La estrategia de martingala es un famoso enfoque de gestión del capital que proviene del mundo de las apuestas. Si bien parece ser impecable, trae muchos riesgos consigo que los traders novatos no advierten cuando comienzan a utilizarla. Al leer este artículo, aprenderás más sobre la martingala, la historia detrás de este método, sus conceptos básicos, y cómo puede arruinar tu cuenta de trading.

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Aspectos clave

• El sistema Martingala fue desarrollado por matemáticos en el siglo 18 en Francia;
• El sistema se ha vuelto popular en casinos fuera de línea en el pasado;
• Con el auge del trading en línea, algunos participantes del mercado intentaron adoptar la martingala para sus sesiones de trading;
• El sistema Martingala parece ser perfecto, pero tiene muchos aspectos negativos que evitan que te conviertas en un trader profesional;
• Utilizar Martingala en las opciones digitales es imposible. 

La historia del sistema Martingala

El sistema Martingala ha existido durante casi 300 años. Se cree que fue inventado en el siglo 18 por matemáticos en Francia, (el inventor es desconocido) y se hizo popular gracias a John Martindale, dueño de un casino en Londres en esa época. Él animaba a sus visitantes a redoblar sus apuestas luego de las perdidas. Para el final del siglo, Charles de Ville Wells ganó cerca de 1 millón de francos en el juego de la ruleta. Algunos dicen que lo hizo utilizando el sistema Martingala. 

Actualmente, el sistema Martingala es utilizado en ocasiones por apostadores y jugadores en todo el mundo. Algunos casinos y casas de apuestas se protegen contra este método al restringir a los jugadores de utilizar este enfoque en sus reglas, mientras que otros no dicen ninguna palabra contra el uso del sistema creyendo que un apostador o jugador acabará perdiendo dinero y el sistema Martingala les ayudará a hacerlo de una manera aún más rápida.

Cuando se trata del trading, la historia de la Martingala en este tipo de actividad financiera es corta. Ningún trader o inversor famoso del pasado aplicó este método o lo describió en sus trabajos. Luego del auge del trading y las inversiones en línea, algunos participantes del mercado prestaron atención a la martingala e incluso intentaron adoptarlo en el trading, pero no hay evidencia de la efectividad de este enfoque en las actividades de trading o inversiones.

Conceptos básicos del sistema Martingala

El método conocido como Martingala está basado en un principio simple de doblar la apuesta luego de una perdida. Cuando se trata del trading, el enfoque funciona de la misma forma. Doblas la cantidad de inversión en el trading de opciones digitales o el tamaño de la posición en el trading de CFDs de Forex luego de perder en el trade anterior.

La idea es cubrir todas las perdidas eventuales con un solo trade rentable. Ilustremos el concepto con un ejemplo simple. Imagina que quieres comprar un contrato Superior de EUR/USD con una inversión de $1. Compras y pierdes tu $1. La próxima operación, decides comprar un contrato Superior de nuevo, pero la cantidad de inversión debe ser $2 esta vez. Si tu trade es perdedor otra vez, tu próxima cantidad de inversión ya debe ser $4. En caso de otra perdida, invertirás $8 en la siguiente racha de la martingala. Y doblas el tamaño de tu inversión hasta que ganes. 

Para calcular la secuencia Martingala, puedes utilizar la siguiente fórmula:

S = X + Y / K

• S – es la cantidad del tamaño del proximo trade;
• X – es la cantidad del tamaño del primer trade cuando la secuencia martingala comenzó;
• Y – es la suma de todos los trades anteriores;
• K – el porcentaje de rentabilidad de los pronósticos correctos del mercado.

Respecto a los CFDs, esta regla es la misma, colocas un trade y luego si pierdes, doblas su tamaño, mientras que si obtienes una ganancia, puedes empezar desde el inicio. Una cosa importante se debe mencionar aquí. Debes utilizar un ratio riesgo/recompensa de al menos 1:1 para utilizar el sistema Martingala puro, lo que significa que si arriesgas $10 en tu trade, entonces debes obtener al menos $10 de ganancia. 

Por ejemplo, decides comprar EUR/USD y arriesgar $10 en tu primer trade. Si pierdes, entonces doblas tu volumen de trading a $20. Si pierdes de nuevo, el proximo trade debe ser de $40 y así hasta que cierres un trade con una ganancia.

Hasta ahora, suena demasiado bueno para ser cierto. En algún punto, tienes un trade rentable y cubres tus perdidas. Sin embargo, existen algunos matices que debes considerar antes de utilizar esta estrategia de gestión del capital. Primero, vamos a contarte acerca de cómo prepararte para el trading con martingala efectivamente.

Tipos de Martingala

Existen tres tipos principales de Martingala que uno puede usar en sus sesiones de trading. Estas incluyen

Tipos de Martingala	Descripción
Martingala clásica	Este método implica doblar el tamaño de la posición cada vez que ocurre una perdida. La racha de Martingala se completa luego de un trade rentable.
Martingala de secuencia aritmética.	A diferencia del sistema clásico, este no requiere que dobles el tamaño de tu trade luego de cada perdida. En vez de eso debes añadir cierto porcentaje como 40%, 50%, etc. Si bien la ganancia al final de la secuencia será menor, los riesgos también diminuyen.
Anti-Martingala.	Con este sistema, incrementas el tamaño de tu posición luego de un trade rentable y lo disminuyes cuando ocurre una perdida.

Sistema Martingala en el Trading: Preparaciones

Primero de todo, debes estar seguro de que tienes el suficiente dinero para operar. La Martingala requiere inversiones grandes, ya que el tamaño de un solo trade aumentará drásticamente durante la racha. Otras preparaciones para el uso de esta estrategia incluyen:

• Seleccionar el activo y la temporalidad que vas a utilizar;
• Determinar cuanto vas a arriesgar en tu primer trade;
• Colocar una orden de compra o venta de acuerdo a tus predicciones;
• Fijar un stop loss y take profit que cumpla con el ratio riesgo/recompensa que has establecido anteriormente.

Si resultas con un trade rentable, entonces regresas a tu cantidad de inversión inicial y colocas el próximo trade del mismo tamaño. Si el trade es una pérdida, entonces doblas el tamaño de la posición para comenzar con la racha de Martingala.

Uno de los beneficios más importantes aquí es que no necesitas hacer ninguna predicción del mercado en lo absoluto. Al igual que la ruleta o muchos otros juegos de casino, simplemente colocas trades esperando que uno rentable en el futuro cubrirá todo. Así es como funcióna con CFDs. El ratio riesgo/recompensa será 1:2, lo que significa que al arriesgar $1 puedes ganar $2 si tu trade es rentable.

* Número de operaciones	Riesgo por trade	P/L
1 trade – pérdida	$1	$1
2 trade – pérdida	$2	$3
3 trade – pérdida	$4	$7
4 trade – pérdida	$8	$15
5 trade – pérdida	$16	$31
6 trade – Ganancia	$32	$64- $31 = $33

Bingo, ganaste $33 en 6 trades, lo que hace que este sistema de trading parezca el santo grial del Trading. Sin embargo, lo que leerás a continuación hará que cambies de opinión. No obstante, primero ilustremos los pros y contras del uso del sistema de trading Martingala.

*El resultado de los cálculos no son exactos debido al hecho de que el trading de Forex implica spreads y comisiones.

Beneficios y aspectos negativos del uso de Martingala

Las ventajas más importantes del uso de la Martingala en el Trading incluyen:

• Simplicidad. El sistema Martingala te permite colocar trades incluso sin recurrir al análisis técnico. Simplemente doblas el tamaño de tu posición cada vez que pierdes dinero y esperas a un trade rentable para cubrir tus pérdidas;
• Recuperación rápida. La idea detrás de este sistema matemático es recuperar tus perdidas anteriores con un solo trade rentable. Si actúas de acuerdo a las reglas del sistema, no solo cubrirás todas tus perdidas durante una racha, sino que también tendrás algunas ganancias;
• Confort psicológico. Esta ventaja permite a los participantes del mercado mantener el control de sus futuras operaciones. Saben que en algún punto ganarán y recuperarán sus perdidas. Sin embargo, este beneficio es engañoso, ya que no hay garantía de que tendrás suficiente dinero durante la racha para continuarla.

Cuando se trata de aspectos negativos de sistema Martingala, ellos son los siguientes:

• Pérdidas exponenciales. Cada vez que tienes una pérdida, deberás doblar el tamaño de tu posición. Algunos traders pueden sentirse incomfortables con esto, ya que tendrán que arriesgar cantidades con las que no están acostumbrados a operar;
• Se requiere un gran capital. Para operar con el sistema Martingala, necesitas invertir mucho dinero para mantener la racha en cualquier caso;
• Falso sentido de confianza. Si bien puedes sentirte cómodo con la martingala, lo cierto es que incrementas tu riesgo exponencialmente durante la sesión de trading, lo que puede resultar en serias pérdidas si eres incapaz de mantener una racha. Algunos traders cortan la racha por sí mismos, ya que son incapaces de ver más y más volumen implicado al trading.

¿Por qué no es recomendable usar el Sistema Martingala en el Trading?

Quizás pienses que el sistema Martingala es algo que puede hacerte rico a lo largo del tiempo. Sin embargo, lo cierto es que más bien agotará tu balance de trading en vez de convertirte en el próximo George Soros o Warren Buffet. Aunque a primera vista puede escucharse como un buen plan, ya que recuperarás todas tus perdidas y harás algo de ganancias con un solo trade, cuando vayas más profundo en este sistema, verás lo perjudicial de su naturaleza.

Primero, necesitas contar con mucho dinero en tu balance y estar listo para arriesgar lo que no te puedes imaginar. Incluso una racha de 5-6 trades perdedores pueden devorarse una parte significativa de tu balance. Por lo tanto, si decides utilizar la Martingala, debes estar listo para invertir mucho dinero. 

Algunos traders nuevos pueden pensar que añadir estrategias de análisis técnico a sus sesiones de trading mejorará la situación. En algunos casos están el lo correcto. Sin embargo, incluso las mejores estrategias no garantizan que en algunos momentos un trader tendrá una racha perdedora. Además, la mayoría usan la martingala en el trading de corto plazo, lo que significa que la probabilidad de cometer errores incrementa significativamente.

La siguiente razón para evitar la Martingala es que este sistema convierte al trading en una apuesta o juego de azar. Al enfocar su mentalidad, un trader piensa en mitigar los riesgos y maximizar las ganancias. Sin embargo, la Martingala no tiene nada que ver con esto. Al doblar el tamaño de tu posición, romperás las reglas de gestión del capital básicas que recomiendan no arriesgar más del 1-2% de tu balance en cada trade. Si has depositado $100 y en algún punto la de racha perdedora el tamaño de tu posición alcanza $60, entonces arriesgaras el 60% de tu balance. 

Lo que lo hace aún peor esto es que todo el enfoque mental del trading está roto. Los traders profesionales a menudo pasan tiempo antes de realizar la siguiente operación. Esto les ayuda a calmarse y tomar decisiones razonables basadas en su visión del mercado y no en sus emociones para ganar lo que ya han perdido en su trade anterior. Al operar con Martingala, un trader abre la próxima posición de inmediato, ya que necesitan cerrar al menos un trade rentable para cubrir perdidas.

Opciones digitales y Martingala: ¿Por que los traders no pueden usar la Martingala clásica?

Doblar el tamaño de tu posición de trading no funciona cuando se trata del trading de opciones digitales. Esto se debe al hecho de que tus ganancias eventuales siempre son inferiores al 100% de tu inversión. Por lo tanto, incluso tras una ganancia, no puedes cubrir tus pérdidas. Para dejarlo todavía más claro, revisemos un ejemplo de trading usando el sistema Martingala con un activo contando con una rentabilidad del 90%.

Trade	Inversión	P/L
1 trade – pérdida	$1	$1
2 trade – pérdida	$2	$3
3 trade – pérdida	$4	$7
4 trade – pérdida	$8	$15
5 trade – pérdida	$16	$31
6 trade – Ganancia	$32	$32*0.9=28.8-$31=-$2.2

Como puedes ver, tu balance luego de una racha de 6 trades aún es negativo. Esto se debe al hecho de que en las opciones digitales tus ganancias son inferiores al 100% y tu cantidad de inversión. El único punto positivo aquí es que cubres partes de tus pérdidas. Sin embargo, no necesitas comenzar a hacer trading con opciones digitales simplemente para crear pérdidas y entonces cubrirlas parcialmente. El principal objetivo de un trader es ganar.

El sistema Anti-Martingala

A diferencia de la Martingala clásica, que está basada en doblar el tamaño de tu posición tras una pérdida, el sistema Anti-Martingala implica recortar tu cantidad de inversión luego de una pérdida e incrementarla tras un trade rentable. Este enfoque es utilizado por muchos traders, ya que no contradice las reglas básicas de gestión del capital.

Imagina que has comprado un contrato Superior invirtiendo $1 y teniendo $100 en tu balance. Has perdido esta cantidad de $1 y la próxima vez abres un trade con $0.99. Esta es una táctica confiable que te permite mantener el equilibrio entre tu balance y tu cantidad de inversión. Si tu trade fue rentable, añades a tu próxima posición al abrir un trade con $1.009 en vez de $1, ya que tu balance ha incrementado. 

Conclusión

El sistema Martingala fue desarrollado por matemáticas en el siglo 18 y fue aplicado en principio para apuestas y juegos de azar. Con el auge del trading en línea, algunos traders también intentaron aplicarlo a sus operaciones. Sin embargo, este enfoque tiene muchos aspectos negativos, ya que incrementa tus riesgos significativamente y puede resultar en grandes pérdidas. Si bien este sistema funciona en el trading de Forex, uno debe contar con un balance enorme para tener éxito. Para quienes operan con $100 o incluso $1.000, las chances de perder son extremadamente altas.

Preguntas frecuentes

¿Funciona la Martingala en el trading?

Sí, Martingala funciona en el trading de CFD, pero los traders deben tener un balance ilimitado para asegurarse de que ganarán luego de una racha perdedora. Cuando se trata de las opciones digitales. el sistema Martingala no funciona, ya que los pagos están debajo del 100%.

¿Es una buena estrategia martingala?

Si bien la martingala puede parecer una estrategia impecable, tiene muchos aspectos negativos. Puedes perder cantidades significativas de dinero intentando seguir con una racha perdedora para recuperar tus pérdidas.

¿Debo utilizar la estrategia Martingala en mis sesiones de Trading?

Si bien el uso de la martingala no está prohibido en el trading, debes pensarlo dos veces antes de lanzarte a tu primera racha. Los traders pueden perder mucho dinero e incluso quedarse sin capital en sus balances al operar con la martingala.

Martingala vs – Anti-Martingala: ¿Cuál es mejor?

Al comparar ambas, el Anti-Martingala es mejor, ya que no impone un tamaño de posición estricto y te permite colocar trades que cumplen con el estado actual de tu balance de trading.