Se espera que la semana por delante esté cargada de datos para los mercados financieros, ya que dos de los principales bancos centrales, el BCE y el BoE anunciarán sus decisiones de política monetaria. El Banco de Inglaterra enfrenta una presión creciente, ya que la situación económica en el Reino Unido continua inestable. Aunque la economía muestra señales de desaceleración, la inflación va en aumento, lo que da a los funcionarios algo de espacio para un recorte de tasas en diciembre. Al menos, los miembros votantes del BoE podrían dar comentarios moderados, lo que respaldará las expectativas de un recorte de tasas a principios del 2026. 

En lo que respecta al BCE, los funcionarios ya han comentado que es poco probable que el próximo recorte de tasas tenga lugar antes del final de 2026. La situación en la eurozona es más favorable, aunque el crecimiento aún sigue siendo frágil. Es probable que el banco central mantenga las tasas en la reunión del jueves. Se espera que los funcionarios confirmen su enfoque actual y se centren en los próximos datos para tomar cualquier decisión a futuro. Sin embargo, en caso de alguna sorpresa, esto aumentará la volatilidad en el EUR/USD.

En lo que respecta al dólar de EE.UU, la Fed ya ha recortado las tasas durante la reunión de diciembre, pero su jefe, Jerome Powell, confirmó que adoptará un enfoque de esperar y ver. Hoy habrá una gran cantidad de anuncios de datos desde los Estados Unidos, incluyendo los del mercado laboral, lo que podría traer volatilidad a los mercados financieros y dar ideas sobre las medidas futuras por parte de la Fed. Si la tasas de desempleo aumentan a 4.5%, mientras que las nominas no agrícolas muestran cifras moderadas, el dólar de EE.UU podría recibir presión adicional.

EUR/USD: La estabilidad del BCE puede impulsar al par de divisas más arriba

El par de divisas está siendo respaldado por las expectativas de que el Banco central europeo mantendrá las tasas en los niveles actuales y confirmará que el próximo recorte de tasas se dará a conocer para finales del 2026. Los participantes del mercado también se anticipan al dato del mercado laboral de EE.UU, que podría ejercer presión bajista sobre la moneda americana y respaldar al par de divisas esta semana.

Desde la perspectiva del análisis técnico, el EUR/USD está operando cerca de la línea superior de las Bandas de Bollinger con escasa volatilidad, ya que las bandas están en un rango estrecho. Las posiciones en largo son preferibles sobre 1.1770 con objetivo en 1.1850- 1.1850. Las posiciones en corto, por otra parte, se pueden ejecutar debajo de 1.1740 con objetivo en 1.1700-1.1680.

GBP/USD: La incertidumbre del BoE ejerce presión sobre la libra

La libra esterlina continua baja presión bajista, ya que el banco central de Inglaterra decidió recortar las tasas esta semana. Sin embargo, el par de divisas se mueve hacia sus máximos locales el martes, ya que el dólar de EE.UU pierde momentum. Los participantes del mercado esperan por la reunión del Boe que tendrá lugar el jueves. En caso de un recorte de tasas directo o comentarios flexibles por parte de los funcionarios, la libre podría perder terreno contra el dólar estadounidense. 

Desde el punto de vista del análisis técnico, el par de divisas está operando sobre la línea superior de las Bandas de Bollinger, lo que significa que una tendencia local alcista se desarrolla. Sin embargo, ya casi alcanzamos el máximo, y cuando menos podría darse una corrección. Las posiciones alcistas son preferibles sobre 1.3440 apuntando hacia 1.3500 y 1.3520. Las posiciones bajistas serán preferibles debajo de 1.3370 con objetivo en 1.3300 y 1.3280.

WTI: El petróleo está entre las expectativas de crecimiento y los riesgos de escasa oferta

El crudo continúa bajo presión bajista debido a los temores de una desaceleración del crecimiento global. Sin embargo, por otra otra parte, los riesgos de una escasez de oferta respaldan al oro negro. La postura cauta de los bancos centrales puede debilitar el respaldo del mercado, pero las tensiones geopolíticas, especialmente en las regiones donde se produce petróleo, puede impulsar más alto el precio del WTI.

Desde la perspectiva del análisis técnico, el WTI está operando cerca de la línea inferior de las Bandas de Bollinger, lo que significa que la tendencia alcista puede continuar. Los traders pueden vender WTI debajo de 55.50 apuntando hacia 55.00 y 54.60. Por el lado alcista, los traders pueden comprar el WTI sobre 56.40 con objetivo en 57.00 y 57.40.

Oro: El XAU/USD puede obtener respaldo adicional frente a una postura moderada

El oro sigue beneficiándose del respaldo que obtiene de los fundamentales, ya que se espera que la Fed continúe con sus medidas de política flexibles en el 2026. Aunque el líder de la Fed Powell espera solo un recorte de tasas para el próximo año, los participantes del mercado anticipan 2 o 3 recortes de tasa para el 2026, lo que ejerce presión bajista sobre el dólar de EE.UU y le da respaldo adicional al oro, que es considerado un activo refugio en tiempo de alta inflación.

Desde la perspectiva del análisis técnico, el oro está operando cerca de la línea inferior de las Bandas de Bollinger, pero es probable que reanude su tendencia alcista hacia los máximos locales. Las posiciones en largo son preferibles sobre 4310 apuntando a.4350. Mientras que las operaciones en corto son preferibles desde 4270, apuntando a 4240.