Los mercados financieros se enfocarán esta semana en un conjunto de datos provenientes de EE.UU y de otros países. Las expectativas siguen siendo que los bancos centrales adaptarán sus políticas de acuerdo a las circunstancias. El anuncio del candidato para el puesto de jefe de la Fed la semana pasada respaldó al dólar estadounidense, ya que Kevin Walsh es famoso por apoyar un enfoque más disciplinado en cuanto a la flexibilización de la política monetaria y adherir a una visión restrictiva. 

El dato del mercado laboral de la semana pasada demostró que la situación en los EE. UU. está bajo control y que no se requiere intervención de la Fed de forma inmediata. Sin embargo, solo se publicó una parte de los datos debido al cierre de corto plazo. El resto de ellos, incluyendo las nóminas no agrícolas, se publicarán mañana. De acuerdo a los pronósticos, es probable que la tasa de desempleo se mantenga intacta a 4.4%, mientras que los números de las nóminas pueden incrementar ligeramente de 50,000 a 70,000.

Cruzando el Atlántico, la situación económica sigue siendo frágil, ya que Europa continúa mostrando señales de estancamiento, mientras que la desaceleración de la inflación ofrece un alivio limitado. Las ajustadas condiciones monetarias evitan el crecimiento a futuro de la economía europea, mientras que la inestabilidad geopolítica aumenta aún más la presión sobre el EUR, GBP y otros activos de riesgo. 

Las materias primas reaccionan a la macroeconomía y los eventos geopolíticos. Mientras que el oro y otros metales preciosos tienen respaldo por su demanda como activos refugio, la energía está bajo presión, pero se mantiene en equilibrio debido a los temores de interrupción en la oferta. 

EUR/USD: La libra obtiene respaldo de la postura restrictiva del BCE

El par de divisas se mantiene en sus máximos locales a pesar de las tensiones geopolíticas. Los traders e inversores están enfocados en la orientación futura del BCE, que continúa siendo restrictiva debido a los altos niveles de inflación. Según algunos funcionarios del Banco Central Europeo, no están considerando ningún recorte de tasas a futuro hasta que la inflación sea estable y se mantenga en el rango objetivo. 

Desde la perspectiva del análisis técnico, el par de divisas está cerca de sus máximos locales y dentro del indicador de Bandas de Bollinger. El indicador en sí está ajustado, indicando una baja volatilidad en este momento. Los traders pueden ir en largo sobre 1.1920, apuntando a 1.1960-1.2000. Por el lado bajista, los participantes del mercado pueden vender desde 1.1900, con objetivo en 1.1870-1.1830.

GBP/USD: La libra esterlina está presionada por la política y la economía.

La inestabilidad geopolítica, como también las amenazas de EE.UU de imponer nuevos aranceles, ejercen presión bajista sobre la moneda británica. Estas condiciones afectan al sentimiento de riesgo global y eliminan la demanda por activos de riesgo, incluyendo al GBP. Sin embargo, el Banco de Inglaterra continúa con su postura restrictiva frente a la elevada inflación, que ayuda a la libra a estar resiliente. Los participantes del mercado financiero seguirán de cerca el panorama geopolítico junto a la dinámica económica interna.

Mirando los gráficos, el par GBP/USD está operando cerca de sus máximos locales dentro de las bandas de Bollinger, lo que significa que la volatilidad está en sus mínimos. El precio está testeando la banda inferior y si se da una ruptura, los traders pueden vender desde los niveles actuales con objetivos en 1.3620 y 1.3550. Por el lado alcista, los traders pueden comprar arriba de 1.3690, apuntando a 1.3750 y 1.3800.

WTI: El petróleo es presionado a la baja por los riesgos globales

El WTI continúa en estado incierto debido a una serie de acontecimientos. Primero, los temores de un nuevo ciclo de guerras comerciales ejercen presión sobre la economía, desacelerando el crecimiento global, lo que disminuye la demanda de crudo en el tiempo. Segundo, las tensiones geopolíticas en Irán y América Latina respaldan al WTI, ya que la interrupción de la oferta puede aumentar los precios. Los inversores están observando las cifras de producción de cerca y datos de inventario para encontrar señales sobre los movimientos futuros del precio del petróleo.

Desde la perspectiva del análisis técnico, el oro está operando cerca de los máximos locales, testeando la línea superior de las Bandas de Bollinger. Al igual que en otros activos, la volatilidad es baja, ya que las bandas están estrechas, sugiriendo que la ruptura puede resultar en algunos movimientos significantes en el precio. Por el lado alcista, los traders pueden comprar desde 65, apuntando a 66,00 y 66,50. Hacia abajo, los vendedores pueden entrar si el precio rompe debajo de 64,00, apuntando a 62,60.

XAU/USD: El oro continúa cerca de sus máximos históricos.

El metal precioso sigue siendo respaldado por inestabilidad geopolítica y económica, mostrando indicios de una tendencia alcista tan pronto como las cosas se salgan de control. Además, el oro puede continuar si la Fed muestra algunas señales de una futura flexibilización de la política monetaria. 

Desde una perspectiva del análisis técnico, el par XAU/USD está operando dentro de las Bandas de Bollinger, con las líneas del indicador en un rango ajustado. Los compradores pueden entrar si el precio rompe sobre 5.100, apuntando a 5.140 y 5.160. Por el lado bajista, los traders pueden vender desde 5000, apuntando hacia 4980 y 4940.