Los mercados globales están listos para un impacto doble esta semana, ya que se publicará el dato del mercado laboral de EE.UU. El ambiente en general sugiere que el modo de aversión al riesgo continuará, ya que las tensiones en Medio Oriente aún están en desarrollo. El enfoque estará en si los datos económicos de EE. UU. impulsarán la volatilidad o si la geopolítica se robará el protagonismo.

La situación alrededor del estrecho de Ormuz sigue siendo compleja. El canal está bloqueado, lo que impulsa más alto el precio del petróleo. Además, no hay señales de desescalada, lo que favorece al modo de aversión al riesgo. El presidente de Estados Unidos dice tener negociaciones con Irán, pero Teherán rechaza diálogos con la Casa Blanca. Adicionalmente, hay rumores de que EE. UU estaría listo para finalizar sus operaciones contra Irán incluso sin la apertura del estrecho de Ormuz. 

Por un lado, esto significa que el cese al fuego puede estar a la vuelta de la esquina. Por otra parte, no hay garantía de que Irán abrirá el estrecho incluso aunque Estados Unidos detenga la operación militar. 

Esta semana, los datos del mercado laboral estarán en el foco. Si bien tradicionalmente traen alta volatilidad, es poco probable que los participantes del mercado pongan mucho énfasis en estos datos esta semana debido a los complejos factores geopolíticos y la presión inflacionaria en aumento. Por lo tanto, incluso aunque los números del mercado laboral de EE.UU sean decepcionantes, las probabilidades de que la Fed mantenga un enfoque cauto son altas. 

De cualquier manera, el escenario para la Reserva Federal y los principales bancos sigue siendo negativo. Podrían estar eligiendo entre salvar sus economías bajando las tasas o abstenerse de tomar medidas agresivas para combatir la alta inflación.

EUR/USD: La presión geopolítica mantiene al euro bajo control

El par de divisas continúa bajo presión bajista debido a la inestabilidad geopolítica y la fase caliente del conflicto entre EE.UU e Irán. Incluso el euro es incapaz de beneficiarse de la postura restrictiva del BCE. Los datos estables de la eurozona no pueden dar respaldo a la divisa frente a la aversión por el riesgo. En lo que respecta al par de divisas, el dólar estadounidense gana mayor fuerza debido a la postura restrictiva de la Fed. La Reserva Federal no considera ningún recorte de tasas este año. Además, el dólar de EE.UU obtiene respaldo del sentimiento generalizado de aversión al riesgo. 

Desde una perspectiva del análisis técnico, el par de divisas continúa deslizándose hacia abajo con algunos impulsos alcistas temporales. El EUR/USD está operando cerca de la línea superior de las Bandas de Bollinger. Los traders pueden comprar sobre 1.1500 apuntando hacia 1.1580 y 1.1600. Hacia abajo, los traders pueden vender desde 1.1480 con objetivo en 1.1400.

GBP/USD: La libra bajo presión debido a la inflación y los riesgos energéticos

El par de divisas continúa bajo presión frente a la incertidumbre geopolítica y los riesgos de inflación en aumento. El dato final de PBI en el Reino Unido que fue publicado hoy casi no tuvo impacto en la libra, ya que estaba descontado. Además, hay una pequeña probabilidad de que el BoE recorte las tasas en un entorno de inflación en aumento. Esto crea una situación difícil para el Banco de Inglaterra, ya que no tiene instrumentos para respaldar a la economía en desaceleración. 

Desde una perspectiva del análisis técnico, el par de divisas sigue bajo presión, intentando recuperarse luego de alcanzar otro mínimo local. El GBP/USD está operando cerca de la línea superior de las Bandas de Bollinger. Los traders pueden comprar sobre 1.3250 apuntando hacia 1.3300 y 1.3400. Los vendedores pueden ir en corto debajo de 1.3190 con objetivo en 1.3100.

Petróleo WTI: El riesgo en el suministro mantiene los precios elevados

El precio del petróleo obtiene ganancias debido al conflicto en Medio Oriente. La situación alrededor del estrecho de Ormuz sigue siendo compleja. La Agencia Internacional de la Energía está lista para liberar sus reservas para abastecer el mercado. Sin embargo, esto no será suficiente para cubrir la demanda a largo plazo. Si el conflicto continúa, es probable que el WTI alcance nuevos máximos. 

Desde la perspectiva del análisis técnico, el WTI está operando debajo de la línea del medio de las Bandas de Bollinger, cerca de sus máximos locales. Los traders pueden comprar desde 101.60, apuntando hacia 104.00 y 105.00. Los vendedores pueden ir en corto desde 99.00 apuntando a 98.00.

Oro: La demanda por activos refugio frente a un dólar fuerte

El oro está en equilibrio entre la demanda de activos refugio y la fortaleza creciente del dólar de EE.UU. Es poco probable que la Fed recorte las tasas, lo que significa que no habrá respaldo adicional para el metal precioso. Por otra parte, las tensiones geopolíticas siguen en el foco de los participantes del mercado. Por lo tanto, es probable que el oro continúe operando en un rango.

Desde el punto de vista del análisis técnico, el precio se mantiene debajo de la línea superior de las Bandas de Bollinger. Los compradores se pueden unir desde 4,600 con objetivo en 4,640 y 4,680. Por el lado bajista, los traders pueden vender desde 4,530, apuntando hacia 4500 y 4460.