Al analizar un broker en particular, debes revisar el rango de instrumentos financieros y sus spreads. Selecciona la firma con los promedios de spreads y otras comisiones más bajas posibles; 
• Entra al mercado durante las horas pico. Para mitigar los costos relacionados a los spreads, los traders pueden entrar al mercado durante las llamadas horas pico cuando la liquidez alcanza sus mayores registros;
• Ópera con altos volúmenes. Abrir una posición de mayor tamaño puede ayudar a mitigar los riesgos relacionados con los costos de spreads. Esto también permitirá a los traders e inversores reducir los costos de spreads a lo largo del tiempo;
• Selecciona pares de divisas con spreads fijos en periodos de alta volatilidad. El trading con divisas de Forex con bajos spreads en tiempos de alta volatilidad te permitirá evitar situaciones en las que el spread es muy alto. Sin embargo, siempre debes considerar los riesgos de «slippage» o deslizamiento y cambios de cotización:
• No operes durante las principales noticias y eventos. Algunos participantes del mercado evitan el trading durante los principales anuncios de datos macroeconómicos y otros eventos que pueden incrementar significativamente la volatilidad;
• Monitorea los cambios en los spreads. Para reducir los costos de spreads, los traders deben monitorear los spreads todo el tiempo y elegir solo aquellos activos con la diferencia más baja entre los precios de compra y venta. 

Conclusión

Los precios de compra y venta son muy importantes para los traders, ya que les permitirá a los participantes del mercado calcular spreads. Estos últimos son los costos que vas a pagar por cada trade. Conocer los spreads te permitirá gestionar mejor tus riesgos y crear varias estrategias para reducir los costos del trading. Elegir el broker con los spreads más bajos te permitirá incrementar sus ganancias a lo largo del tiempo.

Preguntas frecuentes

¿Qué significa el Spread en el trading?

El spread es la diferencia entre los precios de compra y venta, que resalta los costos de trading que cada trader «paga» al abrir una posición.

¿Cuál es la diferencia entre los precios de compra y venta (Bid y Ask)?

El precio de compra es el precio al cual vendes un activo en Forex, mientras que el precio de venta es el precio al cual compras un activo en los mercados financieros.

¿Cuál spread es mejor?

Los spreads más ajustados siempre son mejores, ya que tus costos de trading serán más bajos. 

¿Como calcular los Spreads en el trading?

Para hacerlo, necesitas restar el precio de compra al precio de venta. Por ejemplo, para un activo con un precio de compra de 1.0300 y un precio de venta de 1.0305 el spread será de 5 pips.