El Banco central europeo y la Reserva federal van a celebrar una reunión esta semana. La asamblea del FOMC tendrá lugar el miércoles, mientras que los miembros de BCE se reunirán el jueves. Es poco probable que la Reserva federal haga algún cambio, ya que van a mantener el interés sin variación. 

Según las últimas predicciones, es posible que la Fed realice otro recorte de tasas a inicios del verano. Los últimos datos macroeconómicos desde los Estados Unidos favorecen al FOMC, por lo que no es necesario tomar ninguna medida agresiva actualmente. 

Por otra parte, es probable que el Banco central europeo recorte las tasas el jueves. Además, los participantes del mercado esperan que el organismo realice otro recorte de tasas a lo largo de este año. Se espera que la reducción del interés disminuya la tasa desde 3.15% a 2.90%. Es recomendable seguir la conferencia de prensa del BCE, ya que la misma puede traer luz sobre las posibles medidas que el BCE pueda tomar en el 2025.

La imagen técnica luce incierta, ya que par de divisas EUR/USD acaba de moverse debajo de la media móvil simple de 50. Esto significa que el ánimo del mercado cambió y los bajistas controlan el mercado ahora. 

Como fue mencionado, el par de divisas continúa debajo de la SMA50, lo que significa que las ventas pueden continuar. El objetivo más cercano en el lado bajista podría estar en 1.0370, que evita que el par de divisas se mueva hacia 1.0340 y lo protege de caídas adicionales. Por el lado alcista, el par de divisas tiene una fuerte resistencia en la SMA50. 

GBP/USD: Una libra esterlina débil ante mayores riesgos para el BoE

El índice IPC del Reino Unido estuvo debajo de las expectativas, con registros más leves a los de noviembre, lo que significa que la inflación en el Reino Unido está desacelerando. La tasa de inflación fue la más reducida en el último año y medio, tanto en el sector industrial como en el de servicios. Sin embargo, el alto crecimiento salarial junto a precios más altos en las materias primas puede estimular la inflación, lo que presenta riesgos elevados para el Banco de Inglaterra.

El BoE anunciará su primera decisión de política monetaria el 6 de febrero. Los participantes del mercado esperan que el banco central recorte las tasas en 25 puntos y que el interés de préstamos disminuya a 4.5%. De acuerdo a las últimas predicciones de Morgan Stanley, se espera que el crecimiento del PBI del Reino Unido caiga a 0.9% desde el 1.3% en 2024. 

Respecto a las futuras decisiones, el Banco de Inglaterra tendrá que considerar la presión inflacionaria por un lado, y el débil crecimiento económico por el otro. Si bien los participantes del mercado todavía esperan más recortes de tasas para este año, la situación puede cambiar si la inflación muestra registros más elevados en los próximos meses.

Respecto al análisis técnico, el GBP/USD se posiciona justo debajo de la SMA50, lo que significa que el sentimiento del mercado ha cambiado recientemente de alcista a bajista. El par de divisas apunta hacia 1.2400, el que es un nivel psicológico de número redondo que protege el precio de moverse más abajo hacia 1.2350. Mirando al lado alcista, el nivel de resistencia más cercano está en la SMA50. El mismo previene al GBP/USD de alcanzar los máximos locales actuales en 1.2490.

USD/JPY: El yen japonés pierde posiciones, pero el movimiento bajista es limitado

El yen japonés lucha por recuperarse mientras los rumores de nuevos aranceles de Trump se extienden por los mercados. El presidente de EE.UU ha prometido aranceles universales el lunes, lo que probablemente empuje la inflación en los Estados Unidos más alto. Por lo tanto, el dólar de EE.UU ha ganado respaldo sobre las expectativas de que la Fed será más cauta este año en cuanto a recortes de tasas. El Banco de Japón, en cambio, ya ha incrementado las tasas este año y es probable que sea solo la primera medida en 2025. Posiblemente, los funcionarios tomen otras decisiones restrictivas en las próximas reuniones. Por lo tanto, estas expectativas pueden limitar las pérdidas en el JPY.

De acuerdo al análisis técnico, el par de divisas se mantiene justo arriba de la SMA50, sugiriendo un sentimiento alcista. Sin embargo, como ya fue mencionado, es probable que el JPY tenga otra oportunidad de moverse más alto, lo que significa que el movimiento alcista para el par de divisas es limitado. Por el lado alcista, el objetivo más cercano estará en 156.00, el cual es un número redondo. El siguiente puede estar localizado en 156.70. Y en el lado bajista, el par de divisas puede encontrar soporte en la SMA50, que evita que el activo se desplome hacia abajo con objetivo en 155.15.

WTI: El precio del petróleo pierde momentum

Los precios del crudo fueron empujados hacia abajo recientemente por las noticias desde China, uno de los importadores de crudo más grandes. Beijing informó una inesperada contracción en la actividad manufacturera de enero. El PMI cayó a 49.1 desde el 50.1 en diciembre, lo que estuvo por debajo de las expectativas del mercado. Esto resultó en una caída del precio del petróleo, ya que las preocupaciones sobre la demanda del mismo aumentaron. Además, los próximos aranceles a importaciones desde EE. UU. podrían reducir aún más la demanda, ya que podrían afectar negativamente a la economía China. Los participantes del mercado están esperando nuevos comentarios sobre los aranceles, ya que pueden reducir la demanda de todas las materias primas en general.

El precio del crudo se mueve hacia abajo y actualmente se posiciona justo debajo de la SMA50, lo que quiere decir que los bajistas aún controlan el mercado. El nivel de soporte más cercano está en 72.40. Si el crudo lo vulnera hacia abajo, podría tener como objetivo 72.00. Por el lado alcista, el precio está debajo de la mencionada SMA50, que lo previene de moverse más alto.

Bitcoin: Los participantes del mercado esperan nuevos catalizadores

El Bitcoin se desplomó el lunes, pero logró recuperar casi todas sus pérdidas. Los traders e inversores están esperando escuchar algunos comentarios de Donald Trump sobre la creación de reservas estratégicas de Bitcoin. Según las últimas noticias, el presidente de EE.UU ha firmado los documentos para la creación de esta reserva. Adicionalmente, la administración de la Casa Blanca va a lanzar el proyecto Stargate.

Bitcoin logró saltar sobre la SMA50 tras las noticias de que el presidente de EE.UU adoptó las reservas cripto en los Estados Unidos. El BTC/USD apunta hacia 105.000 actualmente. Por el lado bajista, está respaldado por la SMA50, que evita que el par de divisas baje hacia 100.000, que es un fuerte nivel de soporte actualmente.